©Reuters. Ein Logo ist auf der Credit Suisse Bank in Genf, Schweiz, am 9. Juni 2022 abgebildet. REUTERS/Denis Balibouse
2/2
Von Michelle Price und Sinead Cruise
WASHINGTON/LONDON (Reuters) – Die US-Einheiten großer europäischer Kreditgeber sind darunter Deutsche Bank (ETR:), Barclays (LON:) und die Credit Suisse durchliefen am Donnerstag die jährlichen „Stresstests“ der Federal Reserve und zeigten, dass sie über genügend Kapital verfügen, um einen wirtschaftlichen Schock zu überstehen.
Bei den sieben von der Fed beaufsichtigten europäischen Banktöchtern mit Vermögenswerten von mehr als 100 Milliarden US-Dollar blieb die durchschnittliche Kapitalquote – ein Maß für das Polster, das eine Bank potenziellen Verlusten standhalten muss – deutlich über dem regulatorischen Minimum von 4,5 %.
Laut einer Reuters-Analyse der Ergebnisse war es auch höher als das durchschnittliche Verhältnis für die breitere Gruppe von 34 getesteten Banken.
Die durchschnittliche Eigenkapitalquote der sieben europäischen Kreditgeber lag bei 15,2 % gegenüber 9,7 % bei den 34 Banken.
Das US-Geschäft der Deutschen Bank hatte mit 22,8 % die höchste Quote aller Banken, während die Credit Suisse mit einer Quote von 20,1 % die dritthöchste der Gruppe war. HSBC war mit einer Quote von 7,7 % der Nachzügler der ausländischen Meute.
Im Rahmen ihres jährlichen Stresstests, der nach der Finanzkrise 2007-2009 eingeführt wurde, bewertet die Fed, wie die Bankbilanzen bei einem hypothetischen schweren Wirtschaftsabschwung abschneiden würden. Die Ergebnisse diktieren, wie viel Kapital Banken gesund sein müssen und wie viel sie an die Aktionäre zurückgeben können.
Das diesjährige „sehr ungünstige Szenario“ sah, dass die Wirtschaft um 3,5 % schrumpfte, was teilweise auf einen Einbruch der Vermögenswerte von Gewerbeimmobilien zurückzuführen war, und die Arbeitslosenquote stieg auf 10 %.
Die anderen vier getesteten europäischen Tochtergesellschaften waren UBS America Holdings, Santander (BME:) Holdings USA und BNP Paribas (OTC:) USA.
Während die Szenarien vor der Invasion Russlands in der Ukraine und einem starken Anstieg der Inflation entwickelt wurden, sollten die Tests den politischen Entscheidungsträgern versichern, dass Europas Top-Kreditgeber widerstandsfähig genug sind, um einer möglichen Rezession in diesem Jahr oder Anfang 2023 standzuhalten.
Die Bank of England sagte diesen Monat, sie sei zufrieden, dass die Kreditgeber nicht mehr „zu groß zum Scheitern“ seien, obwohl sie mehr Klarheit darüber forderte, wie viel Liquidität drei große Banken, einschließlich HSBC, benötigen würden, wenn sie in einer zukünftigen Krise abgewickelt werden müssten .
Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde soll ihren nächsten EU-weiten Stresstest im Jahr 2023 durchführen, aber die Anleger sind in höchster Alarmbereitschaft, wenn es Hinweise auf einen Rückgang der Vermögensqualität bei europäischen Banken gibt, da die Kreditzinsen von historischen Tiefstständen zu steigen beginnen.
Im Jahr 2020 änderte die Fed die Funktionsweise des Tests, verschrottete ihr „Pass-Fail“-Modell und führte ein differenzierteres Kapitalregime ein.
Sehen Sie hier einen ERKLÄRER zu den Stresstests: