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- Jamie Dimon geht davon aus, dass der Inflationskrieg der Federal Reserve die Märkte irgendwann erschüttern wird.
- Der CEO von JPMorgan geht davon aus, dass weitere Zinserhöhungen einige unvorbereitete Unternehmen überraschen werden.
- Dimon warnt davor, dass Konflikte in Übersee ein zentrales Anliegen seien und die amerikanische Wirtschaft beeinträchtigen könnten.
Anleger sollten sich auf Turbulenzen vorbereiten, da die Federal Reserve ihre Inflationsbekämpfung vorantreibt, sagt Jamie Dimon.
„Ich persönlich glaube, dass es irgendwann die Märkte erschüttern wird“, sagte der CEO von JPMorgan sagte Yahoo Finance am Mittwoch und bezog sich dabei auf die Bemühungen der Fed, das Preiswachstum durch eine Erhöhung der Kreditkosten und eine Verringerung der US-Geldmenge einzudämmen. „Sie werden erleben, wie die Märkte ein wenig durcheinander geraten.“
Dimon deutete an, dass die jüngste Volatilität bei Staatsanleihen zunehmen könnte, da sich die Liquidität verschlechtert habe und es noch keinen „wirklichen Druck“ auf den Märkten für Übernacht- und Pensionsgeschäfte oder „Repo“-Geschäfte gegeben habe.
Auch der Bankchef gewarnt Die Federal Reserve ist möglicherweise noch nicht damit fertig, die Zinssätze anzuheben, nachdem sie sie seit Anfang letzten Jahres von praktisch Null auf über 5 % angehoben hat. Er wies auf die Gefahr hin, dass sich die Inflation nach mehr als einem Jahrzehnt lockeren Geldes und unbeschwerter Staatsausgaben als hartnäckiger erweist als erwartet und die Zentralbank möglicherweise die Zinsen weiter erhöhen muss.
„Ich denke nur, dass es eine Menge Defizitfinanzierung gibt, und das könnte dazu führen, dass die langfristigen Zinssätze steigen und höher bleiben und die Inflation noch etwas länger anhält“, sagte er.
Dimon warnte davor, dass höhere Zinssätze für unvorbereitete Unternehmen Probleme bedeuten könnten. JP Morgan erworben Erste Republik, nachdem der regionale Kreditgeber und mehrere seiner Kollegen waren wurde diesen Frühling unvorbereitet überrascht.
„Warren Buffett spricht darüber, dass man bei Ebbe ziemlich viele Menschen nackt schwimmen sehen wird“, sagte Dimon. „Sie hatten Zinsrisiken eingebaut, die sie nicht verstanden hatten, sie konnten die doppelte Belastung durch Stagflation, schlechte Immobilien oder so etwas nicht ertragen.“
Der milliardenschwere Bankier warnte außerdem, dass die aktuellen geopolitischen Probleme den Anlegern dringend Sorgen bereiten sollten.
„Es geht um die Ukraine, Israel, Krieg, Tod, freie Nationen in Europa“, sagte er und fügte hinzu, dass die internationalen Spannungen den globalen Handel, Allianzen und die Beziehungen zwischen den USA und China beeinträchtigen. „Das würde ich in die Kategorie „Sorgen“ einordnen.“
Dimon wies darauf hin, dass diese Konflikte darüber entscheiden könnten, ob das US-Wachstum einbricht und die Arbeitslosigkeit steigt oder ob das Land seinen Inflationsproblemen mit minimalen Folgen entkommt.
„Es wird Auswirkungen auf die Wirtschaft haben und kann darüber entscheiden, ob die Wirtschaft eine harte oder weiche Landung vollzieht“, sagte Dimon. „Hoffentlich werden diese Dinge weniger, aber vielleicht auch nicht.“