Die Hypothekenzinsen sind rückläufig, aber lassen Sie sich nicht täuschen – die Bemühungen der Branche, sich von einem Pandemie-Boom zu befreien, werden bis 2023 anhalten. Bis zu 30 % der 1.000 größten unabhängigen Hypothekenbanken werden bis Ende dieses Jahres ebenfalls verschwinden durch Verkäufe, Fusionen oder Misserfolge bei immer noch hoher Inflation und steigenden Zinsen, so die Prognosen des M&A-Beratungsunternehmens Sterling Point-Berater.
Aber American Pacific Hypothek (APM), ein in Kalifornien ansässiger Kreditgeber für Privatkunden von rund 3.600 Mitarbeitern und 1.500 Hypothekendarlehensanbahnern, lässt sich von den deprimierenden Aussichten nicht abschrecken. Vielmehr sieht APM darin eine Gelegenheit, geografisch über den Hauptmarkt Kalifornien hinaus in den Mittleren Westen und den Südosten zu expandieren.
Allein im Jahr 2022 erwarb APM 11 Filialen von Arizona Sunstreet-Kredite und Sunstreet, 25 Filialen des Einzelhandelskreditgebers aus Minnesota Intelligente Hypothek verleihen und 51 Filialen aus Amerifirst Financial Inc.
Die Verleiher holten auch über 45 ehemalige Einzelhandelsfilialen ab Finance of America Companies Inc. (FoA) Monate, nachdem es sein Forward-Hypothekensegment geschlossen hatte. Bill Lowman, CEO von APM, sagte jedoch, dass die Anzahl der Niederlassungen seit der ersten Meldung möglicherweise gestiegen ist, da sie sekundäre Niederlassungen oder zusätzliche Lizenzstandorte umfasst.
Insgesamt seien 900 Mitarbeiter in das Unternehmen eingetreten, von den vier Deals, die APM im vergangenen Jahr abgeschlossen habe, darunter 540 LOs, sagte Lowman in einem Interview mit GehäuseWire.
Das bedeutet jedoch nicht, dass APM das Jahr 2022 unbeschadet überstanden hat.
„Wir hatten das ganze Jahr über einige Entlassungen“, sagte Lowman, ohne konkrete Zahlen zu nennen.
Der Kreditgeber sah, dass die Produktion im Jahr 2022 aufgrund des Zinsumfelds und des Wegfalls des Refi-Geschäfts um etwa 42 % auf 13,8 Milliarden US-Dollar zurückging, ähnlich wie bei jedem anderen Kreditgeber, sagte die Führungskraft.
„Ich denke, das Branchenvolumen wird am Ende um etwa 50 % zurückgehen. In dieser Hinsicht haben wir also das Gefühl, dass wir den Markt übertroffen haben“, sagte Lowman.
Auf die Frage, wie das Unternehmen Hinweise auf potenzielle Geschäfte erhält, sagte Lowman, es sei hilfreich, dass andere Kreditgeber wissen, dass APM Volumen aggregiert und an Übernahmen interessiert ist.
Erhalten Sie Leads für potenzielle Deals
„Sie kommen alle aus unterschiedlichen Methoden – sei es, dass sie uns von einem Beratungsunternehmen wie präsentiert werden Stratmor [Group]ob sich jemand an uns wendet, weil er uns kennt, oder ob es über Branchenkontakte geschieht“, bemerkte Lowan.
Allerdings geht nicht jeder Deal-Vorschlag durch.
APM hat im Jahr 2022 etwa sechs bis acht M&A-Vorschläge weitergeleitet, die die erste Prüfungsphase nicht bestanden haben – was das Origination-Volumen, das die Transaktion für APM bringen würde, mit den Kosten für die Einarbeitung einer großen Anzahl von Mitarbeitern vergleicht.
Der Kreditgeber ist derzeit stark in Kalifornien verwurzelt, auf das im Jahr 2022 etwa 45 % seines gesamten Kreditvolumens entfielen. Das Ziel für 2023 ist, dass diese Zahl in Kalifornien unter 40 % sinkt und sich stattdessen auf andere Regionen des Landes ausdehnt.
Beim Erwerb von Filialen übernimmt APM die LOs und Verarbeiter in dem Umfang, in dem sie profitabel bleiben könnten.
„Wir machen eine Pro-Forma-Analyse, wir arbeiten mit dem Filialleiter zusammen und sagen: ‚Okay, es geht dir gut, komm vorbei‘ oder ‚Du musst vielleicht dein Personal ein wenig reduzieren, weil du nicht profitabel bist.’ Wir wollen, dass alle unsere Filialen profitabel sind“, sagte Lowman.
Nachdem APM die Filialen erworben hat, übernimmt es entweder die Anmietung der physischen Büroräume oder findet kleinere Büroräume – was bei Finance of America und einigen Filialen von Amerifirst Financial der Fall war.
Filialleiter und LOs von Sunstreet Mortgage konnten ihre bestehenden 11 Filialen behalten. APM plant auch, viele der Einzelhandelsmietverträge zu übernehmen, die sich über 24 Filialen erstrecken, obwohl dies noch in Verhandlung ist.
Branding als American Pacific Mortgage
Erworbene Niederlassungen können sich weiterhin unter ihren bestehenden Namen vermarkten, werden aber zu einem Geschäftsbereich von APM. Während sich Lend Smart, Sunstreet und AmeriFirst Financial weiterhin unter bestehenden Namen vermarkten, präsentieren sich ehemalige Finance of America-Filialen jetzt als APM.
„Sie sind Teil unserer Unternehmensrichtlinien, -verfahren und -kultur. Wir sind ein ESOP. Unser Unternehmen ist zu 49 % im Besitz seiner Mitarbeiter als Mitarbeiteraktienprogramm, also sind sie ein Teil davon. Sie sind ein Teil von allem, was American Pacific Mortgage ausmacht“, sagte Lowman.
Angekurbelt durch die M&A-Aktivitäten, die in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 stattfanden, prognostiziert Lowman eine Volumensteigerung von 25 % für die Produktion von APM im Jahr 2023 – zu einer Zeit, in der die Beschaffung für die Branche ab 2022 voraussichtlich um etwa 10 bis 15 % zurückgehen wird.
Der kalifornische Kreditgeber ist in Gesprächen mit „vielen Kreditgebern“, sagte Lowman. Weitere Einzelheiten wollte er nicht nennen.
„Je größer die Disruption, desto größer die Chance. Wenn es ihnen zu hart ist, ist es genau das Richtige für uns. Wir sind in diesen rückläufigen Markt gegangen, um davon zu profitieren“, sagte Lowman.