© Reuters. DATEIFOTO: Microsoft-Büro in Issy-les-Moulineaux bei Paris, Frankreich, 9. Februar 2024. REUTERS/Gonzalo Fuentes/Archivfoto
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Von Lucy Raitano
LONDON (Reuters) – Unternehmensdividenden erreichten im Jahr 2023 weltweit ein Allzeithoch von 1,66 Billionen US-Dollar, wobei Rekordausschüttungen von Banken die Hälfte des Wachstums ausmachten, wie ein Bericht am Mittwoch zeigte.
Weltweit haben 86 % der börsennotierten Unternehmen ihre Dividenden entweder erhöht oder beibehalten, so der vierteljährliche Bericht des Janus Henderson Global Dividend Index (JHGDI), der auch prognostizierte, dass die Dividendenausschüttungen in diesem Jahr einen neuen Rekord von 1,72 Billionen US-Dollar erreichen würden.
Die weltweit größten Dividendenzahler im Jahr 2023 waren Microsoft (NASDAQ:), gefolgt von Apple (NASDAQ:) und Exxon Mobil (NYSE:).
Der Gesamtwert der Unternehmensdividenden stieg von 1,57 Billionen US-Dollar im Jahr 2022 mit einem zugrunde liegenden Wachstum – das Währungsschwankungen, Sonderdividenden, zeitliche Änderungen und Indexänderungen berücksichtigt – von 5 % ab 2022, sagte der britische Vermögensverwalter Janus Henderson.
„Der Cashflow der Unternehmen blieb in den meisten Sektoren stark und dies bot reichlich Schlagkraft für Dividenden und Aktienrückkäufe“, sagte Ben Lofthouse, Leiter des Bereichs Global Equity Income bei Janus Henderson.
Den LSEG-Daten zufolge sollte das Gewinnwachstum im vierten Quartal 2023 im Jahresvergleich bei 9 % liegen.
Hohe Zinssätze haben die Margen der Banken erhöht und die Banken zahlten im Jahr 2023 eine Rekordsumme von 220 Milliarden US-Dollar an ihre Aktionäre aus, was einem zugrunde liegenden Anstieg von 15 % gegenüber 2022 entspricht und eine Fortsetzung der Erholung nach dem Einfrieren der Bankauszahlungen während der Pandemie darstellt.
Der Bericht stellte fest, dass etwaige positive Auswirkungen höherer Bankdividenden durch Kürzungen im Bergbausektor fast vollständig ausgeglichen wurden, da niedrigere Rohstoffpreise die Bergbaugewinne belasteten.
Deftige Dividendenkürzungen durch fünf prominente Unternehmen – die Bergbauunternehmen BHP und Rio Tinto (NYSE:) sowie Petrobras, Intel (NASDAQ:) und AT&T (NYSE:) – reduzierten die zugrunde liegende globale Dividendenwachstumsrate für 2023 um 2 Prozentpunkte.
„Abgesehen von diesen beiden Sektoren (Banken und Bergbau), deren Einfluss ungewöhnlich groß war, sahen wir ein ermutigendes Wachstum in so unterschiedlichen Branchen wie Fahrzeugen, Versorgungsunternehmen, Software, Nahrungsmitteln und Maschinenbau, was die Bedeutung eines diversifizierten Portfolios zeigt“, heißt es in dem Bericht.
Geografisch gesehen war Europa (ohne Großbritannien) ein wichtiger Wachstumstreiber und trug zwei Fünftel zum weltweiten Anstieg bei, da die Ausschüttungen auf bereinigter Basis um 10,4 % auf 300,7 Milliarden US-Dollar stiegen.
Japan leistete ebenfalls einen großen Beitrag, auch wenn es durch den schwachen Yen etwas gedämpft wurde, heißt es in dem Bericht.
Während die Vereinigten Staaten aufgrund ihrer Größe den größten Beitrag zum globalen Dividendenwachstum leisteten, entsprach eine Wachstumsrate von 5,1 % dem weltweiten Durchschnitt.
Die Dividenden in den Schwellenländern blieben grundsätzlich unverändert, wobei Janus Henderson starke Kürzungen in Brasilien und ein schwaches Wachstum in China hervorhob.
Janus Henderson erwartet in diesem Jahr einen weiteren Anstieg der Unternehmensdividenden um 5 % auf 1,72 Billionen US-Dollar.
Auch wenn sich der schnelle Anstieg der Bankdividenden wahrscheinlich verlangsamen werde, könnten schnelle Rückgänge im Bergbausektor auch weniger Auswirkungen haben, sagte Lofthouse.
„Die Energiepreise bleiben stabil, daher scheinen die Öldividenden gut unterstützt zu sein, und die großen defensiven Sektoren wie Gesundheitswesen, Lebensmittel und Grundverbrauchsgüter dürften weiterhin stetige Fortschritte machen.“