Von Brigid Riley
Tokio (Reuters) – Der Dollar hat sich am Mittwoch stabilisiert, nachdem er über Nacht gegenüber vergleichbaren Währungen ein Vierwochenhoch erreicht hatte, während die Marktteilnehmer auf wichtige US-Inflationsdaten und die im Laufe des Tages erscheinenden aktualisierten Zinsprognosen der US-Notenbank warteten.
Der US-Dollar hat sich erholt, nachdem der besser als erwartet ausgefallene Beschäftigungsbericht vom Freitag die Aussicht auf eine anhaltend zähe Inflation bei gleichzeitig starkem Wachstum aufkommen ließ, was eine Zinssenkung der US-Notenbank in den kommenden Monaten weniger wahrscheinlich macht.
Dem CME FedWatch-Tool zufolge preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von etwa 56 Prozent für eine Zinssenkung im September ein. Vor einer Woche lag diese Wahrscheinlichkeit noch bei 77,8 Prozent.
Anleger haben Gelegenheit, die Inflationslage einzuschätzen, wenn am Mittwoch um 18:30 Uhr GMT die Zahlen zum US-Verbraucherpreisindex veröffentlicht werden, nur wenige Stunden bevor die Fed ihre zweitägige geldpolitische Sitzung beendet.
Von Reuters befragte Ökonomen gehen davon aus, dass die Verbraucherpreisinflation von 0,3 Prozent im letzten Monat auf 0,1 Prozent zurückgehen und die Kernpreisinflation im Monatsvergleich stabil bei 0,3 Prozent bleiben wird.
Unterdessen wird allgemein davon ausgegangen, dass die Fed die Zinsen bei 5,25 bis 5,5 Prozent belassen wird. Damit richtet sich der Fokus auf die aktualisierten Wirtschaftsprognosen der Notenbanker (bekannt als „Dot Plot“) und die Pressekonferenz des Notenbankchefs Jerome Powell, um Hinweise darauf zu erhalten, wie bald mit Zinssenkungen begonnen werden könnte.
„Der Konsens scheint zu sein, dass die Zahl der Kürzungen im Jahr 2024 von derzeit drei auf zwei reduziert wird“, sagte Kieran Williams, Leiter von Asia FX bei InTouch Capital Markets im neuesten Dot Plot.
Angesichts der enttäuschenden Wachstumsindikatoren seit der letzten Fed-Sitzung werde Powell bei der Pressekonferenz jedoch wahrscheinlich einen relativ gemäßigten Ton anschlagen, sagte Williams.
Der , der den Greenback gegenüber einer Handvoll anderer wichtiger Währungen misst, notierte nahezu unverändert bei 105,27, nachdem er über Nacht mit 105,46 seinen höchsten Stand seit dem 14. Mai erreicht hatte.
Der Euro blieb bei 1,07375 Dollar weitgehend unverändert. Am Dienstag fiel er auf 1,07195 Dollar, den niedrigsten Stand seit dem 2. Mai, da die Anleger weiterhin auf den Aufruf des französischen Präsidenten Emmanuel Macron zu Neuwahlen reagierten, nachdem die extreme Rechte bei den Wahlen zum Europäischen Parlament zugelegt hatte.
Das Pfund blieb unverändert bei 1,2735 Dollar. Die Zahlen zur britischen Bruttoinlandsproduktion für April werden später am Mittwoch veröffentlicht.
Wie Daten der japanischen Bank vom Mittwoch zeigten, sind die Großhandelspreise in Japan im Zeitraum bis Mai um 2,4 Prozent gestiegen und haben damit die Marktprognosen übertroffen, die von einem Anstieg um zwei Prozent ausgegangen waren.
Der Yen blieb stabil bei 157,16 zum Greenback, nachdem er am Vortag mit 157,40 auf den niedrigsten Stand seit dem 3. Juni gefallen war.
Auch die japanische Notenbank (BOJ) tagt in dieser Woche. Es wird allgemein erwartet, dass sie dort die Zinsen stabil hält und darüber nachdenkt, ob sie klarere Vorgaben zur Reduzierung ihrer enormen Bilanz herausgibt.
„Die BOJ muss bei ihrer geldpolitischen Sitzung in dieser Woche eine Gratwanderung vollführen, um zu vermeiden, dass sie unbeabsichtigt JPY-Abflüsse anheizt, und um gleichzeitig das Wachstum zu unterstützen und eine Unordnung auf den japanischen Staatsanleihenmärkten zu verhindern“, sagte Wei Liang Chang, Währungs- und Kreditstratege bei DBS.
Während die japanische Notenbank wahrscheinlich eine Kürzung der Anleihekäufe diskutieren werde, um dem Verkaufsdruck des Yen zuvorzukommen, hänge der Dollarkurs bzw. die Volatilität diese Woche weitgehend vom US-Verbraucherpreisindex und der Fed-Sitzung am Mittwoch ab, fügte er hinzu.
“Die Hürde für eine weitere positive Überraschung bei den US-Zinsen und dem USD scheint jedoch recht hoch zu sein, und wir erwarten keinen erneuten Test der 160er-Marke in .”
Der Rückgang des Yen auf ein 34-Jahres-Tief von 160,245 zum Dollar Ende April löste mehrere Runden offizieller Interventionen Japans im Gesamtumfang von 9,79 Billionen Yen (62,31 Milliarden Dollar) aus.
Bei den Kryptowährungen stieg der Bitcoin zuletzt um 0,08 % auf 67.339,00 $.
(1 US-Dollar = 157,1100 Yen)