Am Donnerstag haben zwei US-Regulierungsbehörden – die Amt des Währungsprüfers (OCC) und die Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) – haben ihre Zustimmung zu einer endgültigen Regelung bekannt gegeben, die Qualitätskontrollstandards für automatisierte Bewertungsmodelle (AVMs) vorschreibt, die von Hypothekengebern und Emittenten auf dem Sekundärmarkt verwendet werden.
AVMs, die Wohnimmobilien bewerten, die als Sicherheit für Hypotheken verwendet werden, unterliegen einem behördenübergreifenden Regelsetzungsprozess. Die endgültige Regelung bedarf noch der Genehmigung durch Regulierungsbehörden wie die Bundesagentur für Wohnungsbaufinanzierung (FHFA), die Verbraucherschutzbüro für Finanzen (CFPB) und die Federal Reserve System.
Die Regulierungsbehörden erklärten, dass die Regelung darauf abziele, ein hohes Maß an Vertrauen in die Schätzungen der AVMs sicherzustellen, diese Dienste vor Datenmanipulation zu schützen und Interessenkonflikte zu vermeiden.
Die endgültige Regelung verlangt außerdem, dass Hypothekenbanken und Sekundärmarktinvestoren ihre AVMs stichprobenartig testen und überprüfen. Die Modelle müssen den geltenden Antidiskriminierungsgesetzen entsprechen.
Mit der neuen Regelung wollen die Behörden zwei Herausforderungen angehen, die während des Refinanzierungsbooms nach der Pandemie deutlich wurden: höhere Kosten aufgrund des Mangels an Gutachtern und Bedenken hinsichtlich einer voreingenommenen Bewertung von Eigenheimen.
Zu einer Bekanntmachung der vorgeschlagenen Regelsetzung, die im Juni 2023 im Federal Register veröffentlicht wurde, gingen etwa 50 Kommentare von Interessengruppen wie Finanzinstituten sowie Immobilien- und Hypothekenhandelsverbänden ein.
Im vergangenen Jahr äußerten Handelsverbände ihre Bedenken gegenüber der neuen Regelung. Verband der Hypothekenbanken (MBA) und der Verbraucherbankenverband (CBA) sagte, dass bei jeder Regulierung die praktischen Aspekte des Modellrisikomanagements und seine möglichen unbeabsichtigten Folgen berücksichtigt werden sollten.
Pete Mills, Senior Vice President für Wohnpolitik und strategisches Engagement der MBA, schrieb an GehäuseDraht am Donnerstag, dass „die Verbesserung des Bewertungsprozesses, die Linderung des Gutachtermangels und die Verringerung des Risikos einer verzerrten Bewertung für die MBA und ihre Mitglieder wichtig sind und AVMs als wirksames Instrument zur Lösung dieses Problems vielversprechend sind.“
„Wir werden die Leitlinien in den kommenden Tagen genauer prüfen und sind zuversichtlich, dass die Vorteile für die Erschwinglichkeit von Eigenheimen die erhöhten Kosten für die Einhaltung überwiegen und dass die Leitlinien für AVM-Benutzer aller Größen und Geschäftsmodelle praktikabel sein werden“, fügte Mills hinzu.
Bei seiner Abstimmung für die Regelung sagte der Vorsitzende der FDIC, Martin J. Gruenberg, dass AVMs im Hypothekenbereich „immer häufiger eingesetzt werden“ und das „Potenzial haben, zu niedrigeren Kosten und kürzeren Bearbeitungszeiten bei der Durchführung von Immobilienbewertungen beizutragen“.
Laut Gruenberg trägt die endgültige Regelung dazu bei, Diskriminierung bei der Bewertung von Wohnimmobilien, die als Sicherheit für Hypothekengeschäfte verwendet werden, zu verhindern, indem sie „einen diskriminierungsfreien Qualitätskontrollfaktor festlegt“.
„Diese neue Anforderung würde das potenzielle Diskriminierungsrisiko bei der Nutzung von AVMs durch Kreditgeber weiter verringern und die Glaubwürdigkeit und Integrität der von AVMs erstellten Bewertungen verbessern“, sagte Gruenberg in einer vorbereiteten Erklärung.
Das OCC sagte, dass die Regelsetzung „die Priorität des amtierenden Währungsprüfers Michael J. Hsu unterstützt, die Ungleichheit zu verringern und die Fairness im Bankwesen zu erhöhen.“