NYSE
- Die Aufsichtsbehörden haben am Freitag die Silicon Valley Bank geschlossen und sie in die Zwangsverwaltung der FDIC gestellt.
- Am frühen Freitag wurde der Handel für die Aktie gestoppt, nachdem sie innerhalb von zwei Tagen um 87 % gefallen war.
- Strategen und Führungskräfte der Wall Street teilten ihre Reaktion auf den ersten Bankenzusammenbruch seit 2008.
Der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank hat aus Sicht der Finanzindustrie Panik ausgelöst größte Bankpleite seit 2008.
Die Aufsichtsbehörden in Kalifornien schlossen das Unternehmen am Freitag und stellten es unter FDIC-Konkursverwaltung, und die Aktien des Unternehmens stürzten innerhalb von zwei Tagen um 87 % ab, wie es bei einigen Risikokapitalfirmen der Fall war rieten ihren Startups, Bargeld von der SVB abzuziehen.
Die SVB kündigte an, dass sie sich zum Verkauf anbieten wolle, nachdem sie nach hohen Verlusten beim Verkauf eines Anleihenportfolios, das angesichts steigender Zinssätze ins Stocken geriet, kein neues Kapital aufbringen konnte.
Hier ist, was einige Top-Stimmen an der Wall Street sagen, während sich die Turbulenzen entfalten.
Brian Levitt, globaler Marktstratege, Invesco
„Silicon Valley Bank und First Republic sind die ersten Fälle von Banken mit Geschäftsmodellen und Bilanzen, die schlecht auf ein steigendes Zinsumfeld und das ständig wachsende Risiko einer Rezession vorbereitet sind“, sagte Levitt gegenüber Insider.
„Anleger, die Blut riechen, wenden sich dann der nächsten Bank zu, die einem Zinsrisiko und einem spezifischen Kreditrisiko ausgesetzt ist, und dann der nächsten. Die First Republic Bank, die ein erhebliches Engagement auf den Immobilienmärkten an der Küste hat, scheint die nächste auf der Liste zu sein .”
Brent Schütte, Chief Investment Officer, Northwestern Mutual Wealth Management
„Ich sehe die heutigen Nachrichten als eine Art Warnung an die Fed, dass ihre Maßnahmen Auswirkungen haben“, sagte Schutte gegenüber Insider. „Es ist möglich, dass dies sie davon überzeugen könnte, ihr Tempo zu verlangsamen, insbesondere wenn die Besorgnis über andere Regionalbanken mit Engagement im Technologiebereich zunimmt. Technologie ist für die USA geopolitisch unglaublich wichtig, sodass dieses Versagen bei den politischen Entscheidungsträgern breitere Bedenken hervorrufen könnte.
„Wichtig ist, dass wir nicht glauben, dass dies so etwas wie 2008-09 ist. Die größten und systematisch wichtigsten Banken werden seit Jahren stark reguliert und einem Stresstest unterzogen. Für mich ist dies jedoch eine Warnung an die Fed vor den Auswirkungen auf einen Forward Grundlage, die ihre aggressiven Zinserhöhungen haben.”
Lundy Wright, Partner bei Weiss Multi-Strategy Advisers
„Das Eingreifen der Aufsichtsbehörden war eine Bestätigung dafür, dass die Bank tot oder fast tot war. Ich denke, nichts zu tun wäre negativ gewesen, aber sich einzumischen, bringt die Dinge zum Stillstand“, sagte Wright gegenüber Insider.
„Wenn Sie die Zinssätze schnell anheben, nachdem Sie die Wirtschaft 15 Jahre lang mit Zinsen nahe Null überstimuliert haben, ist es eine naive Vorstellung, sich nicht vorzustellen, dass es nicht in jeder Ecke der Gesellschaft eine Hebelwirkung gibt, die gestresst wird.“
Nancy Tengler, Chief Executive und Chief Investment Officer, Laffer Tengler Investments
„Was wir von den Aufsichtsbehörden bekommen, ist oft, dass sie das Stalltor schließen, nachdem die Pferde aus dem Stall sind“, sagte Tengler gegenüber Insider. „Hier ist ein Element davon. Das hätte früher nicht so schwer zu erkennen sein sollen. Es ist nicht so, als wären die Zinssätze seit einem Jahr nicht gestiegen war frei.”
Jamie Cox, geschäftsführender Gesellschafter, Harris Financial Group
„Wenn die Fed die Zinssätze innerhalb weniger Monate um 500 Basispunkte erhöht, passieren Dinge wie SVB“, sagte Cox gegenüber Insider. “Die Federal Reserve ist der Schöpfer der Krise und wird wahrscheinlich die Zinsen senken müssen, um sie zu beheben.”
Quincy Krosby, globaler Chefstratege, LPL Financial
„Die Überwachung der Bankaktien und börsengehandelten Fonds, insbesondere regionaler Institutionen, sollte signalisieren, ob es ein umfassenderes Problem gibt“, sagte Krosby gegenüber Insider. „Jedes Zittern könnte auch in der Welt der Hedgefonds zu spüren sein, und deshalb wird jedem Druck, der zu ungewöhnlich starken Verkäufen führt, besondere Aufmerksamkeit geschenkt. Situationen wie diese könnten zu verstärkten ‚erzwungenen‘ Verkäufen führen, was normalerweise das Signal dafür ist, dass Druck ist Gebäude.”