Finanzen von Amerika (FOA), der führende US-amerikanische Hypothekendarlehensgeber, hat auf Empfehlung seines Vorstands die Zustimmung der Aktionäre erhalten, einen umgekehrten Aktiensplit im Verhältnis 10:1 durchzuführen, um den Aktienkurs des Unternehmens anzukurbeln. Dies geht aus einer Einreichung des Unternehmens bei der Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) (SEC) geprüft von GehäuseDraht‘s Reverse Mortgage Täglich (RMD).
Bei einem umgekehrten Aktiensplit werden die auf dem Markt verfügbaren Aktien in weniger, höherpreisige Aktien konsolidiert. Angesichts der Aussicht auf eine Streichung von der Börse New Yorker Börse (NYSE) aufgrund der Nichteinhaltung des Listing-Standards der Börse, hält das Unternehmen diesen Schritt für notwendig, um seinen Preis zu stützen, wie aus den Unterlagen hervorgeht.
RMD hat sich an FOA gewandt, um einen Kommentar zu diesem Schritt zu erhalten, doch ein Sprecher verwies für etwaige Fragen auf die Unterlagen der SEC.
„Der umgekehrte Aktiensplit soll den Aktienpreis pro Aktie unserer Stammaktien der Klasse A erhöhen, um die Einhaltung der fortlaufenden Notierungsstandards der NYSE wiederherzustellen“, heißt es in der Anmeldung.
Das Unternehmen erhielt die Zustimmung seiner Aktionäre zu diesem Schritt, die fast 70 % der Stimmrechte der ausgegebenen Aktien des Unternehmenskapitals repräsentieren. Im späteren Teil des Antrags erläuterte das Unternehmen auch die Gründe für den Schritt.
„Unser Vorstand ist zu dem Schluss gekommen, dass es ratsam und im besten Interesse des Unternehmens und unserer Aktionäre ist, die Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien der Klasse A zu reduzieren. Dabei geht es in erster Linie darum, den Handelspreis pro Aktie unserer Stammaktien der Klasse A zu erhöhen, um die Preiskriterien der NYSE für eine fortgesetzte Notierung an dieser Börse zu erfüllen“, heißt es in der Anmeldung.
Den Unterlagen zufolge ist die FOA zuversichtlich, dass der Schritt einen wesentlichen Unterschied bewirken wird.
„Wir erwarten, dass der umgekehrte Aktiensplit den Handelspreis pro Aktie unserer Stammaktien der Klasse A wieder auf über 1,00 USD ansteigen lässt, und infolgedessen glauben wir auch, dass der umgekehrte Aktiensplit unsere Stammaktien der Klasse A für ein breiteres Spektrum institutioneller und anderer Investoren attraktiver machen könnte, da uns mitgeteilt wurde, dass der aktuelle Handelspreis pro Aktie unserer Stammaktien der Klasse A ihre Akzeptanz bei bestimmten institutionellen Investoren, professionellen Investoren und anderen Mitgliedern der Anlegerschaft beeinträchtigen könnte“, sagte das Unternehmen.
Maklerhäuser und institutionelle Anleger verfügen häufig über „interne Richtlinien und Praktiken, die ihnen entweder die Investition in niedrig bewertete Aktien verbieten oder dazu neigen, einzelne Makler davon abzuhalten, ihren Kunden niedrig bewertete Aktien zu empfehlen“, merkte die FOA an und fügte hinzu, dass einige dieser Richtlinien „dazu führen könnten, dass die Abwicklung von Geschäften mit niedrig bewerteten Aktien für Makler wirtschaftlich unattraktiv wird“.
Das Unternehmen ist sich der mit diesem Schritt verbundenen Risiken bewusst – einschließlich der Möglichkeit, dass er nicht zum gewünschten Ergebnis führt.
Der Ausgang des Schritts „kann nicht mit Sicherheit vorhergesagt werden“, hieß es, und das Unternehmen könne auch keine Verbesserung der gesamten Marktkapitalisierung garantieren. Es gibt andere Faktoren, die den endgültigen Ausgang des Schritts beeinflussen könnten, darunter die Geschäftsentwicklung und die Marktrealitäten.
Die FOA erhielt im Dezember 2023 erstmals die Mitteilung der NYSE, dass sie ihren Standard für eine fortgesetzte Notierung nicht einhalte, eine zweite Mitteilung erfolgte im Februar 2024. Die NYSE verlangt, dass börsennotierte Aktien „über einen Zeitraum von 30 aufeinanderfolgenden Handelstagen“ einen Preis von mindestens 1 USD pro Aktie halten, aber der Preis hat diesen Schwellenwert im Jahr 2024 nur acht Mal erreicht. Am Ende des Handels am Donnerstag lag der Aktienkurs lag bei 0,61 $.
Anfang des Monats leitete das Unternehmen eine Entlassungswelle ein, die mehrere Ebenen der Organisation betraf. Es ist jedoch unklar, wie umfangreich diese Entlassungen waren. Gleichzeitig entschied sich der Chief Retail Sales Officer des Unternehmens, FOA freiwillig zu verlassen, so Firmenpräsidentin Kristen Sieffert.
Laut den von Umgekehrte Markteinblicke (RMI) war FOA mit 7.784 Bürgschaften im 12-Monatszeitraum bis zum 31. Mai 2024 der größte Kreditgeber des Landes.
Diese Daten umfassen nicht die Vergabe von proprietären umgekehrten Hypothekendarlehen, doch kein Anbieter dieser Darlehen veröffentlicht öffentlich die Verkaufszahlen seiner Eigenmarkenprodukte.