© Reuters. Passanten gehen an einem elektrischen Monitor vorbei, der den Wechselkurs des japanischen Yen gegenüber dem US-Dollar vor einem Maklergeschäft in Tokio, Japan, anzeigt, 4. Oktober 2023. REUTERS/Issei Kato/Aktenfoto
Von Wayne Cole
SYDNEY (Reuters) – Asiatische Aktien fielen am Montag, da die Gefahr eines größeren Konflikts im Nahen Osten die Stimmung in einer Woche voller Daten zu US-Wachstum und Inflation sowie Gewinnen einiger der weltweit größten Technologieunternehmen trübte.
Washington warnte am Wochenende vor einer erheblichen Gefahr für die Interessen der USA in der Region, da der Verbündete Israel Gaza bombardierte und die Zusammenstöße an der Grenze zum Libanon eskalierten.
Auch die Europäische Zentralbank und die Bank of Canada halten geldpolitische Sitzungen ab, und obwohl keine Zinserhöhungen erwartet werden, werden die Anleger auf Prognosen zu künftigen Entwicklungen empfindlich reagieren.
Ein jüngster Anstieg der Anleiherenditen hat die geldpolitischen Bedingungen verschärft, ohne dass die Zentralbanken etwas unternehmen mussten, was es der Federal Reserve ermöglicht, zu signalisieren, dass sie bei ihrer geldpolitischen Sitzung nächste Woche wahrscheinlich in der Warteschleife bleiben wird.
Tatsächlich deuten die Futures darauf hin, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed in diesem Zyklus mit der Straffung fertig ist, bei etwa 70 % liegt und sie mit der Möglichkeit von Zinssenkungen ab Mai nächsten Jahres kokettiert.
Der Anstieg der Renditen hat die Aktienbewertungen herausgefordert und die meisten wichtigen Indizes letzte Woche nach unten gezogen, während der „Angstindex“ der US-Aktienmarktvolatilität den höchsten Stand seit März erreichte.
Am frühen Montag legten beide Futures und die Nasdaq-Futures um 0,3 % zu, lagen jedoch bei 4,946 % und tendierten wieder in Richtung 5,0 %.
MSCIs umfangreichster Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans rutschte um 0,1 % ab und erreichte damit fast den tiefsten Stand seit fast einem Jahr. sank um 0,4 %, ebenso wie der südkoreanische Markt.
Die Anleger hoffen, dass die Gewinne der US-amerikanischen Technologieriesen diese Woche für etwas Erleichterung sorgen werden, da Microsoft (NASDAQ:), Alphabet (NASDAQ:), Amazon (NASDAQ:) und Meta Platforms (NASDAQ:) alle berichten. IBM (NYSE:) und Intel (NASDAQ:) stehen ebenfalls auf dem Programm.
Die Gewinne sollten durch die Stärke der Verbrauchernachfrage gestützt werden. Die Zahlen zum US-Bruttoinlandsprodukt dürften diese Woche ein jährliches Wachstum von satten 4,2 % und ein nominales Wachstum von möglicherweise bis zu 7 % aufweisen.
„Gleichzeitig deutet der bescheidene Anstieg der geleisteten Arbeitsstunden im letzten Quartal auf einen starken Produktivitätszuwachs und einen Anstieg der Unternehmensgewinne hin“, schrieb JPMorgan-Chefökonom Bruce Kasman in einer Notiz.
„Da Unternehmens- und Haushaltseinkommen von diesem nominalen Aktivitätsschub profitieren, wird die grundlegende Widerstandsfähigkeit des US-Privatsektors gestärkt.“
Diese Outperformance der USA hat den Dollar gestützt, obwohl die Gefahr einer japanischen Intervention ihn zumindest vorerst auf etwa 150,00 Yen begrenzt hat. Der Dollar notierte zuletzt bei 149,85 Yen, knapp unter dem jüngsten Höchststand von 150,16.
Der Euro lag unverändert bei 1,0588 US-Dollar, während der Schweizer Franken stabil bei 0,8927 pro Dollar blieb, nachdem er in den letzten Wochen von Zuflüssen in sichere Häfen profitiert hatte.
Der Goldpreis hat ebenfalls ein Sicherheitsangebot erhalten und liegt bei 1.976 USD pro Unze, nachdem er letzte Woche im Mai den höchsten Stand erreicht hatte. [GOL/]
Das Risiko von Lieferunterbrechungen aus dem Nahen Osten hat den Ölpreis gestützt, stieß jedoch letzte Woche auf einen Widerstand bei rund 93,80 US-Dollar. [O/R]
Brent fiel zuletzt um 43 Cent auf 91,73 Dollar pro Barrel, während er um 39 Cent auf 87,69 Dollar nachgab.