Buffett sagt, Berkshire sei in guten Händen, lobt Apple trotz der Reduzierung des Anteils von Reuters

Von Jonathan Stempel und Koh Gui Qing

OMAHA, Nebraska (Reuters) – Warren Buffett versicherte den Aktionären von Berkshire Hathaway (NYSE:) am Samstag, dass die Führungskräfte, die seine Nachfolge erwarteten, für den Job bereit seien, und er lobte Apple, obwohl Berkshire seine Position beim iPhone-Hersteller reduzierte.

Bei der Jahrestagung von Berkshire würdigte der legendäre Investor seinen verstorbenen Geschäftspartner Charlie Munger und sagte, er erwarte, dass der Bargeldbestand des Konglomerats, der sich mittlerweile auf den Rekordwert von 189 Milliarden US-Dollar beläuft, weiter wachsen werde.

Das Treffen war das 60. für Buffett, der Berkshire seit 1965 von einem scheiternden Textilunternehmen in einen 862-Milliarden-Dollar-Koloss verwandelte, dem die BNSF-Eisenbahn, die Geico-Autoversicherung, Dairy Queen und Dutzende anderer Unternehmen gehörten.

Buffett, 93, sagte den Aktionären, dass sich die stellvertretenden Vorsitzenden Greg Abel und Ajit Jain als die richtigen Leute erwiesen hätten, um Berkshire nach seinem Abgang zu leiten.

Abel, der 2021 zum Nachfolger Buffetts als Vorstandsvorsitzender ernannt wurde, und Jain beaufsichtigen seit 2018 direkt die operativen Tochtergesellschaften von Berkshire.

„Wenn du jemanden wie Greg und Ajit hast, warum gibst du dich dann mit mir zufrieden?“ Buffett sagte. „Es hat sehr gut geklappt.“

„Ich weiß nicht genau, wie (Abel) das macht, aber wir haben die richtige Person, das kann ich Ihnen sagen“, fügte er hinzu.

Buffett sagte, er wolle, dass der 61-jährige Abel nach seiner Ernennung zum Vorstandsvorsitzenden das letzte Wort bei Kapitalallokationsentscheidungen bezüglich des Aktienportfolios von Berkshire habe.

Investoren hatten Todd Combs und Ted Weschler, die einen Teil des 335,9 Milliarden US-Dollar schweren Aktienportfolios von Berkshire verwalten, schon lange in Betracht gezogen und Kandidaten für die Verwaltung eines Teils oder des gesamten Portfolios gefunden.

Das Treffen, Teil eines Wochenendes, das Buffett „Woodstock für Kapitalisten“ nennt, war das erste seit Mgers Tod im November im Alter von 99 Jahren. Buffett beschrieb Mger, seinen langjährigen Freund und Gegenspieler, als den „Architekten des heutigen Berkshire“.

Buffett machte keine Anstalten, zurückzutreten, sagte den Aktionären: „Mir geht es gut“, scherzte aber gleichzeitig, dass er keine Vierjahresverträge annehmen sollte.

REDUZIERENDER APPLE-ANTEIL, WACHSENDES BARGELD

Vor der Sitzung gab Berkshire die Ergebnisse des ersten Quartals bekannt, darunter einen Anstieg des Betriebsgewinns um 39 % auf den Rekordwert von 11,2 Milliarden US-Dollar.

Überraschenderweise gab Berkshire bekannt, dass es etwa 13 % seiner Apple-Aktien (NASDAQ:) verkauft hatte, wodurch sich der Wert seiner Beteiligung von 174,3 Milliarden US-Dollar auf 135,4 Milliarden US-Dollar verringerte. Der Aktienkurs von Apple fiel im Quartal um 11 %.

Der Verkauf war der Hauptgrund dafür, dass Berkshires Bargeldbestände in die Höhe schossen. Buffett sagte, dass die Barmittel in diesem Quartal auf 200 Milliarden US-Dollar anwachsen könnten, was die Risiken widerspiegelt, die er durch hohe Börsenbewertungen und geopolitische Konflikte sieht.

Trotz der Reduzierung des Apple-Anteils lobte Buffett das Unternehmen und sagte, es sei „ein noch besseres Geschäft“ als zwei der ältesten und größten Investitionen von Berkshire. American Express (NYSE:) und Coca-Cola (NYSE:).

Das iPhone sei „eines der großartigsten Produkte und möglicherweise das großartigste Produkt aller Zeiten“, sagte Buffett mit Apple-Chef Tim Cook im Publikum.

Berkshire investierte 2016 in Apple, und der normalerweise technikfeindliche Buffett betrachtete das Unternehmen als Konsumgüterunternehmen mit starker Preissetzungsmacht und treuen Kunden.

Während einige Anleger Bedenken geäußert haben, dass Apple einen zu großen Teil des Aktienportfolios von Berkshire ausmacht, sagte Buffett, dass Apple die größte Aktieninvestition seines Unternehmens bleiben würde, sofern keine unvorhergesehenen Ereignisse eintreten.

Abel versprach unterdessen, sich gegen Klagen zu wehren, in denen der Energieversorger PacifiCorp von Berkshire wegen der Waldbrände in Oregon im Jahr 2020 Dutzende Milliarden Dollar fordert. Er beschrieb dies als eine erhebliche Herausforderung und sagte, viele Ansprüche seien unbegründet.

Die Aktionäre wählten alle 14 Direktoren von Berkshire wieder und lehnten sechs Aktionärsvorschläge ab, die Buffett allesamt ablehnte.

Zu Beginn der Versammlung sahen sich die Aktionäre eine Video-Hommage an Munger an, darunter Szenen aus Omaha aus dem Jahr 1924, als er geboren wurde, und Clips von Buffett und Munger im Laufe der Jahre.

Munger war bei den Treffen zusammen mit Buffett ein fester Bestandteil auf der Bühne und bekannt für seine lakonischen und bissigen Antworten auf Buffetts Gedanken über Berkshire, die Wirtschaft, die Wall Street und das Leben.

Die Aktie von Berkshire ist im letzten Jahr um 23 % gestiegen. Während dies hinter dem Gewinn von 25 % zurückbleibt, ist Berkshire im letzten Jahrzehnt um 218 % gestiegen, während der S&P einen Zuwachs von 172 % verzeichnete.

Stunden vor dem Treffen bildeten sich Schlangen

Vor dem Treffen standen Tausende bei rauem, regnerischem Wetter Schlange, um die Arena zu betreten, manchmal mehrere Stunden im Voraus. Als sich um 7 Uhr morgens die Türen öffneten, rannten viele um die besten Plätze.

Am Wochenende gab es auch eine Ausstellungshalle für Aktionäre, in der sie auf Ausstellungen von Berkshire-eigenen Unternehmen Leckereien wie Berkshire-T-Shirts und Squishmallows-Spielzeug kaufen konnten.

Serena Lam, 32, eine Investmentmanagerin, die mit 40 anderen aus Hongkong angereist war, sagte, sie sei um 2:30 Uhr morgens angekommen

„Ich möchte Warren Buffett sehen“, sagte sie. „Ich möchte seine Sicht auf japanische Aktien erfahren. Ich habe dafür über 25 Stunden geflogen.“

Wie üblich mischte Buffett seine Kommentare zu Berkshires Portfolio mit Überlegungen zu Reichtum und Leben, darunter auch seinem eigenen, ein.

„Es macht mir Spaß, Geld für die Menschen zu verwalten, die mir vertrauen. „Ich mag das Gefühl, dass mir vertraut wird“, sagte er. „Wenn ich Glück habe, kann ich sechs oder sieben Jahre weitermachen, sonst könnte es schon morgen vorbei sein.“