London
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Das Bank von England sagte am Mittwoch, es würde britische Staatsanleihen „in jedem erforderlichen Umfang“ kaufen, um eine Notintervention zu stoppen Crash am Anleihenmarkt dass er warnte, könnte die Finanzstabilität gefährden.
Investoren waren Dumping des Pfunds und der britischen Anleihen seit die Regierung der neuen Premierministerin Liz Truss am Freitag ein riesiges Paket von Steuersenkungen und einer erhöhten Kreditaufnahme vorgestellt hat, die darauf abzielen, die Wirtschaft in Gang zu bringen und Haushalte und Unternehmen vor himmelhohen Energierechnungen in diesem Winter zu schützen.
Die Märkte befürchten, dass der Plan die Inflation in die Höhe treiben wird, was die Bank of England dazu zwingen wird, die Zinssätze im nächsten Frühjahr von derzeit 2,25 % auf bis zu 6 % anzuheben. Hypothekenmärkte waren die ganze Woche über in Aufruhr, da die Kreditgeber Schwierigkeiten hatten, ihre Kredite zu bepreisen. Hunderte von Produkten wurden zurückgezogen.
„Diese Preisanpassung [of UK assets] hat am vergangenen Tag an Bedeutung gewonnen – und es betrifft insbesondere die langfristigen britischen Staatsschulden“, sagte die Zentralbank in ihrer Erklärung.
„Sollte die Dysfunktion auf diesem Markt anhalten oder sich verschlechtern, bestünde ein erhebliches Risiko für die britische Finanzstabilität. Dies würde zu einer ungerechtfertigten Verschärfung der Finanzierungsbedingungen und einer Verringerung des Kreditflusses an die Realwirtschaft führen.“
Mit anderen Worten, die Bank of England befürchtet, dass die Märkte ins Stocken geraten könnten und dass die Wirtschaft – von der sie glaubt, dass sie bereits in eine Rezession eingetreten ist – noch schlimmeren Schaden erleiden würde.
Um dies zu verhindern, kündigte die Zentralbank an, bis zum 14. Oktober langlaufende britische Staatsanleihen zu kaufen.
„Die Käufe werden in jedem Umfang durchgeführt, der erforderlich ist, um dieses Ergebnis zu erzielen“, fügte sie hinzu.
Er bekräftigte, dass er bei seiner nächsten planmäßigen Sitzung im November eine umfassende Bewertung der jüngsten Entwicklungen vornehmen und entsprechend handeln werde.
“Das [bank] wird nicht zögern, die Zinssätze so weit wie nötig zu ändern, um die Inflation mittelfristig im Einklang mit ihrem Auftrag nachhaltig auf das 2-Prozent-Ziel zurückzuführen“, sagte sie.
Die Renditen 10-jähriger britischer Staatsanleihen sind nach der Ankündigung der Bank of England am Mittwoch stark gefallen, bleiben aber hoch. Zuletzt lagen sie bei 4,1 %, ein Anstieg von unter 2,9 % zu Beginn des Monats. Das Pfund setzte seinen Rückgang jedoch fort und rutschte um 0,4 % auf unter 1,07 $ ab.
Die britischen Zinssätze sind seit Dezember 2021 sieben Mal gestiegen. Als Teil ihrer Bemühungen, die Geldpolitik zu straffen und die Inflation in den Griff zu bekommen, die jetzt bei fast 10 % liegt, plant die Bank, jedes Jahr britische Staatsanleihen im Wert von 80 Milliarden Pfund zu verkaufen. Die Anleihen wurden im Rahmen der Bemühungen gekauft, die Wirtschaft während der Pandemie zu stützen.
Es sagte am Mittwoch, es werde dieses Ziel beibehalten, aber der Verkaufsstart sei auf den 31. Oktober verschoben worden.