Der Bundesagentur für Wohnungsbaufinanzierung (FHFA) am Freitag angekündigt dass es eine bedingte Genehmigung erteilt hat für Freddie Mac im Rahmen eines Pilotprogramms mit dem Ankauf geschlossener Zweithypotheken zu beginnen.
Das Pilotprogramm sieht mehrere Einschränkungen hinsichtlich der Arten von Darlehen vor, die das staatlich geförderte Unternehmen aufnehmen darf.
Das Programm gilt nur für Erstwohnsitze und die Ersthypothek muss eine Mindestlaufzeit von 24 Monaten haben. Der maximale Kreditbetrag beträgt 78.277 Dollar. Freddie Mac darf über einen Zeitraum von 18 Monaten Zweithypotheken im Wert von bis zu 2,5 Milliarden Dollar erwerben.
„Das sorgfältige Engagement der öffentlichen Interessenvertreter bestätigte den Wert eines transparenten Prozesses zur Bewertung potenzieller neuer Enterprise-Produkte und gab Aufschluss über die Parameter der bedingten Zulassung“, sagte FHFA-Direktorin Sandra L. Thompson in einem Stellungnahme. „Das begrenzte Pilotprojekt wird es der FHFA ermöglichen, zu untersuchen, ob dieses geschlossene Zweithypothekenprodukt die gesetzlichen Ziele von Freddie Mac effektiv fördert und Kreditnehmern Vorteile bringt, insbesondere in ländlichen und unterversorgten Gemeinden.“
Scott Olson, Geschäftsführer der Gemeinschaftliche Eigenheimkreditgeber von Amerika (CHLA) veröffentlichte eine Erklärung zur Unterstützung der Entscheidung.
„Dies ist ein wichtiges Produkt, da die explodierenden Zinssätze eine Refinanzierung unerschwinglich gemacht haben“, sagte Olson.
In ihrer Ankündigung sagte die FHFA, sie werde „die Daten zu Freddie Macs Käufen von Zweithypotheken analysieren, um festzustellen, ob die Ziele des Pilotprojekts erreicht wurden.“ Sie merkte an, dass jede Erhöhung des Volumens der gekauften Kredite oder der Dauer des Pilotprogramms als neues Produkt behandelt werde. Dies würde einer gesonderten öffentlichen Kommentierungsphase und einer weiteren Genehmigung durch die FHFA unterliegen.
Im Interview mit GehäuseDraht Im vergangenen Monat verteidigte Sonu Mittal, Leiter der Abteilung für Einfamilienhauskäufe bei Freddie Mac, den Vorschlag der Agentur, geschlossene Zweithypotheken zu erwerben. Das Produkt ist als Alternative zu einer Cash-Out-Refinanzierung für Eigenheimbesitzer gedacht, die einen niedrigeren Hypothekenzins nicht gegen einen im 7%-Bereich eintauschen möchten.
„Sechs von zehn Kreditnehmern haben einen Hypothekenzins von unter 4 %. Aber sie haben in den letzten Jahren auch eine Menge Eigenkapital angehäuft. Wie können wir es ihnen ermöglichen, auf verantwortungsvolle Weise Eigenkapital aus ihrem Haus zu ziehen?“, fragte Mittal.
Mehrere Handelsgruppen lehnten den Plan ab.
Seth Appleton, Präsident der US-Hypothekenversicherer (USMI), sagte, das Programm „entspricht nicht dem gesetzlichen Auftrag von Freddie Mac, schafft zusätzliche Risiken, ist eine Duplikator eines bereits aktiven privaten Marktes und wirft wichtige, unbeantwortete Fragen auf.“ Und die Rat für Wohnungspolitik sagte, dass Freddies Eintritt in diesen Markt „die Liquidität erhöhen könnte, aber auf Kosten von privatem Kapital und privaten Märkten.“
Bank of America Analysten hatten zuvor geschätzt, dass das Produkt neue Kredite im Wert von bis zu 850 Milliarden Dollar ermöglichen könnte. Dies ist ein beträchtliches Volumen in einer Zeit, in der Hypothekenbanken aufgrund höherer Zinsen und geringerer Lagerbestände an zum Verkauf stehenden Krediten um ihr Geschäft kämpfen.
Thompson merkte an, dass die Volumenobergrenze von 2,5 Milliarden Dollar „eine Reaktion auf die Bedenken mehrerer Kommentatoren hinsichtlich der möglichen makroökonomischen und Hypothekenmarktauswirkungen eines breiteren Angebots“ sei. Die Obergrenze des genehmigten Pilotprogramms entspricht weniger als 0,5 % vieler Marktschätzungen.
„Damit sollen etwaige Sorgen über mögliche Auswirkungen auf die Inflation, eine Verlängerung des Hypotheken-Lock-in-Effekts oder eine Verdrängung privaten Kapitals zerstreut werden“, sagte Thompson.
Anmerkung des Herausgebers: Diese Geschichte wurde mit einem Kommentar der Community Home Lenders of America aktualisiert.