London
CNN
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Europas Bankaktien stürzten am Freitag ab, als die Anleger auf ihre anhaltenden Sorgen reagierten Krisen bei einigen Banken auf den breiteren Sektor überschwappen könnten.
Der europäische Stoxx Europe 600 Banks Index, der 42 große Banken aus der EU und dem Vereinigten Königreich abbildet, schloss 3,8 % niedriger. Der Index ist gegenüber seinem Hoch Ende Februar um 18 % gesunken. Londons banklastiger FTSE 100-Index schloss mit einem Minus von 1,3 %.
Anteile an Deutschlands größter Bank, der Deutschen Bank
(DB), stürzte um bis zu 14,5 % ab, bevor es seine Verluste reduzierte und 8,5 % niedriger schloss. Aktien der UBS
(UBS) und CreditSuisse
(KS) gingen um 3,6 % bzw. 5,2 % zurück.
Die Kosten für die Versicherung gegen einen möglichen Zahlungsausfall der Deutschen Bank sind in den letzten Tagen in die Höhe geschossen. Laut Daten von S&P Market Intelligence sind die fünfjährigen Credit Default Swaps (CDS) der Deutschen Bank am Donnerstag auf 203 Basispunkte gestiegen. Das ist der höchste Stand seit Anfang 2019.
Die Swaps stiegen am Freitag erneut, um mittags ET bei 208 Basispunkten gehandelt zu werden.
Bundeskanzler Olaf Scholz sagte am Freitag, es gebe „keinen Grund zur Sorge“ um die Deutsche Bank.
„Es ist eine sehr profitable Bank“, sagte er Reportern in Brüssel, wo die Staats- und Regierungschefs der EU eine gemeinsame Erklärung abgaben, in der sie das europäische Bankensystem als „widerstandsfähig, mit starken Kapital- und Liquiditätspositionen“ bezeichneten.
Die Deutsche Bank lehnte eine Stellungnahme ab.
„Der steigende Preis für die Versicherung von vorrangigen CDS-Schuldtiteln belastet die Deutsche Bank und andere europäische Banken aufgrund der Besorgnis über die Auswirkungen steigender Zinsen auf die Gesamtwirtschaft und die Bilanzen der Banken“, sagt Michael Hewson, Chief Market Analyst bei CMC Markets , sagte CNN.
Letzte Woche hielt die Europäische Zentralbank an ihrem Plan fest Zinsen erhöhen um einen halben Prozentpunkt, da die Inflation eine größere Bedrohung für die Wirtschaft darstellt als die jüngsten Turbulenzen im Bankensektor.
Dann, am Donnerstag, erhöhte die Bank of England ihren Hauptzinssatz um einen Viertelprozentpunkt, nachdem Daten a zeigten überraschender Anstieg der Inflation Im vergangenen Monat.
Aber Susannah Streeter, Leiterin für Geld und Märkte bei der Investitionsplattform Hargreaves Lansdown, sagte gegenüber CNN, dass die Marktnerven nicht mit der Realität Schritt halten.
„Die Sorge vor einer Ansteckung nimmt wieder zu, obwohl anscheinend mehr Einlagen in den deutschen Kreditgeber geflossen sind, seit die Bankenangst ausgebrochen ist, und es wird angenommen, dass er über Kapitalreserven verfügt, die weit über den regulatorischen Anforderungen liegen“, sagte sie.
Einige Analysten sagten, die Anleger seien von der Ankündigung der Deutschen Bank am Freitag verunsichert worden, dass sie eine ihrer Anleihen fünf Jahre vor ihrem Fälligkeitsdatum zurückzahlen werde. Investoren würden einen solchen Schritt normalerweise als Zeichen dafür interpretieren, dass ein Unternehmen in guter finanzieller Verfassung ist und in der Lage ist, seine Gläubiger frühzeitig zurückzuzahlen.
Aber – nach zwei Bankzusammenbrüchen in den Vereinigten Staaten und einer Notübernahme der Credit Suisse in diesem Monat – könnten einige Investoren die Ankündigung als Zeichen dafür interpretiert haben, dass die Deutsche Bank wegen der Lage des Bankensektors nervös ist und versucht, eine Überkompensation zu erzielen, sagte Jonas Goltermann, stellvertretender Chefökonom für Märkte bei Capital Economics, sagte CNN.
Goltermann sagte, die Entscheidung der Bank „scheint nach hinten losgegangen zu sein“.
Die Entscheidung der Deutschen Bank, die Anleihe vorzeitig zurückzuzahlen, sei vorgeplant und keine Reaktion auf die jüngsten Marktentwicklungen gewesen, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle gegenüber CNN. Die Anleihe hätte nach den Regeln, die nach der Finanzkrise 2008 eingeführt wurden, allmählich ihre Eignung als eine Form von regulatorischem Kapital verloren, sagte die Quelle.
Die Bank ersetzte die Anleihe durch die Emission einer weiteren Anleihe des gleichen Typs im Februar, fügten sie hinzu.
Aktien der deutschen Commerzbank
(CRZBF) und die französische Société Générale erlitt ebenfalls schwere Verluste und schloss 5,5 % bzw. 5,9 % niedriger.
Letzte Woche kaufte die größte Bank der Schweiz, UBS, ihren umkämpften Schweizer Rivalen für 3 Milliarden Schweizer Franken (3,25 Milliarden US-Dollar). Notübernahme vermittelt durch die Schweizer Regierung.
Dies trug dazu bei, die Märkte etwas zu beruhigen, die Anfang dieses Monats durch den Zusammenbruch zweier US-Regionalbanken erschüttert wurden. Aber die Anleger waren am Freitag wieder nervös.
Die Kurseinbrüche bei UBS und Credit Suisse kommen danach Bloomberg berichtet Donnerstag, dass das US-Justizministerium untersuchte, ob seine Mitarbeiter russischen Oligarchen geholfen hatten, westliche Sanktionen zu umgehen.
Dem Bericht zufolge hatte das DOJ Vorladungen an diese Mitarbeiter verschickt, bevor die UBS die Credit Suisse übernahm.
Mitarbeiter einiger großer US-Banken seien ebenfalls Teil der Untersuchung, sagte Bloomberg.
Hewson von CMC Markets sagte, „die DOJ-Untersuchung von UBS spielt sicherlich eine Rolle bei der Aktienkursschwäche“ bei europäischen Banken.
UBS und Credit Suisse lehnten eine Stellungnahme gegenüber CNN ab.