Die Entscheidung, aus dem Forward-Hypothekengeschäft auszusteigen, traf Finanzen amerikanischer Unternehmen hart im dritten Quartal 2022.
Das Unternehmen verzeichnete von Juli bis September einen Verlust von 302 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aufgrund von bargeldlosen Transaktionen. Im Vorquartal verlor es 168 Millionen US-Dollar oder etwa die Hälfte der Verluste im dritten Quartal.
FoA kündigte die Abschaltung von an Finance of America Hypothek, sein Forward-Hypothekengeschäft, Ende Oktober. Es schätzte die Kosten im Zusammenhang mit der Entscheidung auf 145 bis 164 Millionen US-Dollar. HousingWire hatte zuerst über das Thema berichtet.
„Die Entscheidung, unser Forward-Hypothekengeschäft einzustellen, war das Ergebnis einer gründlichen Überprüfung unseres Geschäfts und der allgemeinen wirtschaftlichen Aussichten. Letztendlich haben wir festgestellt, dass sich die Marktbedingungen grundlegend geändert haben und wir uns mit ihnen ändern müssen“, sagte Graham A. Fleming, Präsident und Interims-CEO von FoA, gegenüber Analysten während einer Telefonkonferenz.
Er fügte hinzu, dass die Führungskräfte des Unternehmens „damit rechnen, die Abwicklung der Hypothekenkanäle sowohl im Einzelhandel als auch im Großhandel bis Ende dieses Jahres im Wesentlichen abzuschließen“.
Auf dem Papier resultierte der Verlust im dritten Quartal aus negativen Änderungen des beizulegenden Zeitwerts langfristiger Vermögenswerte sowie Verbindlichkeiten in Höhe von 116 Millionen US-Dollar und der Wertminderung von immateriellen und anderen langlebigen Vermögenswerten in Höhe von 138 Millionen US-Dollar – Folgen des Ausstiegs aus das Forward-Hypothekengeschäft.
Die negative Performance spiegelt auch einen Nettoverlust von 27 Millionen US-Dollar bei der Vergabe von Forward-Hypotheken trotz eines Gewinns von 7 Millionen US-Dollar bei Specialty Finance and Services (SF&S) wider.
Das finanzierte FoA-Forward-Hypothekenvolumen belief sich von Juli bis September auf insgesamt 2,7 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 36 % im Quartalsvergleich und 63 % im Jahresvergleich entspricht. In diesem Jahr stieg die Gewinnspanne des Unternehmens von 2,14 % im zweiten Quartal auf 1,87 % im dritten Quartal, hauptsächlich aufgrund der Dynamik des Wettbewerbsmarkts.
„Der Ausstieg aus Forward-Hypotheken wird es uns ermöglichen, unsere Ressourcen zu optimieren und wachstumsstarke Geschäfte zu priorisieren, in denen wir bereits deutliche Wettbewerbsvorteile und führende Positionen in Märkten mit positivem Makro-Rückenwind halten“, sagte Fleming.
Eines dieser Geschäfte sind umgekehrte Hypotheken, so die Exekutive. FoA produzierte im 3. Quartal 2022 ein finanziertes Volumen von 1,1 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 28 % gegenüber dem Vorquartal und 2 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht, hauptsächlich aufgrund der geringeren Korrespondentenaggregation. Seit Jahresbeginn 2022 erreichte das Volumen jedoch 4,2 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 43 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Commercial Originations, die Geschäftszwecklösungen für Wohnimmobilieninvestoren anbieten, gingen im Jahresvergleich um 21 % und im Quartalsvergleich um 34 % auf 355 Millionen US-Dollar zurück. Von Januar bis September betrug das Volumen 1,5 Milliarden US-Dollar, eine Steigerung von 23 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.
FoA erzielte einen Umsatz von 44 Millionen US-Dollar mit Kreditgeberdiensten wie Bewertung und Titel, was einem Rückgang von 24 % im Quartalsvergleich und 50 % im Jahresvergleich entspricht.
Die Führungskräfte des Unternehmens erwarten, aufgrund des Ausstiegs aus dem Forward-Hypothekengeschäft anderen Kreditgebern mehr Dienstleistungen und Produkte anbieten zu können. Als Teil dieser Strategie hilft FoA seinen Kreditsachbearbeitern und Niederlassungen beim Übergang zu anderen Unternehmen, wie z American Pacific Hypothek und Hallmark Home Hypothek,
„Wir unterstützen viele unserer Filialen dabei, während der Abwicklung zu anderen Hypothekengebern zu gehen. Und damit arbeiten wir auch mit den Kreditgebern zusammen, damit sie ihnen bei der Einführung dieser Produkte helfen werden“, sagte Fleming. „Wir glauben also tatsächlich, dass es nicht kurzfristig, sondern im Laufe des Jahres 2023 eine größere Chance für Cross-Selling gibt.“
Darüber hinaus fügte die Führungskraft hinzu, dass FoA mit einigen großen Privatkreditgebern zusammenarbeitet, um die Reverse-Produkte des Unternehmens in ihr Angebot einzubetten.
Was das Servicing-Geschäft anbelangt, beliefen sich die Hypotheken-Servicing-Rechte von FoA zum 30. September auf insgesamt 103 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 71 % gegenüber dem 30. Juni entspricht. Dies ist auf den Verkauf von MSRs zurückzuführen, der je nach Marktchancen fortgesetzt wird, so die Führungskräfte.
Die Barmittelposition von FoA belief sich am Ende des dritten Quartals auf 169 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 50 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorquartal, der auf die Rückzahlung besicherter Schulden zurückzuführen ist.
Finanzen von Amerika Anteile wurde am Mittwochmorgen bei 1,46 $ gehandelt, was einem Rückgang von 3,3 % gegenüber dem vorherigen Schluss entspricht.