Das Stahlunternehmen im Besitz von Tycoon Sanjeev Gupta hat angekündigt, dass es sich einer Einigung zur Umstrukturierung von Schuldenzahlungen mit Gläubigern wie Credit Suisse und dem zusammengebrochenen Kreditgeber Greensill Capital nähert.
Die Liberty Steel Group von Gupta sagte in einer Erklärung am Dienstag, sie habe eine grundsätzliche Einigung über die Umstrukturierung ihrer Schulden erzielt, obwohl davon ausgegangen wird, dass die Einzelheiten einer Transaktion noch nicht bestätigt wurden. Ein Deal könnte Liberty Steel von einem von den Gläubigern eingeleiteten Insolvenzverfahren befreien.
Liberty diskutiert einen möglichen Deal, bei dem die Gläubiger höchstens die Hälfte ihrer ursprünglichen Kredite zurückerhalten könnten, so die über die Gespräche informierten Personen. Die Financial Times hatte zuerst über die vorläufigen Bedingungen berichtet.
Gupta hat seit dem Zusammenbruch von Greensill Capital im März 2021 versucht, neue Kreditgeber zu finden und mit bestehenden Kreditgebern neue Bedingungen auszuhandeln. Der Zusammenbruch weckte Befürchtungen über die Zukunft einer informellen Ansammlung von Unternehmen im Besitz von Gupta, der GFG Alliance, die angeblich beschäftigt war 35.000 Menschen auf der ganzen Welt, einschließlich der Stahlwerke in Rotherham und Stocksbridge in South Yorkshire, die fast 2.000 Mitarbeiter beschäftigen.
Die Refinanzierungsversuche des Unternehmens wurden durch eine laufende Untersuchung des britischen Serious Fraud Office erschwert, das im Mai 2021 bekannt gab, dass es GFG Alliance und Greensill auf „mutmaßlichen Betrug, betrügerischen Handel und Geldwäsche“ untersucht. Das SFO suchte im April 2022 die GFG-Büros auf, um Dokumente anzufordern, aber die GFG hat jegliches Fehlverhalten bestritten und angekündigt, mit Ermittlern zusammenzuarbeiten.
Trotz der Betrugsermittlung waren die Refinanzierungsbemühungen teilweise erfolgreich. In Australien erklärte sich ein separat geführtes Unternehmen von Liberty Steel bereit, einen Teil seiner Cashflows im Rahmen einer Umstrukturierung mit den Gläubigern zu teilen. Es wird jedoch angenommen, dass sich das britische Unternehmen in einer viel schwächeren finanziellen Position befindet, was einen Deal schwieriger macht, da sich Großbritannien einer erwarteten Rezession nähert.
Das britische Liberty Steel-Unternehmen und die Credit Suisse haben ein Term Sheet unterzeichnet, in dem die grobe Form einer möglichen Vereinbarung skizziert wird, aber eine Person, die Kenntnis von den Gesprächen hat, warnte davor, dass es Monate dauern könnte, bis jede Transaktion abgeschlossen ist.
Die Geschäfte von Gupta schulden Kunden der Credit Suisse etwa 1,2 Milliarden US-Dollar (1 Milliarde Pfund), von denen etwa 500 Millionen US-Dollar den britischen Betrieben zustehen.
Liberty sagte, es sei „im Prozess, ein ähnliches Term Sheet für die Umschuldung der europäischen Stahlunternehmen von Liberty auszuhandeln“. Es wird angenommen, dass die Unternehmen außerhalb des Vereinigten Königreichs und Australiens etwa 400 Millionen US-Dollar schulden.
Jeffrey Kabel, Chief Transformation Officer von Liberty, sagte: „Nach mehreren Monaten der Verhandlungen haben wir nun eine grundsätzliche Einigung erzielt, die die Gläubiger befreien und Liberty erheblich entschulden und risikomindern wird. Dies ist ein großer Schritt nach vorn in unserer Restrukturierung und Transformation, und wir werden nun mit den Gläubigern zügig zusammenarbeiten, um die Vereinbarung vorzubereiten und umzusetzen.“
Die Credit Suisse lehnte eine Stellungnahme ab.