Bank of England erwartet Zinserhöhung nach Fed-Anhebung – business live | Geschäft

Großbritanniens größte Banken stehen unter dem Druck, höhere Zinssätze an Sparer weiterzugeben, nachdem Zahlen zeigen, dass sie zusätzliche 7 Mrd. £ verdient haben, indem sie sich weigerten, dies zu tun. schreibt mein Kollege Richard Partington.

An dem Tag, an dem erwartet wird, dass die Bank of England eine weitere Zinserhöhung ankündigt, sagte die Gewerkschaft Unite, die Banken hätten bereits Milliarden von Pfund Extraprofit durch den dramatischen Anstieg der Kreditkosten erzielt.

Banken verdienen Geld, indem sie für Kredite höhere Zinsen berechnen als für Einlagen, wobei sie den Leitzins der Zentralbank als Referenzpunkt verwenden. Die Branche ist jedoch aus dem gesamten politischen Spektrum unter Beschuss geraten, weil sie den Anstieg inmitten der Lebenshaltungskostenkrise schneller an die Kreditnehmer weitergegeben hat als an die Sparer.

Am Mittwoch verstärkte das mächtige Komitee der Abgeordneten des Finanzministeriums den Druck auf die Bankenbranche und sagte, es schreibe an die Aufsichtsbehörde der Stadt, die Financial Conduct Authority, um vorzuschlagen, dass sie sich mit dem Thema befassen sollte.

Harriett Baldwinder konservative Vorsitzende des Ausschusses, sagte:

„Während die Verbraucher weiterhin nach den besten Zinsen suchen sollten, zeigen die Informationen, die wir von den größten Großbanken Großbritanniens erhalten haben, dass noch viel mehr getan werden kann.“

Barclays, HSBC, Lloyds Banking Group und NatWest Group waren letzten Monat gezwungen, Zinssätze von weniger als 1,3 % auf ihren leicht zugänglichen Sparkonten zu verteidigen, obwohl der Basiszinssatz der Bank of England auf 4 % gestiegen ist.

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Angesichts der besorgniserregend hohen Inflation und des Bankensystems in Aufruhr sind dies schwierige Zeiten für Zentralbanker.

Und heute wird die Bank of England offenlegen, ob sie die britischen Kreditkosten erneut in die Höhe getrieben oder die Zinssätze bei 4 % belassen hat.

Der gestrige Schockanstieg der britischen Inflation auf 10,4 % ließ viele Anleger davon ausgehen, dass der geldpolitische Ausschuss der BoE heute die Leitzinsen um ein Viertel Prozent auf 4,25 % anheben wird.

Dies wäre die 11. Zinserhöhung in Folge und würde einen Straffungszyklus verlängern, der im Dezember 2021 begann.

Aber die politischen Entscheidungsträger der Banken könnten vorsichtig sein, die Zinssätze anzuheben, da die Probleme im Bankensektor in diesem Monat gezeigt haben, dass die Auswirkungen der Zinserhöhungen des letzten Jahres jetzt zu spüren sind.

Die BoE könnte sich auf eine „lockere Zinserhöhung“ einlassen – die Kreditkosten anheben und gleichzeitig signalisieren, dass die Zinsen sich ihrem Höchststand nähern könnten. Aber das wäre schmackhafter, wenn die Inflation nicht zweistellig wäre.

Ellie Henderson, Ökonom bei Investec, erklärt:

Bei der Entscheidung über die angemessene Höhe des Leitzinses muss das MPC abwägen, welches das geringere von zwei Übeln ist: das Risiko einer länger anhaltenden höheren Inflation oder die aktuelle Bedrohung der Finanzstabilität aufgrund der sich schnell entwickelnden Ängste vor einer Bankenkrise.

In einem Umfeld, in dem sich die Inflation wieder beschleunigt, stellt sich die Frage, ob der MPC angesichts der Ereignisse, die sich in der vergangenen Woche oder so zugetragen haben, die Zinssätze weiter anheben oder sich für einen abwartenden Ansatz entscheiden wird.

Letzte Nacht hat die US-Notenbank ihren Leitzins um einen Viertelpunkt angehoben, als Amerikas Zentralbanker die schlimmste Bankenkrise seit 2008 und die höchste Inflationsrate seit einer Generation abwägten.

Die Fed deutete jedoch auch an, dass sie angesichts der jüngsten Turbulenzen an den Finanzmärkten kurz davor stehe, weitere Erhöhungen der Kreditkosten auszusetzen.

Eduard Park, Chief Investment Officer bei Bäche McDonaldsagt, die Festlegung der Geldpolitik vor dem Hintergrund von Marktvolatilität und Inflationsunsicherheit sei „eine nicht beneidenswerte Aufgabe“.

Auf dem Markt gibt es zwei Lager – diejenigen, die die aktuellen Risiken für die Finanzstabilität als existenzielles Problem ansehen, und diejenigen, die eine anhaltende Inflation als größeres Übel betrachten. Fed-Vorsitzender Powell hatte zuvor erklärt, dass die Fed „bereit sei, das Tempo der Zinserhöhungen zu erhöhen“, um die hartnäckige Inflation zu bekämpfen, die in der jüngsten CPI-Veröffentlichung zu sehen war.

„Die angekündigte Zinserhöhung um 25 Basispunkte stellt einen Mittelweg zwischen dem hawkischen und dem gemäßigten Lager dar. Er erkennt die Zähigkeit der US-Inflation an und berücksichtigt gleichzeitig die makroökonomischen Risiken, die vom Bankensektor ausgehen. Die Aktienmärkte reagierten zunächst positiv auf die Ankündigung, da sie ein Gleichgewicht zwischen der Bewältigung der Bedenken der Anleger hinsichtlich einer Ansteckung der Banken und dem Hinweis darauf, dass die Zentralbank die Inflationsraten ernst nimmt, fand.

Wir holen auch Zinsentscheidungen ein Schweiz – wo die politischen Entscheidungsträger damit beschäftigt waren, die Bankenkrise zu bekämpfen – und Norwegen.

Die Tagesordnung

• 8.30 Uhr GMT: Zinsentscheidung der Schweizerischen Nationalbank

• 9 Uhr GMT: Zinsentscheidung der Norges Bank

• 9.30 Uhr GMT: Wirtschafts- und Geschäftseinblicke in Echtzeit aus Großbritannien

• Mittag: Zinsentscheidung der Bank of England

• 12.30 Uhr GMT: Wöchentliche Arbeitslosenansprüche in den USA

• 15.00 Uhr GMT: Eurozone Flash-Lesung des Verbrauchervertrauens