Der Inflation Reduction Act (IRA) der Biden-Harris-Regierung wird rund 369 Milliarden US-Dollar für klimabezogene Initiativen in den USA bereitstellen. Das ist ein enormer Zufluss von Geldern für Staaten, und es hatte überraschende Ergebnisse. Es zeichnet sich ein neuer Trend ab: Einige wichtige Gesetzgeber der roten Bundesstaaten pausieren bei Proklamationen zur Abschaffung von ESG-Investitionen – jenen ökologischen, sozialen und Governance-orientierten finanziellen Erwägungen, die nichtfinanzielle Informationen über ein Unternehmen berücksichtigen, wie z. B. seine Klimaauswirkungen und Mitarbeitervielfalt.
Die bundesstaatliche Unterstützung nachhaltiger Investitionen veranlasst tatsächlich einige Gesetzgeber der Roten Bundesstaaten, ESG-Positionen zu übernehmen. Was einst ein roter staatlicher Angriff auf ESG-Investitionen war, ist heute viel mehr wie ein rosa Hauch gelegentlicher Luft.
Im vergangenen Jahr schien dieser Schritt hin zu ESG-Anlagen völlig unwahrscheinlich.
„Wir sehen ein anhaltendes Schlagzeilenrisiko für Vermögensverwalter und Kreditinstitute“ aufgrund all der ESG-Gegenreaktionen, sagt John Miller, Analyst bei der Washington Research Group von Cowen Inc. Er teilte die Anti-ESG-Meldungen der GOP in 4 Bereiche auf:
- Materialität: Klima- und Sozialrisiken sind politisch und stellen geringe finanzielle und materielle Risiken dar.
- Stimmrechtsvertretung: Aktionärsberatungsfirmen von Drittanbietern neigen zu progressiven Agenden, daher sollte ihre Rolle deutlich reduziert werden.
- Kartellrecht: Die von Investoren geführte Zusammenarbeit in Nachhaltigkeitsfragen führt zu geheimen Absprachen, indem Preise festgesetzt und die Wahlmöglichkeiten der Verbraucher eingeschränkt werden.
- Fossile Brennstoffe: ESG-Investoren wollen gezielte Branchen definanzieren, indem sie den Zugang zu Kapital versperren.
„Die Botschaften der Republikaner und Demokraten werden sich in den Wahlzyklus 2024 hinein entwickeln“, prognostiziert Miller. „Wir sehen nur wenige Ausfahrten.“
Anti-ESG-Rhetorik wird niedergeschlagen
Sicher, ein paar hochkarätige Führer des Roten Staates prahlen weiterhin mit Profiten über Menschen, mit Dollars über Anstand. Jetzt, da die Zwischenwahlen vorbei und Sitze gesichert sind, tendiert eine Gruppe traditionell konservativer Gouverneure mit Bestrebungen über die Landesregierung hinaus eher zu zentristischen ESG-Positionen. Einige treiben sogar ihre eigenen Regeln voran, um Nachhaltigkeitsbedenken auszuräumen und die Treibhausgasemissionen zu senken Bloomberg.
In VirginiaGouverneur Glenn Youngkin (R) war vor kurzem zitiert mit der Frage: „Ist es gut, Transparenz und Governance von Weltklasse zu haben?“ Seine Antwort? „Ja, das ist eine wirklich gute Sache. Aber die Definition dessen, was gut für die Umwelt, soziale Ziele und Governance ist, ist keine Einheitsgröße.“ Eine solche Duldung ist wahrscheinlich das Ergebnis des Drucks von in Virginia ansässigen Unternehmen wie Hannon Armstrong, Mars, Nestlé, Unilever und Workday, um nur einige zu nennen. Diese Unternehmen schrieben einen gemeinsamen Brief, in dem sie die staatlichen Gesetzgeber aufforderten, auf den „beträchtlichen Fortschritten“ aufzubauen, die in den letzten Jahren erzielt wurden, um eine robuste saubere Energiewirtschaft aufzubauen.
In MinnesotaGouverneur Tim Walz (D) unterzeichnete ein Gesetz, das einen landesweiten Standard für kohlenstofffreien Strom festlegt.“ Walz gehört zu den entschiedensten Befürwortern von Umweltmaßnahmen. „Wir werden Minnesota bis 2040 zu 100 % sauberem Strom führen“, sagte Vizegouverneur Peggy Flanagan in einer Erklärung, in der die neuen Initiativen angekündigt werden. Der Minnesota-Rechnungdas Anfang dieses Monats unterzeichnet wurde, legt einen Standard für Versorgungsunternehmen fest, um Kunden mit Strom zu beliefern, der aus kohlenstofffreien Ressourcen erzeugt oder bezogen wird, beginnend mit einem Betrag, der 80 % des Einzelhandelsumsatzes für öffentliche Versorgungskunden im Jahr 2030 entspricht und alle fünf Jahre auf 100 erhöht wird % für alle Stromversorger bis 2040. Der Gesetzentwurf verlangt außerdem, dass bis 2035 ein Betrag in Höhe von mindestens 55 % des gesamten Stromeinzelhandelsumsatzes eines Stromversorgers durch förderfähige Energietechnologien erzeugt oder beschafft wird.
In New Jerseykündigte Gouverneur Phil Murphy (D) eine Reihe von Schritten an, die darauf abzielen, bis 2035 100 % saubere Energie zu erreichen. Murphy hat Visionen der Gartenstaat 100 % saubere Energie zu erreichen, teilweise indem sichergestellt wird, dass alle bis 2035 verkauften Neuwagen emissionsfrei sind. Darüber hinaus hat sich der Staat zum Ziel gesetzt, bis 2030 in 400.000 Haushalten und 20.000 Gewerbeimmobilien CO2-freie Raumheiz- und Kühlsysteme zu installieren. Eine weitere Maßnahme besteht darin, Vorschriften zu erlassen, die den Hochwasserschutz in Fluss- und Küstengebieten verbessern.
DeSantis: Ideologischer Rückstand bei ESG-Anlagen?
In den letzten Jahren haben mehrere rote Staaten, die den Konservativen der Unternehmen und der Industrie für fossile Brennstoffe verpflichtet sind, versucht, ESG-Investitionen mit öffentlich investierten Mitteln zu begrenzen. Der Gouverneur von Florida, Ron DeSantis, ist solch ein aktiver Politiker des Roten Staates. Mit seiner Unterstützung wurde der Florida Trustees of the State Board of Administration (SBA) offiziell genehmigte Maßnahmen um Floridas Investitionen vor „erwachten Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführung (ESG)“ zu schützen und sicherzustellen, dass sich alle Investitionsentscheidungen ausschließlich auf die Maximierung der höchsten Rendite konzentrieren.
Mit der Aussage, dass US-Konzerne „weiterhin eine ideologische Agenda durch unsere Wirtschaft und nicht durch die Wahlurne injizieren“, wird die Legislaturperiode im Frühjahr 2023 eine Sprache berücksichtigen, die:
- Verbietet Großbanken, Kreditkartenunternehmen und Geldübermittlern, Verbraucher aufgrund ihrer religiösen, politischen oder sozialen Überzeugungen zu diskriminieren;
- Verbietet Finanzinstituten die Berücksichtigung sogenannter „ESG Credit Scores“ in Bank- und Kreditpraktiken, um Floridianer daran zu hindern, Finanzdienstleistungen wie Kredite, Kreditlinien und Bankkonten zu erhalten;
- Verbietet Fondsmanagern des State Board of Administration (SBA) dauerhaft, ESG-Faktoren bei der Anlage von Staatsgeldern zu berücksichtigen; Und,
- Fordert SBA-Fondsmanager auf, nur die Maximierung der Kapitalrendite im Namen von Floridas Rentnern in Betracht zu ziehen.
Während rechtsextreme Republikaner wie DeSantis gegen ESG-Investitionen wettern, sind Politiker anderswo weitergezogen, zumindest wenn es um die Umweltaspekte und das steuerliche Potenzial der IRA geht. Viele Staatsoberhäupter können einfach nicht das Risiko eingehen, dass Ideologien nach hinten losgehen, wenn es um Gelder geht, die in ihre Staaten fließen.
Die Beweise für ESG-Investitionen bauen sich auf
Der Vorstand des Kentucky County Employees’ Retirement System hat die Staatsschatzmeisterin Allison Ball darüber informiert, dass er sich nicht von BlackRock trennen wird. Diese Führungskräfte von Pensionsplänen sagten, der Erlass des Staatsschatzmeisters, Gelder von Finanzdienstleistungsunternehmen abzuziehen, die als gegen die Interessen von Big Oil erachtet werden, verstoße gegen sie Treuepflicht.
Der Vorstand des 10,8 Milliarden Dollar schweren Pensionsfonds mit Sitz in Frankfurt genehmigt ein Entwurf eines Schreibens, das auf Balls Veröffentlichung einer Liste von 11 Finanzunternehmen am 3. Januar antwortet, die ihrer Meinung nach am Boykott von Energieunternehmen beteiligt sind. In einem Entwurf des Schreibens, das den Materialien für Vorstandssitzungen beiliegt, heißt es, das System habe festgestellt, dass Anforderungen in staatlichen Gesetzen, die die treuhänderischen Verantwortlichkeiten des Vorstands festlegen, bedeuten, dass der Vorstand nicht den Anforderungen des Gesetzes von 2022 unterliegt.
Power Broker sehen den Wind der Veränderung um sich herum. Viele Wähler treten zurück und heben die Unterschiede zwischen dem, was Unternehmen offenlegen, und dem, was sie tatsächlich tun, auf, bis zu dem Punkt, an dem Diskrepanzen die Grundlage für ESG-Klagen bilden, um Abhilfe zu schaffen. Einige Regulierungsbehörden fordern explizite gesetzliche Mechanismen zur Bestimmung des ESG-Vorteils.
Die Arbeitsbedingungen in Unternehmen sind zu einem Schirm für potenzielle Investitionen geworden. Aktionärsbeschlüsse und Dialog ändern die Praktiken und Verhaltensweisen einiger Unternehmen. Diese Taktik ist in der Investmentbranche als „Engagement“ bekannt und im Laufe des letzten Jahres wurde deutlich, dass sich immer mehr Aktionäre für die Unternehmen engagieren, in die sie investieren. Sie drängen Unternehmen dazu, mehr Verantwortung für die Umwelt zu übernehmen, und ihre Überzeugungstechniken zahlen sich aus.
Unsere Liebe zu Dingen war lange Zeit ein Produkt der anerkannten Weisheit, dass Konsum für das Wirtschaftswachstum unerlässlich ist, da unsere Nachfrage nach Dingen Unternehmen profitabel macht und Arbeitsplätze schafft. Da jedoch die Auswirkungen auf Umwelt und soziale Gerechtigkeit nicht in den Anschaffungskosten berücksichtigt werden, wirken sich die Auswirkungen unseres Haushaltsverbrauchs auf den Planeten drastisch auf die Umwelt aus. Jetzt berühren die Auswirkungen auch unseren Geldbeutel.
Ich mag keine Paywalls. Du magst keine Paywalls. Wer mag Paywalls? Hier bei CleanTechnica haben wir eine Zeit lang eine begrenzte Paywall implementiert, aber es fühlte sich immer falsch an – und es war immer schwierig zu entscheiden, was wir dahinter setzen sollten. Theoretisch gehen Ihre exklusivsten und besten Inhalte hinter eine Paywall. Aber dann lesen es weniger Leute! Wir mögen Paywalls einfach nicht und haben uns daher entschieden, unsere abzuschaffen.
Leider ist das Mediengeschäft immer noch ein hartes Halsabschneidergeschäft mit geringen Margen. Es ist eine nie endende olympische Herausforderung, über Wasser zu bleiben oder vielleicht sogar – keuchen – wachsen. So …