Cavco Industries, ein Fertighausunternehmen, gab am Freitag die Unterzeichnung eines verbindlichen Angebots zur Übernahme seines Konkurrenten bekannt Solitär-Häuser für 93 Millionen Dollar. Die Übernahme umfasst vier Produktionsstätten, 22 Einzelhandelsstandorte und Transportbetriebe.
Cavco finanziert die Akquisition vollständig aus Barmitteln. Weitere Anpassungen des Kaufpreises werden laut einer Erklärung bei Abschluss der Transaktion festgelegt, deren Datum voraussichtlich im vierten Quartal 2023 liegen wird.
„Der Zusammenschluss unserer Unternehmen wird nicht nur unseren geschätzten Kunden, sondern auch unseren geschätzten Mitarbeitern neue und aufregende Möglichkeiten bieten, das Wachstum fortzusetzen, das wir in den letzten Jahren erlebt haben“, sagte DJ Hogstad, der Präsident von Solitaire Homes.
Einige hervorstechende Merkmale der Transaktion sind:
- Das grenzüberschreitende Produktionswerk von Solitaire Homes mit niedrigen Produktionskosten und seinen Plänen für eine geografische Expansion im Südwesten,
- Betriebs- und Umsatzsynergien mit Best Practices und Produktmischungen der beiden Unternehmen und
- Hinsichtlich der Kapitalallokation wird Cavco zukünftig für strategische Investitionen zur Verfügung stehen.
Solitaire Homes hat seinen Sitz in Duncan, Oklahoma, und beschäftigt derzeit über 950 Mitarbeiter. Es betreibt auch Heimproduktionsstätten in New Mexico, Oklahoma und Mexiko. Im Jahr 2021 beliefen sich die Pro-Forma-Einnahmen des Unternehmens auf insgesamt 16,5 Millionen US-Dollar.
Im Jahr 2021 produzierten die Werke in New Mexico und Mexiko rund 1.600 Wohnungen. Diese Häuser werden von Einzelhandelsgeschäften in New Mexico, Oklahoma und Texas verkauft. Das Unternehmen wurde 1965 von Jerry und Helen Elliott gegründet.
„Die Aufnahme von Solitaire Homes in unser bestehendes Produktions- und Einzelhandelssystem stärkt unsere Position im Südwesten und erweitert unsere Produktionskapazitäten nach Mexiko“, sagte Bill Boor, Präsident und Chief Executive Officer von Cavco, in der Erklärung.
Im April Cavco angekündigt den Erwerb einer 184.000 Quadratfuß großen Produktionsanlage für Mehrfamilienwohn- und Gewerbeprojekte in Hamlet, North Carolina. Ziel war es, die Anlage so zu modifizieren, dass bis zum vierten Quartal 2022 Häuser unter HUD-Code produziert werden. Der Verkäufer war Volumetrische Bauunternehmen.
Im Oktober 2021, Cavco angekündigt Erwerb von The Commodore Corporation, einem in den USA tätigen Hersteller von modularen Gehäusen, für 153 Millionen US-Dollar, finanziert aus Barmitteln.
TrueNorth Capital Advisors fungierte als Finanzberater und Polsinelli als Rechtsberater von Cavco für diese Transaktion. Hartzog Conger Cason war der Rechtsberater von Solitaire Homes.