Nachdem sich die Inflation im November schneller als erwartet verlangsamt hatte, wurde die Bundesreserve erhöhte am Mittwoch den Federal Funds Rate um 50 Basispunkte auf 4,25 %-4,50 %, eine geringere Zinserhöhung als die 75 Basispunkte pro Sitzung, an denen die Fed-Politiker seit Juni festhalten. Diese Verlangsamung ist eine gute Nachricht für die Wohnungswirtschaft, da sie zu einem Rückgang der Hypothekenzinsen führen kann.
Die Entscheidung vom zweitägigen Bundeskommitee des freien Marktes Das Treffen ist eine ermutigende Nachricht für den Wohnungsmarkt, der unter den immer noch hohen Immobilienpreisen, einem Mangel an Inventar und hohen Hypothekenzinsen gelitten hat, die potenzielle Käufer vor Erschwinglichkeitsprobleme stellten.
Die Mission der Fed zur Bekämpfung der steigenden Inflation begann im März, als die Zentralbank 25 Basispunkte erhöhte. Dieser Zinserhöhung folgten Erhöhungen um 50 Basispunkte im Mai, vier aufeinanderfolgende Monate mit Erhöhungen um 75 Basispunkte im Juni, Juli, September und November und eine Erhöhung um 50 Basispunkte im Dezember.
Die Zentralbank strebt eine jährliche Inflation von 2 % an, aber die Preiserhöhungen liefen bei etwa dreimal so schnell dieses Jahr bis Oktober, basierend auf dem Preisindex für persönliche Konsumausgaben – dem bevorzugten Inflationsmaß der Fed.
Der Verbraucherpreisindex, ein zeitnaherer Inflationsmaßstab, zeigte, dass sich die Inflation im November schneller als erwartet verlangsamte. Der CPI stieg im Jahresvergleich um 7,1 % auf den niedrigsten Wert seit einem Jahr. Die Verbraucherpreisinflation im Jahresvergleich erreichte im Juni mit 9,1 % ihren Höhepunkt, aber das Preiswachstum ist seitdem zurückgegangen, hat sich von 7,7 % im Oktober verlangsamt und lag im November unter den Erwartungen der Ökonomen von 7,3 %.
Angesichts ermutigender Anzeichen dafür, dass die unablässigen Preissteigerungen allmählich deutlich nachlassen, hatten die Anleger spekuliert, dass die Mäßigung der Preissteigerungen die politischen Entscheidungsträger der Zentralbank dazu veranlassen würde, 2023 einen weniger aggressiven Kurs einzuschlagen.
Ohne die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise stieg der sogenannte Kern-VPI gegenüber Oktober um 0,2 % und auf Jahresbasis um 6 %, so die Büro für Arbeitsstatistik.
Die Dienstleistungsinflation, die sich tendenziell in Korrelation mit steigenden Löhnen bewegt, blieb stark, was auf rasche Mietpreissteigerungen zurückzuführen ist, die im Jahresvergleich um 7,9 % stiegen. Auch der Arbeitsmarkt bleibt robust, da die Arbeitgeber im November 263.000 Stellen geschaffen haben und die Arbeitslosenquote gleich hoch ist 3,7 %.
Während der kurzfristige Zinssatz der Fed die langfristigen Hypothekenzinsen nicht direkt beeinflusst, steuert er die Marktaktivitäten, um höhere Zinsen zu schaffen und die Nachfrage zu verringern.
Die Hypothekenzinsen befinden sich in einem rückläufigen Trend, nachdem sie im Oktober einen Höchststand von über 7 % erreicht hatten, nachdem die Inflationsdaten in diesem Monat langsamer als erwartet ausgefallen waren. Der Zinssatz für 30-jährige Festhypotheken ging am Dienstag auf 6,30 % zurück HousingWire Hypothekenzinszentrum. Nationale Hypothekentageszeitung Die angezeigten Zinssätze lagen am 13. Dezember bei 6,28 %.
Die Hypothekennachfrage stieg letzte Woche um 3,2 %, was auf eine Zunahme der Kauf- und Refinanzierungsaktivitäten im Vergleich zur Vorwoche zurückzuführen war, da die Finanzmärkte auf gemischte Signale in Bezug auf die Inflation und die nächsten geldpolitischen Schritte der Fed reagierten, so die Verband der Hypothekenbanken.
Mit Zinssätzen, die mehr als drei Prozentpunkte höher sind als vor einem Jahr, liegen sowohl Kauf- als auch Refinanzierungsanträge jedoch immer noch weit hinter dem Tempo des letzten Jahres zurück, sagte Joel Kan, Vizepräsident und stellvertretender Chefökonom der Mortgage Bankers Association.
„Zu diesem Zeitpunkt sind die Hypothekenzinsen um 1 % gefallen, wobei die Märkte wissen, dass uns noch weitere Zinserhöhungen der Fed bevorstehen“, sagt Logan Mohtashami, leitender Analyst bei GehäuseWiresagte.
Der Markt hat eine Zinserhöhung um 50 % eingebacken – und das sei nach dem schwächeren VPI-Wert „der richtige Weg“, fügte er hinzu.
„Die anhaltende Abschwächung des Immobilienpreiswachstums zusammen mit einem weiteren Rückgang der Hypothekenzinsen könnte mehr Käufer ermutigen, in den kommenden Monaten auf den Markt zurückzukehren“, sagte Kan.
Der MBA erwartet, dass der durchschnittliche 30-jährige Festhypothekensatz im Jahr 2023 auf 5,2 % sinken wird. Die jüngste MBA-Prognose zeigte, dass die Hypothekenzinsen das Jahr bei 6,7 % beenden werden.
Die nächste zweitägige FOMC-Sitzung ist für den 31. Januar und 1. Februar geplant.