Der Bundesreserve bestätigte am Mittwoch, dass die nächsten wichtigen Leitzinserhöhungen von den eingehenden Daten abhängen werden. Ökonomen und Experten der Wohnungswirtschaft wiederum haben ihre Aufmerksamkeit nun auf das Treffen im Juni gerichtet, da diese Entscheidung die zukünftige Entwicklung der Hypothekenzinsen diktieren wird.
Der Schritt der Fed am Mittwoch wurde gut erwartet und sollte keine größere Verschiebung der Hypotheken- und anderer Zinssätze verursachen, stellten Experten fest.
Die Hypothekenzinsen sollten fallen, da sich der Rentenmarkt nicht wirklich um die letzten Zinserhöhungen der Fed gekümmert hat. Im Gegenzug sollten die Hypothekenzinsen niedriger sein, so Logan Mohtashami, leitender Analyst bei GehäuseWiregenannt.
Mohtashami geht davon aus, dass die Fed bei der nächsten Sitzung eine Pause bei der Zinserhöhung einlegen wird, da die Zentralbank darauf setzt, dass die Kreditvergabe knapper wird, um eine Rezession der Arbeitsplätze zu schaffen.
Die Auswirkungen der Kreditverknappung durch Fed-Beamte waren im Zuge sowohl höherer Zinssätze als auch der Turbulenzen im Bankensystem nach dem Zusammenbruch von unklar Silicon-Valley-Bank Und Signaturverbotk Anfang März. Bundesregulierungsbehörden beschlagnahmten ebenfalls Bank der Ersten Republik und verkaufte es Anfang dieser Woche an die JPMorgan Chase Bank.
Die Anleihen erholten sich unmittelbar nach den Nachrichten und ließen die Renditen sinken, da der Markt die Hinweise der Fed als Hinweis auf eine Pause bei der Straffung interpretierte.
„Die Renditen für 2- und 10-jährige US-Staatsanleihen sind um 2-3 Basispunkte gesunken, was den Hypothekenzinsen helfen könnte, wenn der Markt die Nachrichten verdaut und sich anpasst“, sagte Jack Macdowell, Chief Investment Officer bei der Palisades-Gruppegenannt.
Am Mittwochnachmittag lagen die Hypothekenzinsen für 30-jährige festverzinsliche Hypotheken bei 6,43 %, so das Mortgage Rates Center von HousingWire.
„Wenn die Wirtschaft an Fahrt gewinnt und sich die Bankenkrise nicht verschlimmert, könnte dies die Fed dazu zwingen, die Zinserhöhungen wieder aufzunehmen. Im Moment scheinen sie jedoch in Ordnung zu sein, hier eine Pause einzulegen“, sagte Mohtashami.
Danielle Hale, Chefvolkswirtin bei Immobilienmakler.comwar mit Mohtashami über die Zinserhöhungsentscheidung vom Mittwoch auf derselben Seite und stellte fest, dass es unwahrscheinlich ist, dass sich die Hypothekenzinsen dramatisch verschieben werden.
Wenn die Wirtschaftsindikatoren in Zukunft lauwarm sind, sollte dies zu einem nachhaltigeren, allmählichen Rückgang der Hypothekenzinsen führen – da die Fed die Zinserhöhungen wahrscheinlich nicht fortsetzen wird, stellte Hale fest.
„Allerdings könnten über den Erwartungen liegende Neueinstellungen, Preissteigerungen oder andere wirtschaftliche Aktivitäten zu einem Anstieg der Hypothekenzinsen führen, in Erwartung, dass eine strengere Fed-Politik erforderlich sein wird“, sagte Hale.
Ein Anstieg der kurzfristigen Zinsen wirkt sich nur indirekt auf die Hypothekenzinsen aus, da Hypotheken von den langfristigen Zinsen abgezogen werden. Doch wenn die Fed die Zinsen erhöht, wird es für Familien teurer, Kredite für den Hauskauf aufzunehmen.
Der Verband der Hypothekenbanken (MBA) erwartet auch, dass die Fed bei den Zinserhöhungen im Juni eine Pausentaste drückt, und stellt fest, dass die Erklärung der Fed mit einem Plan übereinstimmt, die Zinsen auf diesem Niveau auszusetzen.
„Obwohl die jüngsten Reden von Fed-Beamten eine zunehmende Uneinigkeit über die nächsten Schritte der Politik angedeutet hatten, war dies ein weiteres einstimmiges Votum“, sagte Mike Fratantoni, Chefökonom der MBA.
Die Erwartung fortgesetzter Zinserhöhungen hat die Treasury-Renditen höher gehalten, selbst wenn eine Konjunkturabschwächung erwartet wird. Dies wiederum hat die Hypothekenzinsen höher gehalten, sagte Shampa Bhattacharya, Senior Director bei Fitch-Ratingsnotiert.
„Der Markt für Eigenheimkäufe reagiert empfindlicher auf eine Senkung der Hypothekenzinsen auf dem aktuellen Zinsniveau, da die Refinanzierungsoption für eine große Mehrheit der Eigenheimbesitzer immer noch nicht im Geld ist (…). Daten zu Hypothekenanträgen sowie aktive Notierungen haben in letzter Zeit als Reaktion auf etwas niedrigere Zinssätze ein positives wöchentliches Wachstum gezeigt, obwohl die Anträge im Jahresvergleich um 28-30 % zurückgegangen sind“, sagte Bhattacharya.
Auswirkungen auf den Wohnungsbau und die Wohnungsbaukredite
Es ist unklar, wie die nächste Entscheidung der Fed aussehen wird, aber die MBA hofft auf eine Pause bei den Zinserhöhungen.
„Wenn die Zentralbank ihre Zinserhöhung im Juni unterbricht, könnten potenzielle Eigenheimkäufer und ihre Hypothekengeber erleichtert aufatmen“, sagte Fratantoni.
Während strengere Kreditbedingungen voraussichtlich das Tempo der Wirtschaftstätigkeit verlangsamen werden, arbeitet der Wohnungssektor bereits mit knappen Krediten, stellte Fratantoni fest.
Der MBA erwartet nicht, dass der starke Kreditgegenwind die Vorteile etwas niedrigerer Hypothekenzinsen aufwiegen wird. Der Immobilienmarkt wird die Wirtschaft wahrscheinlich aus dieser Verlangsamung ziehen, wie es normalerweise der Fall ist, sagte der MBA.
Mit Blick auf die Zukunft erwartete Hale, dass der Rest des Monats Mai eine steinige Fahrt für die Zinssätze, einschließlich der Hypothekenzinsen, werden würde.
„Die Fed bleibt weiterhin wachsam und hält Ausschau nach Anzeichen dafür, dass sich die Belastungen des Finanzsektors auf die Realwirtschaft ausgewirkt haben. Höchstwahrscheinlich wird dieser Faktor für die nächsten Meetings ein Joker bleiben, da weiterhin Daten einfließen“, sagte Hale.
Wenn die Fed die Zinsen im nächsten Monat erneut anhebt, werden Käufer von Eigenheimen aus mehreren Gründen Angst vor dem Kauf haben, sagt Dutch Mendenhall, Gründer von RAD diversifizierter REIT, notiert.
Da es immer noch einen relativ geringen Bestand an zum Verkauf stehenden Häusern gibt, bedeuten höhere Zinsen bei höheren Eigenheimpreisen, dass Käufer das gewünschte Haus in der aktuellen Preisklasse möglicherweise nicht finden.
“Zusätzlich führen höhere Zinssätze zu einer höheren Berechnung des Schulden-Einkommens-Verhältnisses, was dazu führt, dass Sie sich für niedrigere Hypothekenbeträge qualifizieren”, sagte Mendenhall.
Ein höheres Zinsumfeld kann jedoch mehr Gelegenheiten für Bargeldkäufer bieten.
„Ohne sich Gedanken über die Zinssätze machen zu müssen, können Barkäufe für Verkäufer sehr attraktiv sein, da sie wissen, dass sie schnell zum Abschluss kommen können, und Barkäufe können sich daher in einer viel besseren Position befinden, um einen besseren Verkaufspreis auszuhandeln. ” er bemerkte.
Unabhängig davon, ob die Hypothekenzinsen nach unten tendieren oder in eine Rezession eintreten, haben potenzielle Käufer ein Zeitfenster, Jerimiah Taylor, Vizepräsident für Immobilien- und Hypothekendienste bei ABlgenannt.
„Der Frühjahrsmarkt war in vielen Märkten heißer als erwartet, und wenn Sie den Treibstoff niedrigerer Zinsen zu dem hinzufügen, was bereits passiert, können Sie davon ausgehen, dass die Preise und der Wettbewerb schnell zunehmen werden“, sagte Taylor.