Der US-amerikanische Private-Equity-Riese Blackstone hat mit Merck Mercuriadis, das das in London notierte Musikrechteunternehmen Hipgnosis berät, einen Vertrag über die Gründung eines 1-Milliarden-Dollar-Unternehmens (ca. 735 Mio. GBP) zum Erwerb von Musikrechten und zur Verwaltung von Katalogen geschlossen.
In den letzten drei Jahren hat Mercuriadis eine Akquisitionstour bei Hipgnosis geleitet, die Lizenzrechte an der Musik von Stars von Neil Young und Barry Manilow bis Beyoncé und Blondie gekauft und ein Portfolio von fast 61.000 Songs im Wert von 2,2 Milliarden US-Dollar aufgebaut.
Blackstone hat mit Hipgnosis Song Management (HSM), dem separaten Beratungsunternehmen von Mercuriadis, eine Vereinbarung getroffen, die zunächst mit einer Milliarde US-Dollar unterstützt wird.
„Die Musikindustrie steht an der Spitze der schnell wachsenden Streaming-Ökonomie und erschließt neue Möglichkeiten, Inhalte zu konsumieren“, sagte Qasim Abbas, Senior Managing Director bei Blackstone Tactical Opportunities. „Diese Partnerschaft unterstreicht den langfristigen, nachhaltigen Wert, den wir in kreativen Inhalten in der gesamten Unterhaltungsindustrie sehen.“
Als Teil der Transaktion wird Blackstone eine nicht genannte „Eigentumsbeteiligung“ an HSM übernehmen, während das in London notierte Unternehmen Hipgnosis, das er berät, das Recht hat, an Katalogkäufen des neuen Unternehmens mitzuinvestieren.
Mercuriadis sagte: „Angesichts der Stärke unserer [acquisition] Pipeline sehen wir die Initiale [$1bn] Engagement als nur der Beginn einer langfristigen Partnerschaft zwischen Blackstone und Hipgnosis, die auch Co-Investments beinhalten wird. Hipgnosis Song Management hat Songs als Assetklasse fest etabliert. Diese neue Partnerschaft mit Blackstone wird finanzielle Stärke liefern, um in bewährte Songs zu investieren.“
Die Investoren fordern, eine kommerzielle Seite des durch Streaming angeheizten Booms zu bekommen, der das Schicksal einer Musikindustrie verändert hat, die vor einem Jahrzehnt vor dem finanziellen Ruin stand, als die CD-Verkäufe aufgrund der weit verbreiteten digitalen Piraterie einbrachen.
Im vergangenen Monat ging Universal Music, die weltweit größte Plattenfirma und Heimat von Künstlern wie Taylor Swift und den Beatles, an die Börse in Amsterdam und erreichte eine Marktbewertung von 45 Milliarden Euro.
Letztes Jahr gab Hipgnosis 1 Milliarde US-Dollar aus, um die Rechte an 84 Songkatalogen von Künstlern von Neil Young bis Shakira zu kaufen. Im Dezember verkaufte Bob Dylan die Lizenzrechte an seinem gesamten Katalog von 600 Songs für 300 Millionen US-Dollar an Universal Music. Im August ging Warner Music, das drittgrößte Musikunternehmen der Welt, eine „karriereübergreifende globale Partnerschaft“ mit Madonna ein.