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SHANGHAI (Reuters) – Chinesische Aufsichtsbehörden haben Geldmarktfondsmanager aufgefordert, die Anlegerstruktur zu verbessern und angemessene Bestände an liquiden Vermögenswerten sicherzustellen, sagten drei Quellen gegenüber Reuters, da die Behörden versuchen, Liquiditätsrisiken im 1,4-Billionen-Dollar-Sektor abzuwenden.
Wertpapieraufsichtsbehörden haben kürzlich Fondsmanager aufgefordert, einen übermäßigen Anteil institutioneller Anleger an Geldmarktfonds zu verhindern, so die Quellen.
Bei Fonds, deren Vermögen zu mehr als 70 % von Institutionen gehalten wird, müssen die Fondsmanager sicherstellen, dass mindestens 20 % des Geldes in liquide Mittel investiert werden, während die Laufzeiten der Anleihen innerhalb von 70 Tagen gehalten werden müssen.
Eine Quelle sagte, dass das Ziel der Leitlinien darin besteht, das Risiko einer starken Marktvolatilität im Falle massiver Rücknahmen zu verhindern.
Eine andere Quelle sagte, dass „die Regulierungsbehörden besorgt sind, dass große Rückzahlungen der Banken Liquiditätsstress auslösen könnten, wenn die Zinssätze von einem so niedrigen Niveau steigen.“
Die China Securities Regulatory Commission (CSRC) reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.
Geldmarktfonds beliefen sich Ende September auf rund 10,7 Billionen Yuan (1,46 Billionen US-Dollar), was etwa 46 % der chinesischen Investmentfondsbranche ausmacht.