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Von Noreen Burke
Investing.com — Die Aufmerksamkeit der Anleger wird sich in der kommenden Woche direkt auf die Federal Reserve richten, wobei die politischen Entscheidungsträger allgemein damit rechnen, dass sie am Mittwoch eine dritte Zinserhöhung um 75 Basispunkte in Folge vornehmen werden. Die Fed ist nicht das einzige Spiel in der Stadt – die politischen Entscheidungsträger der Zentralbanken in Großbritannien, der Schweiz und Japan werden sich im Laufe der Woche auch treffen, wenn sich der globale Kampf gegen die Inflation verschärft. Unterdessen scheinen US-Aktien auf eine weitere volatile Woche eingestellt zu sein, da befürchtet wird, dass höhere Zinssätze die Wirtschaft in Schwierigkeiten bringen werden. Hier ist, was Sie wissen müssen, um Ihre Woche zu beginnen.
- Fed-Entscheidung
Höher als erwartete US-Zahlen für August haben die Erwartungen für eine weitere Jumbo-Zinserhöhung der Fed nach Abschluss ihrer am Mittwoch zementiert.
Die Märkte haben eine Zinserhöhung um 75 Basispunkte eingepreist, aber einige Anleger machen sich auf eine Anhebung um volle Prozentpunkte gefasst – ein Schritt, der vor kurzem noch undenkbar war.
Marktbeobachter werden höchst wachsam sein, wie die US-Zentralbank das aktuelle Tempo der geldpolitischen Straffung, die Stärke der Wirtschaft und die Wahrscheinlichkeit einer anhaltenden Inflation einschätzt – sowie Anzeichen dafür, wie die Bilanzentspannung voranschreitet.
Einige befürchten, dass der Prozess, bei dem die Fed ihre Bilanz um 95 Milliarden Dollar pro Monat kürzt, die Marktliquidität beeinträchtigen und die Wirtschaft belasten könnte.
- Bank von England
Das Treffen findet am Donnerstag statt, nachdem das Treffen letzte Woche wegen der Beerdigung von Königin Elizabeth II. um eine Woche verschoben wurde. Es wird erwartet, dass die politischen Entscheidungsträger die Zinsen um weitere 50 Basispunkte anheben, was den Leitzins auf 2,25 % bringen würde, obwohl eine Erhöhung um 75 Basispunkte noch auf dem Tisch liegt.
Es wird das erste Treffen der BoE seit der Ankündigung einer staatlichen Preisobergrenze für Energiepreise sein, bei der die Inflationsspitze voraussichtlich niedriger sein wird, als es der Fall gewesen wäre, aber die Geldspritze in die Taschen der Verbraucher wird sie wahrscheinlich länger hoch halten .
Am Freitag wird der neue Schatzkanzler Kwasi Kwarteng ein „fiskalisches Ereignis“ halten – seine erste Erklärung darüber, wie er plant, das Versprechen der neuen Premierministerin Liz Truss zu erfüllen, Großbritannien zu einer Niedrigsteuerwirtschaft zu machen, die die Inflation anheizen könnte.
Die scheinbar gegensätzlichen Richtungen der Geld- und Fiskalpolitik unterstreichen die Herausforderungen, vor denen die britische Wirtschaft steht, die die höchste unter den großen Volkswirtschaften der Welt hat, aber auch Gefahr läuft, in eine Rezession zu kippen.
- Globale Zentralbanken
Die trifft sich am Donnerstag mit Beamten, von denen erwartet wird, dass sie eine Zinserhöhung um 75 Basispunkte liefern, was dem jüngsten Schritt der Europäischen Zentralbank entspricht, obwohl die Eurozone die Schweiz bei weitem übertrifft.
Anderswo in Europa wird die norwegische Zentralbank voraussichtlich am Donnerstag die Zinsen erhöhen, da die Inflation weiterhin die Prognosen übersteigt.
Der trifft sich am Donnerstag auch inmitten von Spekulationen, dass die japanischen Behörden kurz davor stehen, in den Devisenmarkt einzugreifen, um den schwachen zu stützen, der Anfang dieses Monats ein 24-Jahres-Tief gegenüber dem Dollar erreichte.
Der Dollar wurde durch die Ansicht unterstützt, dass die Fed ihre Geldpolitik weiterhin aggressiv straffen wird, während die BoJ an einer beispiellosen Lockerung festhält.
- PMI-Daten
Der erste Blick auf die europäischen Geschäftsaktivitäten im September kommt am Freitag mit der Veröffentlichung von PMI-Daten aus der Eurozone und Großbritannien
Die hat bereits zwei Monate unter dem Niveau von 50 verbracht, das Kontraktion von Expansion trennt – ein Zeichen dafür, dass der Block früher als bisher angenommen in eine Rezession eintreten könnte, da der Energieschock und die straffere Geldpolitik beißen.
Am vergangenen Donnerstag hat sich die Weltwirtschaft stark verlangsamt, und selbst ein „moderater Schlag auf die Weltwirtschaft im nächsten Jahr könnte sie in eine Rezession stürzen“, da die Zentralbanken gleichzeitig die Zinssätze erhöhen, um die anhaltende Inflation zu bekämpfen.
- US-Aktien
Die US-Aktien schlossen am Freitag im Minus, wobei die und die ihre größten wöchentlichen prozentualen Rückgänge seit Juni verzeichneten, da Inflationssorgen, drohende Zinserhöhungen und ominöse wirtschaftliche Warnzeichen wogen.
Der volatile Lauf der US-Aktien in diesem Jahr zeigt keine Anzeichen für ein Nachlassen, da hartnäckig hohe Inflationsdaten es wahrscheinlich machen, dass die Fed die Zinssätze schneller und stärker als bisher erwartet anheben wird, was die Wahrscheinlichkeit einer Rezession erhöht.
„Während der Markt nächste Woche einen großen Anstieg der Fed-Zinsen erwartet, gibt es enorme Unsicherheit und Besorgnis über zukünftige Zinserhöhungen“, sagte David Carter, Geschäftsführer von JPMorgan in New York, am Freitag gegenüber Reuters. „Die Fed tut, was sie tun muss. Und nach einigen Schmerzen werden sich die Märkte und die Wirtschaft von selbst heilen.“
-Reuters hat zu diesem Bericht beigetragen