- Der umkämpfte chinesische Immobilienriese China Evergrande hat offiziell seine Pläne zum Verkauf einer 2,6-Milliarden-Dollar-Beteiligung an einer seiner wichtigsten Einheiten aufgegeben.
- Die Nachricht kommt, als chinesische Beamte versucht haben, die Ängste über die Schuldenkrise von Evergrande zu zerstreuen.
- Einst Chinas umsatzstärkster Entwickler, leidet das Unternehmen nun unter Schulden in Höhe von mehr als 300 Milliarden US-Dollar.
Der schwankende chinesische Immobilienriese China Evergrande gab am Mittwoch offiziell seine Pläne zum Verkauf einer 2,6-Milliarden-Dollar-Beteiligung an einer seiner wichtigsten Einheiten auf, als Pekinger Beamte mit Nachdruck verkündeten, dass die Probleme nicht außer Kontrolle geraten würden.
Evergrande war einst Chinas umsatzstärkster Bauträger und hat jetzt Schulden in Höhe von mehr als 300 Milliarden US-Dollar.
In einer Börseneinreichung am späten Mittwoch sagte Evergrande, das Unternehmen habe Grund zu der Annahme, dass Hopson die „Voraussetzung zur Abgabe eines allgemeinen Angebots“ für seine Einheit nicht erfüllt habe, ohne näher darauf einzugehen.
In einer separaten Austauschanmeldung, Evergrande genannt Abgesehen vom Verkauf einer Beteiligung im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar an der chinesischen Kreditgeberin Shengjing Bank Co hatte sie beim Verkauf anderer Vermögenswerte, die sie auf den Block gelegt hat, keine wesentlichen Fortschritte gemacht.
Evergrandes Enthüllungen erfolgten, nachdem eine Reihe führender chinesischer Beamter versucht hatten, Hauskäufern und Märkten zu versichern, dass die aktuellen Probleme im Immobiliensektor nicht zu einer umfassenden Krise werden dürfen.
Befürchtungen, dass eine Liquiditätskrise bei Evergrande, deren Verbindlichkeiten 2% des chinesischen Bruttoinlandsprodukts betragen, zu einer wirtschaftlichen Ansteckung führen könnte, haben dazu geführt, dass weite Teile anderer hochverschuldeter Entwickler von Herabstufungen der Kreditwürdigkeit betroffen waren, während einige kleinere bereits ausgefallen sind.
In Kommentaren der staatlichen Medien Xinhua und in Anlehnung an Worte der Zentralbank des Landes Ende letzter Woche sagte Vizepremier Liu He am Mittwoch einem Pekinger Forum, dass die Risiken kontrollierbar seien und dass eine angemessene Kapitalnachfrage von Immobilienfirmen gedeckt werde.
Der Vorsitzende der chinesischen Wertpapieraufsichtsbehörde, Yi Huiman, fügte im selben Forum hinzu, dass die Behörden mit den Ausfallrisiken angemessen umgehen und versuchen würden, übermäßige Schulden im Allgemeinen einzudämmen.
„(Wir müssen) die Wirksamkeit des Beschränkungsmechanismus für die Fremdfinanzierung verbessern, um eine übermäßige Finanzierung durch ‚hohe Hebelwirkung‘ zu vermeiden“, sagte Yi.
Laut Nomura haben chinesische Immobilienentwickler insgesamt ausstehende Schulden in Höhe von 33,5 Billionen Yuan (5,24 Billionen US-Dollar), was etwa einem Drittel des Bruttoinlandsprodukts des Landes entspricht.
Evergrande, das Chinas freizügige Ära der Kreditaufnahme und des Bauens verkörpert, hat sich bemüht, Mittel zu beschaffen, um seine vielen Kreditgeber und Lieferanten zu bezahlen, inmitten der Erwartungen, dass eine seiner internationalen Anleihen offiziell in Zahlungsverzug geraten wird.
In seiner Einreichung vom Mittwoch sagte Evergrande, es werde weiterhin Maßnahmen ergreifen, „um die Liquiditätsprobleme zu lindern“ und nach besten Kräften mit seinen Gläubigern über die Verlängerung oder Verlängerung seiner Kredite verhandeln.
“Angesichts der Schwierigkeiten, Herausforderungen und Unsicherheiten bei der Verbesserung der Liquidität gibt es keine Garantie dafür, dass die Gruppe ihren finanziellen Verpflichtungen aus den entsprechenden Finanzierungsdokumenten und anderen Verträgen nachkommen kann”, hieß es.
Gläubiger haben bisher gesagt, dass es trotz wochenlanger Bemühungen in ihrem Namen keinen Kontakt von Evergrande gegeben hat. Evergrande wird offiziell in Verzug geraten, wenn es nicht bis Montag eine bereits überfällige Anleihekuponzahlung vom März 2022 leistet.
Schuldzuweisungen
Quellen teilten Reuters am Dienstag mit, dass Evergrande gezwungen war, den Verkauf des Anteils seiner Immobiliendienstleistungen an Hopson einzustellen, nachdem es nicht gelungen war, den Segen der Provinzregierung von Guangdong zu gewinnen, die die Umstrukturierung von Evergrande überwacht.
Auch einige der internationalen Gläubiger von Evergrande hätten sich gegen den Deal ausgesprochen, sagte einer von ihnen. Wenn Unternehmen Vermögenswerte verkaufen, kurz bevor sie zusammenbrechen, haben die Gläubiger weniger Geld, um ihr Geld zurückzubekommen.
Es begann jedoch auch ein Schuldspiel.
Hopson sagte in einer Börsenanmeldung, dass es bereit gewesen sei, den Deal abzuschließen, aber am 13. Oktober eine Mitteilung über die Beendigung der Transaktion von Evergrande erhalten habe.
Evergrande, Evergrande Property Services und Hopson, bei denen der Handel mit ihren Aktien seit dem 4. Oktober bis zur Ankündigung des Deals ausgesetzt war, sagten alle, sie hätten beantragt, dass ihre Aktien ab Donnerstag wieder in Hongkong gehandelt werden.
Der Verkaufsrückschlag für Evergrande kommt, nachdem das staatliche chinesische Yuexiu Property letzte Woche einen vorgeschlagenen 1,7-Milliarden-Dollar-Deal zum Kauf seines Hauptsitzes in Hongkong zurückgezogen hat.
Wiederaufbauprozess
Pan Gongsheng, Leiter der chinesischen Devisenaufsichtsbehörde, fügte einem Chor von Beamten hinzu, die versuchten, Bedenken zu zerstreuen, und sagte, dass die übermäßige Straffung von Finanzinstituten und Märkten im Immobiliensektor allmählich korrigiert werde, berichtete das Finanzmagazin Yicai.
Diese Kommentare folgten einer Rede des Gouverneurs der People’s Bank of China (PBOC), Yi Gang, der genannt am Sonntag, dass es der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt “gut geht”, aber aufgrund von “Missmanagement” vor Herausforderungen wie Ausfallrisiken für bestimmte Unternehmen steht.
Eine Abschrift der am Mittwoch von der PBOC veröffentlichten Kommentare zeigte, dass Yi auch sagte, dass China die gesetzlichen Rechte der Gläubiger und Vermögensbesitzer von Evergrande im Einklang mit den in Chinas Gesetzen festgelegten „Rückzahlungsprioritäten“ vollständig respektieren und schützen wird.
Die starke Nachfrage nach einem Verkauf chinesischer Staatsanleihen am Mittwoch zeigte, dass es keine Anzeichen für die Probleme gab, die sich auf die breiteren Märkte auswirken.
Die offiziellen Zusicherungen der letzten Tage und einige Kuponzahlungen von anderen großen Bauträgern haben dazu beigetragen, dass sich die Spreads der chinesischen Hochzinsanleihen weiter verbessern, nachdem sie letzte Woche Rekordhöhen erreicht hatten.
Es gab jedoch eine immer stärkere Kluft. Während viele Unternehmen sahen, dass ihre Anleihekurse weiter an Boden gewannen, verzeichnete die Kaisa-Gruppe, die 2015 als erstes chinesisches Immobilienunternehmen zahlungsunfähig war, neue Rekordtiefs für ihre Anleihen.
Central China Real Estate wurde das letzte, dessen Kreditwürdigkeit gekürzt wurde, und wurde wie viele seiner Konkurrenten in den letzten Tagen sofort gewarnt, dass dies auch wieder passieren könnte.