Die Pariser Börse schloss mit einem Anstieg von 0,17% auf 8042 Punkte, unterstützt von Kering, das um 7% zulegte. In den USA stieg der Verbraucherpreisindex um 3% im Vergleich zum Vorjahr, was zu Sorgen über mögliche geldpolitische Änderungen der Fed führte. Während der DAX ein Rekordhoch erreichte, gab es an der Wall Street Rückgänge. Zudem berichtete Carrefour von einem Aktienrückkauf in Brasilien und TotalEnergies über einen LNG-Vertrag mit GSPC.
Paris Börse mit leichtem Anstieg
Die Pariser Börse beendete den Handel mit einem moderaten Plus von 0,17% und erreichte 8042 Punkte, angetrieben durch den Kursgewinn von Kering, das um beeindruckende 7% zugelegt hat (und seit Jahresbeginn um 11% gestiegen ist).
Marktreaktionen auf den CPI-Index
Die Anleger analysieren den Verbraucherpreisindex (CPI) der USA, der laut Arbeitsministerium im Januar um 3% im Vergleich zum Vorjahr gestiegen ist. Diese Zahl übertrifft die Erwartungen von 2,9% und stellt einen Anstieg um 0,1 Punkte im Vergleich zum Dezember dar.
Während der DAX um 0,4% zulegte und einen neuen Rekord erreichte, war die Stimmung an der Wall Street eher negativ, mit Rückgängen von 0,5% für den Nasdaq, 0,8% für den S&P und 1% für den Dow Jones.
Nach Veröffentlichung des CPI befürchten Investoren, dass die US-Notenbank Fed ihre geldpolitischen Lockerungen bis zum Herbst oder sogar bis zum Jahresende aussetzen könnte.
Die Inflation könnte zudem durch die von Donald Trump verhängten Zollaufschläge auf Stahl und Aluminium beeinflusst werden, was insbesondere die Produktionskosten der US-Automobilhersteller belasten könnte.
Die 25%igen Zölle auf Importe aus Mexiko und Kanada, die am 1. März in Kraft treten könnten, sind ebenfalls von Bedeutung. Diese beiden Länder sind für 44% der US-Lebensmittelimporte verantwortlich, was 85 Milliarden Dollar entspricht. Lebensmittel machen 13,5% des CPI aus, wie die Analysten von Oddo BHF erinnern.
Angesichts des interventionistischen Ansatzes der neuen US-Regierung in Handelsfragen und der damit verbundenen potenziellen Inflation bleibt die Geldpolitik ein wichtiges Thema für Inhaber von US-Staatsanleihen. Die Rendite der 10-jährigen Anleihen stieg um 10,5 Punkte auf 4,643%, während die 30-jährigen Anleihen mit einem Anstieg von 8,5 Punkten die 4,83%-Marke überschreiten.
Während seiner Anhörung vor dem US-Kongress betonte der Fed-Vorsitzende, dass die Inflation in den letzten zwei Jahren signifikant gesunken sei, jedoch auf relativ hohen Niveaus verbleibe. Er erklärte: “Da unser Ansatz heute weniger restriktiv ist und die wirtschaftliche Aktivität stabil bleibt, müssen wir uns nicht beeilen, unsere Politik anzupassen.”
Jerome Powell gab zu, dass die Fed möglicherweise schon früher als 2022 hätte die Zinsen anheben sollen.
Am Vormittag wurden die Märkte über die jüngste monatliche Konjunkturumfrage der Banque de France informiert, die auf ein leichtes Wachstum der wirtschaftlichen Aktivität in Frankreich im ersten Quartal hinweist. Laut der Studie wird ein Wachstum zwischen 0,1% und 0,2% in den ersten drei Monaten des Jahres erwartet.
Zusätzlich zeigen die von der US-Energieinformationsbehörde (EIA) veröffentlichten Statistiken, dass die Rohölvorräte in den USA in der Woche bis zum 3. Februar auf 427,9 Millionen Barrel gestiegen sind, was einen Anstieg von 4,1 Millionen Barrel im Vergleich zur Vorwoche bedeutet.
Im europäischen Anleihenmarkt verzeichnen unsere OATs einen Anstieg von 3,1 Punkten auf 3,188%, während die Bunds um 4,2 Punkte auf 2,472% steigen.
Auf dem Rohölmarkt verlieren die Preise leicht nach einem technischen Anstieg, der Ende letzter Woche begann. Brent-Öl gibt um 1,1% auf 75,9 Dollar pro Barrel nach.
Gold leidet weiterhin unter Gewinnmitnahmen nach seinen kürzlichen Höchstständen und fällt um 0,4% auf 2895 Dollar pro Unze, nachdem es gestern kurzzeitig die 2900-Dollar-Marke unterschritten hat. Der Anstieg der US-Inflation könnte es in Richtung 3000 Dollar treiben, während der Anstieg von 10 Punkten der T-Bonds-Rendite belastend wirkt.
In Bezug auf Unternehmensnachrichten hat Carrefour angekündigt, die von den Minderheitsaktionären seiner brasilianischen Tochtergesellschaft Grupo Carrefour Brasil gehaltenen Anteile zu erwerben und diese durch einen Aktientausch von der Börse São Paulo zu nehmen.
Darüber hinaus haben TotalEnergies und die indische Gujarat State Petroleum Corporation Limited (GSPC) die Unterzeichnung eines langfristigen Verkaufsvertrags über einen Zeitraum von 10 Jahren ab 2026 bekannt gegeben, bei dem TotalEnergies 400.000 Tonnen, oder 6 Lieferungen pro Jahr von verflüssigtem Erdgas (LNG), an GSPC liefern wird.
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