Von Ankur Banerjee
SINGAPUR (Reuters) – Der Euro fiel am Montag, als der französische Präsident Emmanuel Macron überraschend Neuwahlen ausrief, nachdem er bei der Wahl zum Europäischen Parlament von der extremen Rechten vernichtend geschlagen worden war. Der Dollar blieb dagegen vor der Sitzung der US-Notenbank später in der Woche stabil.
Der Euro fiel im frühen asiatischen Handel auf 1,0764 Dollar, den niedrigsten Stand seit dem 9. Mai. Zuletzt lag er 0,24 Prozent tiefer bei 1,0776 Dollar, da die Anleger die Folgen der neuerlichen politischen Unsicherheit in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Eurozone in einem wichtigen Wahljahr abwägten.
Wie aus einer zusammengefassten Wahltagsbefragung hervorgeht, erzielten die europaskeptischen Nationalisten bei der Europawahl am Sonntag die größten Zugewinne. Dies veranlasste Macron zu einem riskanten Versuch, seine Autorität wiederherzustellen.
„Die Aussicht auf einen Sieg der extremen Rechten bei den vorgezogenen Wahlen in Frankreich könnte den Euro kurzfristig unter Druck halten“, sagte Mansoor Mohi-Uddin, Chefökonom der Bank of Singapore.
„Aber der Wechselkurs wird wahrscheinlich noch immer eher von den US-Inflationsdaten und der FOMC-Sitzung dieser Woche beeinflusst.“
Die Europäische Zentralbank hat in der vergangenen Woche in einem deutlich angekündigten Schritt die Zinsen gesenkt, angesichts der immer noch über dem Zielwert liegenden Inflation gab es jedoch nur wenige Hinweise zu den Aussichten für die Geldpolitik.
Der , der die US-Währung gegenüber sechs Konkurrenten misst, lag bei 105,09, dem höchsten Stand seit dem 30. Mai, nachdem er am Freitag um 0,8 Prozent gestiegen war, nachdem Daten zeigten, dass die größte Volkswirtschaft der Welt im Mai viel mehr Arbeitsplätze geschaffen hatte als erwartet.
Daten zufolge ist die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft in den USA im vergangenen Monat um 272.000 gestiegen, während von Reuters befragte Ökonomen einen Anstieg um 185.000 Stellen prognostiziert hatten.
Ryan Brandham, Leiter der globalen Kapitalmärkte für Nordamerika bei Validus Risk Management, sagte, die US-Arbeitsmarktdaten hätten kürzlich einige Anzeichen einer Abschwächung gezeigt, was Diskussionen über Zinssenkungen in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 untermauere.
“Aber dieses Ergebnis wird dieser Diskussion wahrscheinlich den Schwung nehmen. Die Fed hat Geduld gezeigt, indem sie auf die Zuversicht gewartet hat, dass die Inflation wieder vollständig auf das Zielniveau zurückkehrt, bevor sie Zinssenkungen signalisiert, und diese Vorsicht scheint angebracht.”
Die Arbeitsmarktdaten veranlassten die Händler, ihre Erwartungen, wann und um wie viel die Fed die Zinsen senken wird, erneut zu ändern. Die Märkte kalkulieren nun eine Senkung von 36 Basispunkten in diesem Jahr ein, verglichen mit fast 50 Basispunkten – oder mindestens zwei Senkungen – vor der Veröffentlichung der Arbeitsmarktdaten.
Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im September liegt nun bei etwa 50 %, während sie am späten Donnerstag noch bei etwa 70 % lag.
Es wird nicht erwartet, dass die Fed bei ihrer geldpolitischen Sitzung in dieser Woche irgendwelche Änderungen vornimmt. Der Schwerpunkt wird jedoch auf den Kommentaren des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell und den Änderungen der Wirtschaftsprognosen der politischen Entscheidungsträger liegen. Am Mittwoch werden auch US-Inflationsdaten erwartet.
„Wir vermuten, dass der Medianwert von drei Kürzungen auf weniger als zwei sinken wird. Ein aggressives Halten?“, sagte Marc Chandler, Chef-Marktstratege bei Bannockburn Global Forex in New York.
Die Bank von Japan wird diese Woche ihre zweitägige geldpolitische Sitzung abhalten. Es wird allgemein erwartet, dass die Zentralbank die kurzfristigen Zinssätze in einem Bereich von 0 bis 0,1 Prozent belässt.
Die politischen Entscheidungsträger überlegen derzeit, wie sie die Anleihekäufe des Konzerns drosseln können. Sie könnten bereits in dieser Woche neue Leitlinien vorlegen, sagten mit den Überlegungen des Konzerns vertraute Quellen gegenüber Reuters. Dies wäre ein erster Schritt zur Reduzierung der Bilanzsumme des Konzerns von fast 5 Billionen Dollar.
Der japanische Yen schwächte sich im frühen Handel am Montag auf 156,95 ab. Die Währung bleibt nahe dem 34-Jahrestief von über 160 pro Dollar, das Ende April erreicht wurde. Dies veranlasste japanische Beamte dazu, rund 9,8 Billionen Yen (62,46 Milliarden Dollar) in den Devisenmarkt einzugreifen, um den Yen zu stützen.
Das Pfund blieb unverändert bei 1,2723 US-Dollar, nachdem es zuvor in der Sitzung mit 1,2700 US-Dollar seinen tiefsten Stand seit einer Woche erreicht hatte.
(1 US-Dollar = 156,9000 Yen)