Von Wayne Cole
SYDNEY (Reuters) – Die asiatischen Aktienmärkte waren am Montag im Minus, da gemischte Wirtschaftsnachrichten aus China die holprige Erholung des Landes unterstrichen, während die politische Unsicherheit in Europa die Risikobereitschaft dämpfte und den Euro in der Defensive hielt.
Chinesische Blue Chips verloren 0,2 Prozent, nachdem die Einzelhandelsumsätze im Mai mit einem Anstieg von 3,7 Prozent die Erwartungen übertroffen hatten, die Industrieproduktion und die Investitionen in Anlagevermögen jedoch beide nicht überzeugten.
Andere Daten zeigten, dass die Eigenheimpreise im Mai so schnell wie seit einem Jahrzehnt nicht mehr fielen, was die anhaltenden Spannungen im Immobiliensektor verdeutlicht.
Die People‘s Bank of China (PBOC) beließ ihren Einjahreszins unverändert und zerstreute damit einige Spekulationen über eine Senkung infolge überraschend schwacher Daten zur Kreditvergabe der Banken.
Die offiziellen chinesischen Finanznachrichten berichteten am Montag, dass es noch Spielraum für eine Senkung der Zinsen gebe, der Politik jedoch interne und externe Hemmnisse zugrunde lägen.
Dies führte zu vorsichtigem Handel und der breiteste Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans von MSCI gab um 0,2 Prozent nach.
Die Zinsen sanken um 1,9 %, und die Anleger müssen nun sechs Wochen auf Einzelheiten zu den nächsten Straffungsschritten der japanischen Notenbank warten.
Die EUROSTOXX 50-Futures erholten sich nach den starken Verlusten der letzten Woche um 0,3 %, während sie leicht um 0,4 % zulegten.
blieben stabil, während die Nasdaq-Futures nach einer Reihe von Rekordabschlüssen um 0,1 Prozent zulegten.
Analysten von Goldman Sachs haben ihr Jahresendziel von 5.200 (aktuell 5.431) auf 5.600 angehoben.
„Unsere Gewinnschätzungen für 2024 und 2025 bleiben unverändert, aber das hervorragende Gewinnwachstum von fünf Mega-Cap-Technologieaktien hat das typische Muster negativer Revisionen der Konsens-EPS-Schätzungen ausgeglichen“, schrieben sie in einer Mitteilung.
Die wichtigsten US-Daten der Woche werden am Dienstag die Einzelhandelsumsätze für Mai sein, bei denen mit einer Erholung um 0,4 Prozent gerechnet wird, nachdem es im April zu einem Rückgang um 0,3 Prozent kam, während die Märkte am Mittwoch einen Feiertag haben.
Mindestens zehn Entscheidungsträger der US-Notenbank werden in dieser Woche Reden halten und dabei zweifellos auf die Spekulationen des Marktes eingehen, dass es in diesem Jahr zwei Zinssenkungen geben wird.
Während die Fed selbst in der vergangenen Woche einen aggressiveren Ton anschlug, führten drei schwache Inflationszahlen dazu, dass die Futures eine 76-prozentige Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung schon im September und eine Lockerung um 50 Basispunkte für das Gesamtjahr einpreisten.
Blick auf die SNB
In Australien, Norwegen und Großbritannien dürften die Notenbanken bei ihren Sitzungen in dieser Woche ihre Zinssätze unverändert lassen, die Schweizerische Nationalbank (SNB) könnte ihre Geldpolitik angesichts der jüngsten Stärke des Schweizer Frankens jedoch durchaus lockern.
Die Märkte haben die Wahrscheinlichkeit einer Kürzung auf 75 Prozent erhöht, nachdem die politische Unsicherheit in Frankreich den Euro am Freitag auf ein Viermonatstief von 0,9505 Francs getrieben hatte.
In der vergangenen Woche kam es an den französischen Märkten zu einer heftigen Verkaufswelle im Vorfeld vorgezogener Neuwahlen, die der extremen Rechten eine Mehrheit bescheren könnten, was Risiken für die Haushaltslage des Landes und die Stabilität der Eurozone birgt.
Die Entscheidungsträger der Europäischen Zentralbank teilten Reuters mit, dass sie keine Pläne hätten, Notfallkäufe französischer Anleihen zur Stabilisierung des Marktes zu starten, nachdem sich die Renditeaufschläge gegenüber deutschen Bundesanleihen im Zuge einer Flucht in sichere Anlagen dramatisch ausgeweitet hatten.
“Eine Anfechtung der Haushaltsvereinbarungen der Region durch Frankreich wäre problematisch und hätte weitreichende Folgen”, warnten Analysten von JPMorgan. “Zum jetzigen Zeitpunkt ist die Situation im Vorfeld der ersten Abstimmungsrunde noch sehr ungewiss.”
Damit blieb der Euro bei 1,0703 US-Dollar hängen, nachdem er in der vergangenen Woche um 0,9 Prozent auf ein Sechswochentief von 1,06678 US-Dollar gefallen war.
Der Dollar blieb gegenüber dem Yen bei 157,45 stabil, nachdem er am Freitag kurzzeitig über 158,00 gestiegen war, als die BOJ ankündigte, sie würde mit der Reduzierung der Anleihekäufe etwas später beginnen, als viele erwartet hatten.
Auf den Rohstoffmärkten sank der Goldpreis um 0,5 Prozent auf 2.321 Dollar je Unze, womit der Aufschwung der letzten Woche um 1,7 Prozent teilweise wieder zunichte gemacht wurde. [GOL/]
Die Ölpreise gaben etwas nach, nachdem sie in der vergangenen Woche aufgrund der Hoffnung auf eine stärkere Nachfrage aufgrund der US-Autosaison um 4 % gestiegen waren. [O/R]
um 27 Cent auf 82,35 Dollar pro Barrel, während der Ölpreis um 28 Cent auf 78,17 Dollar pro Barrel fiel.