Cette anne, le 1er aot n’a pas t synonyme de nouvelle augmentation du taux du livret A. Il est rest 3% et restera fig pendant les 18 prochains mois. Mais alors quelles sont les alternatives ce livret si populaire? Et ces 7 alternatives plus ou moins revendiques peuvent-elles vraiment remplacer votre livret A?
Le taux du livret A n’a pas augment cet t et aucune hausse ni baisse, n’est prvoir avant le 1er fvrier 2025. Il restera donc 3%. Une dcision qui n’a pas plu aux Franais, d’autant que son plafond 22950euros n’a pas non plus t revaloris. Alors que reste-t-il aux Franais comme alternative de placement scuris?
MoneyVox passe 7 alternatives supposes ou revendiques (ou prsentes de faon dtourne comme telle) au crible. Avec 3 critres en tte:
- la fiscalit qui vient (ou non) rogner le rendement annonc, le livret A rapportant 3% nets de tout impt;
- le risque, le livret A offrant une solution sans aucun risque de perte en capital;
- la disponibilit des fonds, le livret A permettant de piocher dans votre pargne tout moment.
1. Le livret d’pargne populaire (LEP) 6%
En tte des produits scuriss la rmunration allchante, on retrouve videmment le livret d’pargne populaire (LEP). Avec un rendement maintenu 6%, le LEP est l’une des alternatives les plus prometteuses.
Fiscalit: Tout comme le livret A, le LEP est exonr d’impts. Les plus-values gnres sont donc entirement verses son dtenteur.
Risque: Le LEP, comme les autres livrets d’pargne rglemente, ne prsente aucun risque pour le capital de l’pargnant.
Disponibilit: Le livret d’pargne populaire est un livret d’pargne de prcaution. Le capital prsent est accessible n’importe quel moment. Pour en bnficier, l’pargnant n’a qu’ effectuer un simple virement vers son compte courant.
Pourquoi le LEP ne remplace pas un livret A
Deux bmols. Le premier: le plafond du LEP s’lve actuellement 7700euros. Malgr une revalorisation cet automne hauteur de 10000euros, il reste bien en-de de celui du livret A 22950euros.
Le deuxime: le LEP ne peut pas tre ouvert par tout le monde: en effet seules les personnes peu ou pas imposes peuvent y prtendre.
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2. Les livrets bancaires et leurs taux boosts
Les livrets bancaires sont aussi une alternative envisager. Ces livrets d’pargne commercialiss par les banques offrent des taux boosts, de 4% 5% actuellement sur les premiers mois suivant l’ouverture. Et au-del des taux promos sur une dure courte, d’autres offrent un rendement allchant plus long terme: on peut ainsi citer pour exemple le livret Distingo propos par la banque du constructeur Peugeot-Citron qui offre un rendement brut de 2,80% ou Zesto de Renault Bank qui propose actuellement un taux 2,75%.
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Fiscalit: Contrairement l’pargne rglement, les livrets bancaires sont soumis l’impt et aux cotisations sociales. Les taux de rmunration sont donc prendre avec des pincettes car il faudra dduire le prlvement forfaitaire unique (PFU) de 30% (qui comprend les prlvements sociaux hauteur de 17,2% et l’imposition sur le revenu hauteur de 12,8%).
Risque: Les livrets bancaires ne prsentent pas plus de risques que le livret A pour l’pargnant.
Disponibilit: Le capital est disponible tout moment par simple virement.
Pourquoi ils ne remplacent pas un livret A
L’pargnant doit toutefois garder en tte qu’un mme taux boost cache souvent une dure et des montants diffrents. Une fois le taux promo termin, le taux de base peut tre divis par deux. A ce jour, le meilleur taux de base (2,8% bruts chez Distingo) est infrieur au livret A: cela reste un placement scuris et complmentaire au livret A, pour ceux qui ont d’importantes liquidits placer, mais pas un remplaant.
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3. Les rendements allchants des SCPI
L’investissement dans les socits civiles de placement immobilier (SCPI) est une option allchante, surtout qu’il peut se faire en direct ou via un contrat d’assurance vie ou de plan pargne retraite (PER). De plus en plus accessibles, les SCPI affichaient en 2022, une performance moyenne de 4,5% (identique celle de 2021) selon l’Association franaise des socits de placement immobilier (Aspim).
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Fiscalit: Si les SCPI sont dtenues en direct, les intrts sont soumis l’imposition au titre des revenus fonciers pour votre quote-part de loyers encaisss. Le taux dpend de votre tranche marginale d’imposition (TMI). Pour rappel, les revenus fonciers sont galement assujettis aux prlvements sociaux de 17,2%. Si les parts de SCPI sont dtenues via un contrat d’assurance vie ou de PER, il n’y a pas d’impt tant qu’il n’y a pas de retrait. Par ailleurs la fiscalit est adoucie si le contrat a plus de 8 ans.
Risque: Les SCPI sont des placements au risque modr car la prise de risque est rpartie entre l’ensemble des investisseurs. Toutefois le risque zro n’existe pas et les placements immobiliers sont des investissements moyen et long terme.
Disponibilit: C’est sur ce point que les SCPI se diffrencient vraiment des autres investissements. Tout dpend comment vous avez investi dans les SCPI. Si les parts de SCPI sont dtenues en direct, il faudra attendre de trouver un acheteur afin de rcuprer votre capital investi. Ce qui peut prendre du temps et vous faire perdre une partie de votre plus-value, selon le prix de revente. Via une assurance vie ou un PER, c’est l’assureur qui vous garantit la disponibilit rapide des fonds, avec un maximum rglementaire de 2 mois suite votre demande.
Pourquoi les SCPI ne remplacent pas un livret A
Les SCPI ont un potentiel vident dans un portefeuille d’investissements diversifi… mais ce produit n’est en rien un produit pouvant remplacer un livret A pour votre pargne de prcaution (un support sur lequel vous pouvez piocher sans dlai en cas de coup dur). Investir dans des SCPI occasionne des frais, pouvant facilement atteindre 10% du capital investi. Ainsi en cas de revente trop rapide de ses parts, l’pargnant n’aura pas la possibilit d’amortir ces frais et se retrouvera perdant. Les SCPI sont donc des choix d’investissement moyen et long terme.
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4. Les nouveaux fonds en euros
Les fonds en euros des assurances vie sont des placements scuriss mais dont la rmunration est moins allchante. En effet, malgr une remonte des taux en 2022 (1,90% en moyenne contre 1,30% en 2021), les performances n’galent ni ne dpassent celle du livret A.
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Pour sortir leur pingle du jeu, certains assureurs ont dvelopps de nouveaux fonds euros affichant un objectif de rentabilit annuelle, compris entre 3 et 4%, nets de frais de gestion. C’est notamment le cas du fonds Corum Eurolife, lanc par la compagnie d’assurance du mme nom. Ampli Mutuelle, dont les produits sont uniquement rservs aux professions librales et aux indpendants, permet aussi dans son contrat d’assurance vie d’investir dans un fonds en euros affichant des performance attendues similaires.
Fiscalit: Pour ces fonds en euros, c’est bien sr la fiscalit de l’assurance vie qui s’applique en cas de rachat partiel ou total. Seuls les intrts sont soumis l’imposition et l’pargnant peut bnficier d’une quasi exonration fiscale, sauf s’il retire son argent avant les 8 ans du contrat. Les cotisations sociales sont par ailleurs prleves chaque anne.
Risque: Le capital est garanti 100%, sauf cas particulier des garanties brutes de frais. L’pargnant ne prend donc aucun risque.
Disponibilit: L’pargne place sur un fonds en euros est accessible et disponible tout au long de l’anne. Toutefois, le dlai moyen pour rcuprer son argent s’lve 3 jours.
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Pourquoi un fonds en euros ne remplace pas un livret A
Si les fonds en euros sont aussi scuriss que le livret A, ils ne le remplacent pas. L’assurance vie (et donc son fonds en euros) est considre comme un complment l’pargne de prcaution. L’pargnant peut rcuprer son capital quand il le souhaite mais de rares exceptions (l’assureur Spirica a par exemple lanc un rachat partiel instantan), vous ne disposez pas de votre argent immdiatement. Seulement en quelques jours, voire en semaines parfois pour une clture de contrat. Par ailleurs, contrairement au livret A, les gains sont soumis la fiscalit.
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5. Les offres des courtiers en bourse
Depuis le dbut de l’anne 2023, plusieurs courtiers en ligne ont profit des hausses de taux directeurs de la BCE de 0,25 point de base pour rmunrer les liquidits de leurs clients. Scalable Capital propose par exemple un taux d’intrt de 2,6% par an sur vos soldes en espces, jusqu’ 100000euros. Autre exemple, la plateforme Trade Republic qui rmunre les espces non investies un taux de 2% par an, dans la limite de 50000euros. De son ct, le courtier en ligne Saxo Banque propose un rendement jusqu’ 4%.
Fiscalit: Les plus-values sont soumises au PFU de 30%.
Risque: Comme il s’agit de rmunrer le capital non investi en actions, il n’y a pas de risque pour l’pargnant.
Disponibilit: L’argent plac n’est jamais bloqu et l’pargnant a la possibilit de le retirer tout moment sans avoir clturer son compte-titres.
Pourquoi le compte-espces ne remplace pas un livret A
Le compte-espces permet d’pargner en vue d’investissements dans des actions. Cependant ni le capital investi ni les rendements des actifs financiers ne sont garantis. Il ne remplace donc pas le livret A mais permet une fois l’pargne de prcaution scurise, d’augmenter potentiellement ses plus-values. Ce produit s’adresse un public averti.
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6. Le compte terme
Le compte terme a longtemps t oubli. Pourtant aujourd’hui son taux est potentiellement plus intressant qu’un livret bancaire classique. Le compte terme de Boursorama Banque offre par exemple un taux 3% sur 12 mois. Toutefois le dpt minimal est de 30000euros. Sur la mme dure, la plateforme Raisin propose un taux 3,05%, partir de 500euros sur le compte terme de la banque sudoise Klarna Bank.
Fiscalit: Le compte terme est fiscalis, il faudra donc dduire la flat tax (PFU) de 30% des plus-values gnres. Il est aussi possible de renoncer ce prlvement forfaitaire unique, en choisissant une imposition au barme progressif.
Risque: Le capital et sa rmunration sont garantis tant que vous n’effectuez pas de retrait anticip.
Disponibilit: Pour bnficier d’une rmunration allchante, l’pargnant doit accepter que son capital investi soit bloqu pour une dure dtermine.
Pourquoi le compte terme ne remplace pas le livret A
Le compte terme peut tre un bon produit associer l’pargne de prcaution dtenue sur un livret A. Contrairement ce dernier, l’pargnant n’a pas accs ses liquidits quand il le souhaite.
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7. Les fonds montaires d’un genre nouveau
Revolut a lanc au mois d’aot une offre d’pargne rmunre: le Compte Flexible. Il permet d’investir, partir d’un euro, sur des fonds montaires dans 3 devises: l’euro, le dollar US et la livre Sterling. Leur rmunration est base sur les taux directeurs des banques centrales: la BCE (zone euro), la Fed (Etats-Unis) ou la Banque d’Angleterre (Royaume-Uni).
Fiscalit: Les plus-values sont soumises au prlvement forfaitaire unique de 30%.
Risque: Si le risque est limit, l’pargnant doit garder en tte que les fonds montaires ne proposent pas de garantie du capital investi. Et leur rmunration ne l’est pas non plus. Les rendements sont soumis des variations journalires. Toutefois, les intrts (si il y en a) sont reverss quotidiennement sur le compte.
Disponibilit: Le capital investi est disponible de faon permanente et immdiate via un virement sur votre compte courant.
Pourquoi le Compte Flexible ne remplace pas le livret A
Une (potentielle) meilleure performance oui… Mais des impts aussi. Le Compte Flexible de Revolut permet d’augmenter ses plus-values rapidement grce aux variations journalires. Il existe toutefois une contre-partie: les intrts sont soumis la flat tax. Un bon produit associer au livret A mais qui ne le remplace pas.
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Des alternatives? Non, des produits complmentaires
Mis part le LEP, qui peut remplacer un livret A pour un foyer l’pargne modeste, tous les produits cits ci-dessus sont des placements combien intressants… mais qui ne peuvent pas remplacer un livret A, o l’argent est disponible, dfiscalis, et bien rmunr ( 3%). Ce sont donc d’excellents produits complmentaires au livret A. Reste choisir ce qui vous convient une fois que vous avez garni votre livret A de votre pargne de prcaution.