Guten Morgen. Hier ist Phil Rosen, der Ihnen schreibt, nur Blocks entfernt vom Federal Reserve-Gebäude in der Innenstadt von Manhattan.
In den kommenden Tagen werden 10 globale Zentralbanken Zinsentscheidungen treffen, aber heute sind alle Augen auf die Fed gerichtet.
Der leitende Marktstratege der New Yorker Börse, Michael Reinking, hat es gut ausgedrückt: „Die Central Bank Week ist nicht ganz so beliebt wie die Shark Week, aber sie beginnt, ein ähnliches Gefühl zu haben, und die Händler beginnen, etwas Blut im Wasser zu riechen.“
Heute werde ich aufschlüsseln, was Sie über die dritte Jumbo-Zinserhöhung der Fed wissen sollten und wie die Märkte danach aussehen könnten.
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Carolyn Kaster/AP
1. Eine dritte, überdimensionale Zinserhöhung ist ein beispielloser Schritt der Federal Reserve. Aber eine außergewöhnliche Inflation erfordert außergewöhnliche Maßnahmen.
Der heiße Verbraucherpreisindex-Bericht vom August hat die Hoffnungen zunichte gemacht, dass die Fed ihre restriktive Politik bald lockern könnte, und Jerome Powell hat seine Zusage bekräftigt, die Preise unter Kontrolle zu bekommen, da die Inflation 8,3 % höher ist als vor einem Jahr.
Mimi Duff, Geschäftsführerin von GenTrust, sagte mir, dass Powell versuchen muss, einen Volcker-ähnlichen Fehler der 1980er Jahre zu vermeiden, der die Wirtschaft in eine Rezession stürzte.
“Powell will vorhersehbarer sein [than Volcker]und muss klare und überzeugende Beweise dafür sehen, dass die Inflation sinkt“, sagte sie.
Während Duff nicht erwartet, dass die Märkte zu dramatisch reagieren auf eine Bewegung um 75 Basispunkte, da diese bereits weitgehend eingepreist ist, stellte sie fest, dass die Gefahr weiterer Jumbo-Bewegungen die Aktien unter Druck setzen könnte.
Powell wird mit dem Spagat beauftragt, die Preise währenddessen zu stabilisieren nicht die Wirtschaft in eine ausgewachsene Rezession stürzen. GenTrust beziffert die Wahrscheinlichkeit einer harten Landung auf 25 %, mit drei zu vier Chancen auf einen wirtschaftlichen Abschwung.
Es gibt eine breite Palette von Ansichten darüber, was notwendig sein wird, um die Inflation zu zähmen. Jeremy Siegel von Wharton ist unter eher zurückhaltenden Beobachtern der Meinung, dass nur noch 100 Basispunkte erforderlich sind, bevor die Fed umschwenken kann, während der ehemalige Finanzminister Larry Summers sagt, seien Sie nicht überrascht, wenn die Fed über 5 % steigt.
Insbesondere für dieses Treffen warnte der Milliardär David Rubenstein vor einer Anhebung um 100 Basispunkte in dieser Woche Märkte und Anleger schockieren und deprimieren.
In ähnlicher Weise sagte CFRA Research, dass eine Anhebung um einen ganzen Punkt dies tun würde verunsichern die Wall Streetund erhöhen die Wahrscheinlichkeit, dass das FOMC zu fest anziehen würde.
Es ist vielleicht noch frühaber mit Blick auf die Sitzung im November besteht die Möglichkeit, dass der schwache Immobilienmarkt die Fed dazu veranlasst, sich für eine kleinere zu entscheiden Bewegung um 50 Basispunkte.
„Die Märkte preisen derzeit eine 80-prozentige Chance auf eine weitere Erhöhung um 75 Basispunkte im November ein, aber wir halten 50 Basispunkte für viel wahrscheinlicher, und das schlechte Lage auf dem Wohnungsmarkt ist ein Schlüsselfaktor in unserer Prognose”, schrieb der Chefökonom von Pantheon Macroeconomics in einer Notiz.
Was erwartet die Märkte nach einer dritten großen Zinserhöhung in Folge? Wie effektiv wird es bei der Zähmung der Inflation sein? Email [email protected] oder twittern @philrosen.
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3. Verdienst an Deck: General Mills Inc., Lennar Corp. und Games Workshop Group PLC, alle Berichterstattung.
4. Morgan Stanley sagte, dass diese 23 Aktien hohe, stabile und wachsende Dividendenrenditen bieten. Ein Team von Analysten des Unternehmens hat eine Reihe von Titeln handverlesen, die ihre „Dividenden-Sweet-Spot“-Kriterien erfüllen. Hier sind ihre Lieblingsunternehmen im Moment.
5. Diese sieben Länder könnten einen Anstieg der russischen Rohölimporte im Jahr 2023 erleben, wenn die neuen Sanktionen in Europa in Kraft treten. Laut dem Forschungsunternehmen Kpler könnten rund 1 Million Barrel russisches Rohöl an Käufer wie Pakistan, Südafrika und Indonesien gehen. Die vollständige Prognose erhalten Sie hier.
6. Sam Bankman-Frieds Alameda soll 200 Millionen Dollar in Bitcoin und Ether an Voyager zurückzahlen, einen Kreditgeber, der während des Krypto-Winters bankrott ging. Das Darlehen hatte einen Wert von 377 Millionen US-Dollar, bevor sich der Einbruch der digitalen Vermögenswerte aufgrund der hohen Inflation, steigender Zinsen und der Flucht von Händlern vor riskanten Investitionen verschlimmerte. Durch all das hat sich der Milliardär Bankman-Fried jedoch als Retter für kämpfende Kryptofirmen herausgestellt.
7. Russisches Gold überschwemmt die Schweiz im höchsten Tempo seit mehr als zwei Jahren. Letzten Monat importierte die historisch neutrale Nation Goldbarren im Wert von rund 320 Millionen Dollar, die aus Russland stammten und in Großbritannien raffiniert und gelagert wurden. Investoren könnten das Gold zum Weiterverkauf in Schweizer Raffinerien umschmelzen lassen.
8. Dieser Black-Swan-Fonds erzielte Berichten zufolge während des Marktcrashs 2020 eine Rendite von 4.144 %. Der Flaggschiff-Fonds von Universa machte während eines brutalen Aktienverkaufs vor zwei Jahren enorme Gewinne. Der COO des Unternehmens erklärte, warum sie noch nicht in den Kryptosektor eingestiegen sind – und die drei Dinge, die sie davon überzeugen könnten, sich zu engagieren.
9. Ein Top-Fondsmanager hat aufgeschlüsselt, wie sein auf Inflation ausgerichteter ETF mit einem lähmenden Preiswachstum und der Möglichkeit einer „erheblichen wirtschaftlichen Zerstörung“ umgeht. David Schassler von VanEck erzählte Insider, wonach er auf den Märkten sucht, und seine aktuellen Top-Empfehlungen für Investoren.
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10. Die Aktien von Ford stürzten am Dienstag um bis zu 13 % ab, nachdem das Unternehmen sagte, dass die Inflation in der Lieferkette die Gewinne um 1 Milliarde US-Dollar schmälern wird. Das alte Fahrzeugunternehmen verlor gestern Milliarden an Marktwert, als die Aktie ihren schlechtesten Handelstag seit mehr als einem Jahrzehnt verzeichnete. Tauchen Sie hier in die Details ein.
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