Schätzungen in Black- und Latino-Vierteln liegen eher unter dem vertraglich vereinbarten Verkaufspreis, a Freddie Mac Studie von 12 Millionen Bewertungen gefunden.
Die Forschung untersuchten Gutachten für Eigenheimkäufe, die das staatlich geförderte Unternehmen von 2015 bis Ende 2020 erhielt. Während in Volkszählungsgebieten, in denen mindestens die Hälfte der Bevölkerung weiß ist, nur 7 % der Gutachten den vertraglich vereinbarten Verkaufspreis unterschreiten, ist dieser Prozentsatz in Minderheitengebieten viel höher. Der Anteil der Häuser, die unter dem Verkaufspreis bewertet wurden, war in lateinamerikanischen Volkszählungsgebieten am höchsten, wo 15 % der Bewertungen die Zahlungsbereitschaft der Kreditnehmer nicht erreichten. In den Schwarzen Volkszählungsgebieten erreichten 13 % der Hausbewertungen nicht den vertraglich vereinbarten Verkaufspreis. In Bezirken, die zu mehr als 80 % aus Schwarzen oder Latinos bestanden, stieg dieser Anteil sogar noch an.
Wenn ein Haus unter dem vertraglich vereinbarten Verkaufspreis bewertet wird, gibt es dem Käufer die Möglichkeit, einen niedrigeren Preis auszuhandeln. Wenn Hauskäufer jedoch auf eine Lücke zwischen dem Betrag, den sie für ein Haus zu zahlen bereit sind, und dem Schätzwert stoßen, müssen sie oft die Differenz aus eigener Tasche abwägen.
In normalen Zeiten stellt dies ein Problem für Hauskäufer dar, die weniger Ersparnisse haben oder Zugang zu Familienvermögen haben, um eine größere Anzahlung zu leisten. Auf dem derzeit überhitzten Immobilienmarkt, auf dem Bieterkriege an der Tagesordnung sind und Barangebote vorherrschen, ist die Aushandlung einer Preissenkung zugunsten des Käufers ein unwahrscheinliches Szenario.
„Eine Schätzung, die unter den vertraglich vereinbarten Verkaufspreis fällt, kann es einem Käufer ermöglichen, mit einem Verkäufer neu zu verhandeln, aber es könnte auch bedeuten, dass Familien die vollen vermögensbildenden Vorteile des Eigenheims verpassen oder möglicherweise nicht in der Lage sind, die erforderliche Finanzierung zu erhalten, um das amerikanische Ziel zu erreichen An erster Stelle träumen“, sagte Michael Bradley, Senior Vice President für Modellierung, Ökonometrie, Datenwissenschaft und Analytik in der Einfamilienabteilung von Freddie Mac. „Dies ist ein anhaltendes Problem, von dem Hunderttausende von schwarzen und lateinamerikanischen Bewerbern unverhältnismäßig stark betroffen sind.“
Die Untersuchung ergab, dass die Bewertungslücken auf einen großen Teil der Gutachter zurückzuführen sind, was der Annahme widerspricht, dass einige wenige isolierte Gutachter für die Disparitäten verantwortlich sind.
Freddie Mac versuchte auch zu erklären, was die Disparitäten bei den geschätzten Werten erklären könnte. Die Forscher identifizierten den Vergütungsabstand, den Vergütungsabgleich, die Vergütungsabweichung und die Überzahlung des Käufers als mögliche Faktoren, die zu den Unterschieden führen.
Die durchschnittliche Entfernung zwischen einem Haus und den Grundstücken ist wesentlich geringer, wenn sich das Grundstück in einem Minderheitsgebiet befindet, als wenn es sich in einem weißen Gebiet befindet. Schätzwerte in Minderheitengebieten neigen auch dazu, in Richtung des unteren Endes der Spanne vergleichbarer Schätzwerte zu fallen – obwohl der Dollarunterschied in der Regel recht gering ist.
Ein Störfaktor könnte sein, dass Minderheiten gegenüber weißen Käufern für ähnliche Immobilien zu viel bezahlen. Die Forschung ergab, dass der Unterschied jedoch „bescheiden“ war, was diese mögliche Erklärung für die Ungleichheit mit kaltem Wasser betraf.
Die Forscher untersuchten auch, ob Nachbarschaftsmerkmale die Bewertungslücke erklären könnten. Auch diese Hypothese führte in eine Sackgasse. Auch unter Berücksichtigung baulicher und nachbarschaftlicher Besonderheiten wird eine Immobilie in einem Minderheitsgebiet eher unter dem Auftragspreis bewertet.
Bradley sagte, die Forschung sei der erste Schritt, um die Faktoren, die zu der Bewertungslücke beitragen, besser zu verstehen.
„Unser Ziel ist es, Lösungen für dieses anhaltende Problem zu entwickeln, einschließlich Best Practices für die Bewertung, einheitliche Standards für automatisierte Bewertungsmodelle, verbesserte Offenlegungen für Verbraucher, verbesserte Wertprozesse und überarbeitete Verfahren und Risikobewertungen für faire Kreditvergabe“, sagte Bradley.
Die Vertreter der Bewertungsbranche stimmten Freddie Mac zu, dass mehr Forschung erforderlich ist, um die Unterschiede bei Bewertungen zu verstehen. Trotzdem Rodman Schley, Präsident der Bewertungsinstitut, die Gutachter vertritt, konterte, dass unbewusste Voreingenommenheit nicht nur bei Gutachtern vorkommt.
„Bewertung ist ein Teil eines größeren Ökosystems, und Bewertungsgruppen arbeiten mit Verbrauchergruppen, Immobilienmaklern und -agenten, Banken, Regierungsbehörden, Denkfabriken und anderen zusammen, um zu untersuchen, woher Wohnungsungleichheiten stammen können und welche Kombination von Lösungen in Betracht gezogen werden sollte “, sagte Schlei. „Wichtig ist das Verständnis, das Wissen und die Anleitung, wie man es erkennt und interpretiert, wenn es auftritt.“
Schley betonte die Bemühungen seiner Organisation, die überwiegend weiße und alternde Branche zu diversifizieren.
„Vielfalt, Gerechtigkeit und Einbeziehung in die Bewertung haben für das Appraisal Institute oberste Priorität und wir nehmen diese Verantwortung ernst“, sagte Schley.
Mark Schiffman, Geschäftsführer der Vereinigung für die Interessenvertretung der Immobilienbewertung, das Bewertungsmanagementunternehmen vertritt, bezeichnete die Ergebnisse von Freddie Mac als „beunruhigend“ und sagte, dass die Forschung den Bedarf an mehr Daten und Analysen verstärkt.
„Wir unterstützen ihre kontinuierliche Forschung zusammen mit den anderen wichtigen Aktivitäten zur Datenerhebung und zur Einbindung von Interessengruppen, um die Ursachen zu ermitteln und wirkungsvolle Lösungen zu finden“, sagte Schiffman.
Die Bewertungsunterausschuss, eine Bundesbehörde, die die Aufsichtsbehörde für die staatliche Zulassung von Gutachtern hat, äußerte sich nicht zu Freddie Macs Forschungen.
Ein Hindernis bei der Bekämpfung von Beurteilungsfehlern ist das Fehlen weit verbreiteter formeller Beschwerden wegen angeblicher Diskriminierung. Die Abteilung Wohnen und Stadtentwicklung hat in den letzten Jahren nur eine Handvoll solcher Beschwerden erhalten.
Im Juli kündigte das HUD an, eine behördenübergreifende Bewertungs-Task Force anzuführen, die Präsident Joe Biden innerhalb von sechs Monaten einen Bericht über das Ausmaß, die Ursachen und die Folgen der Unterbewertung von Immobilien vorlegen wird.
Der Post, bei dem Freddie Mac feststellt, dass Bewertungen in Minderheitengebieten nicht ausreichend sind, erschien zuerst auf HousingWire.