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Von Noreen Burke
Investing.com – Anleger werden sich den US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag genau ansehen, um einzuschätzen, wie viel Einfluss die Zinserhöhungen der US-Notenbank auf die Wirtschaft haben. Mehrere Fed-Beamte werden im Laufe der Woche ebenfalls sprechen, da die Märkte versuchen, ihren Appetit auf eine weitere Zinserhöhung um 75 Basispunkte bei der Sitzung der Bank im November einzuschätzen. Die US-Aktienmärkte dürften volatil bleiben, nachdem sie am Freitag mit ihrem dritten Quartalsrückgang in Folge die Bücher geschlossen haben. In Großbritannien werden Anleger auf der Jahreskonferenz der Konservativen Partei nach Hinweisen auf eine Kehrtwende im Steuersenkungshaushalt der Regierung Ausschau halten, die das Pfund Sterling einbrechen und die Kreditkosten der Regierung in die Höhe schnellen ließen. Unterdessen soll die OPEC bei ihrer bevorstehenden Sitzung am Mittwoch eine größere Produktionskürzung erwägen. Hier ist, was Sie wissen müssen, um Ihre Woche zu beginnen.
- Arbeitsmarktbericht September
Der Arbeitsmarktbericht vom Freitag für September wird zeigen, ob die aggressive Reihe von Zinserhöhungen der Fed Auswirkungen auf den Arbeitsmarkt hat.
Ökonomen gehen davon aus, dass die US-Wirtschaft im letzten Monat Arbeitsplätze geschaffen hat, wobei die Arbeitslosenquote stabil und hoch bleibt.
Jüngste Beschäftigungsdaten haben gezeigt, dass der Arbeitsmarkt trotz einer Reihe von Zinserhöhungen in Riesengröße robust bleibt.
Ein weiterer starker Arbeitsmarktbericht könnte die Argumente für noch mehr restriktive Haltung seitens der Fed unterstreichen, die potenziell aufgewühlte Märkte bereits hart getroffen hat von Sorgen darüber, wie hoch die Zinsen möglicherweise steigen müssen, da die Zentralbank gegen die schlimmste Inflation seit vierzig Jahren ankämpft.
Andererseits könnten Anzeichen einer Abschwächung am Arbeitsmarkt die Befürchtungen verstärken, dass eine aggressive Straffung der Fed die Wirtschaft in eine Rezession stürzen könnte.
- Fedsprache
Mehrere politische Entscheidungsträger der Fed werden im Laufe der Woche auftreten, darunter der Präsident der New Yorker Fed, John, der Präsident der Fed von Atlanta, Raphael Bostic, der Präsident der Fed von Chicago, Charles Evans, die Präsidentin der Fed von San Francisco, Mary Daly, und die Präsidentin der Fed von Cleveland, Loretta.
Anleger schätzen die Wahrscheinlichkeit weiterer 75 Basispunkte bei der Sitzung der Fed im November ein. Jüngste Kommentare von Fed-Beamten haben gezeigt, dass sie klare Beweise für eine Verlangsamung der Inflation sehen wollen, bevor sie die Straffung der Geldpolitik aufgeben.
Der Leitzins der Fed liegt jetzt im Bereich von 3,00 % bis 3,25 %, volle 3 Prozentpunkte höher als zu Beginn des Jahres 2022, und Beamte haben weitere Zinserhöhungen für später in diesem Jahr und für 2023 vorgesehen.
Der Wirtschaftskalender enthält auch Daten für August sowie Umfragen und Branchenaktivitäten des Institute of Supply Management, die voraussichtlich solide bleiben werden.
- Volatilität der Aktienmärkte
Die Märkte treten in die letzte Etappe des Jahres 2022 ein, nachdem sie am Freitag ein turbulentes drittes Quartal abgeschlossen haben, das von hartnäckig hoher Inflation, steigenden Zinsen und Rezessionsängsten geplagt wurde.
Die Wall Street verzeichnete drei vierteljährliche Rückgänge in Folge, die längste Pechsträhne für und seit 2008 und den längsten vierteljährlichen Einbruch seit sieben Jahren.
Als die Fed ihre geldpolitische Straffung verstärkte, um die schlimmste Inflation seit Jahrzehnten zu zähmen, schossen die Renditen von US-Staatsanleihen auf die höchsten Niveaus seit mehr als einem Jahrzehnt und stürzten die Aktienbewertungen ab.
Viele Anleger glauben, dass die wilden Bewegungen fortgesetzt werden, bis es Beweise dafür gibt, dass die Fed ihren Kampf gegen die Inflation gewinnt, was es den politischen Entscheidungsträgern ermöglicht, die geldpolitische Straffung schließlich zu beenden.
- Marktturbulenzen in Großbritannien
Die Jahreskonferenz der Konservativen Partei beginnt am Sonntag und die Marktteilnehmer werden die Reden der Parteiführer genau beobachten, nachdem die neue Regierung mit ihrem „Mini-Budget“ vom 23. September einen Markteinbruch ausgelöst hat, der Pläne beinhaltete, Steuern zu senken und mit Krediten zu bezahlen .
Innerhalb weniger Tage erreichten sie Rekordtiefs, und die steigenden Kreditkosten der Regierung zwangen die Bank of England, einzugreifen, um eine Marktkrise einzudämmen.
Die Zusage der BoE, langlaufende Gilts im Wert von 69 Mrd. USD (65 Mrd. GBP) zu kaufen, hat die Märkte vorerst beruhigt, aber es ist noch zu früh, um zu sagen, dass die Krise vorbei ist. Die BoE ist nun in der Lage, ihren Plan, Anleihen zu verkaufen, verschoben zu haben, was zu einer geldpolitischen Lockerung und gleichzeitig zu einer Straffung mit Zinserhöhungen führte.
Im November wird erwartet, dass die Zinsen weiter angehoben werden, und es hat angekündigt, an einem Plan zum Verkauf seiner Anleihen festzuhalten.
Investoren sagen, dass die Regierung hart arbeiten muss, um das Vertrauen wiederherzustellen.
- OPEC-Treffen
Die Organisation erdölexportierender Länder und Verbündete, darunter Russland, werden sich am Mittwoch in der OPEC-Zentrale in Wien treffen, um die Förderquoten für November festzulegen.
Früher am Sonntag berichtete Bloomberg, dass die Gruppe , vor dem Hintergrund fallender Ölpreise und starker Marktvolatilität in Betracht ziehen werde.
stiegen nach Russlands Invasion in der Ukraine im Februar stark an, sind aber seitdem angesichts der Besorgnis über die Auswirkungen einer aggressiven geldpolitischen Straffung auf die Aussichten für das globale Wachstum zurückgegangen. Auch der stärkere US-Dollar hat die Preise belastet.
-Reuters hat zu diesem Bericht beigetragen