Ein kürzlich veröffentlichter Bericht der Aufsichtsrat für Finanzstabilität (FSOC) hat Schwachstellen bei Nichtbank-Hypothekendienstleistern identifiziert, die Risiken für die Finanzstabilität darstellen. Es empfahl eine stärkere Regulierung und Initiativen zur Verbesserung der Liquidität dieser Unternehmen in Krisenzeiten, doch Hypothekenhandelsgruppen reagieren unterschiedlich auf die Vorschläge.
Seit ihrer Expansion nach der Finanzkrise Ende der 2000er Jahre hat die Aufmerksamkeit für Hypothekenbanken, die keine Banken sind, zugenommen. Im Jahr 2022 stammten fast zwei Drittel der Hypotheken von ihnen, verglichen mit 38 % im Jahr 2008. Mittlerweile besaßen sie im Jahr 2022 Verwaltungsrechte für 54 % der Hypothekensalden, gegenüber 4 % im Jahr 2008. Darüber hinaus stellen Nichtbanken sieben der zehn größte Dienstleister von Fannie Mae, Freddie Mac Und Ginnie Mae Kredite.
In dem am Freitag veröffentlichten FSOC-Bericht heißt es, dass diese Unternehmen ihre Geschäftstätigkeit schnell an die Marktbedingungen anpassen, Technologien frühzeitig einsetzen und für unterversorgte Kreditnehmergruppen von entscheidender Bedeutung sind. Aber Schocks auf dem Hypothekenmarkt können das Einkommen, die Bilanzen und den Zugang der Kreditnehmer zu Krediten verschlechtern und sich auf Kreditnehmer, Regierungsbehörden, Versicherungsgesellschaften und lokale Regierungen auswirken.
Beispielsweise müssen Hypothekendienstleister, die keine Banken sind, bestimmte Vorschüsse leisten und ihre Schulden können in Stresszeiten begrenzt, neu bewertet oder sogar erlassen werden. Wenn sie ihr Portfolio aufgrund eines Schocks übertragen müssen, könnte es schwierig sein, einen anderen Dienstleister zu finden, der nicht von der Übernahme betroffen ist, heißt es in dem Bericht weiter.
„Wir brauchen weitere Maßnahmen, um sichere und solide Abläufe zu fördern, Liquiditätsrisiken zu begegnen und die Kontinuität des Servicebetriebs zu ermöglichen, wenn ein Servicer ausfällt.“ US-Finanzministerium Das sagte Außenministerin Janet L. Yellen in einer vorbereiteten Erklärung.
Das FSOC empfiehlt, dass der Kongress das geben sollte Bundesagentur für Wohnungsbaufinanzierung (FHFA) und Ginnie Mae erhalten zusätzliche Befugnisse, um unter anderem angemessene Sicherheits- und Soliditätsstandards festzulegen, Gegenparteien direkt zu prüfen, die Einhaltung durchzusetzen und Ginnie Mae und staatliche Regulierungsbehörden zu ermächtigen, Informationen auszutauschen.
„In ihrer Gesamtheit glaube ich, dass diese Empfehlungen das Risiko einer Schädigung der Verbraucher oder einer Ansteckung der Finanzmärkte im Falle einer erheblichen finanziellen Belastung bei einem oder mehreren Nichtbank-Hypothekendienstleistern verringern werden“, sagte FHFA-Direktorin Sandra Thompson in vorbereiteten Bemerkungen.
Aber Bob Broeksmit, Präsident und CEO der Verband der Hypothekenbanken (MBA) sagte, dass einige dieser Empfehlungen „unnötig seien, da die Überlagerung doppelter Aufsichtsanforderungen oder Aufsichtsbehörden auf einen stark regulierten Markt erhebliche Kosten und Komplexität mit sich bringen würde.“
„Die Bewältigung solcher Änderungen, sollte der Kongress sie verlangen, könnte zu einem geringeren Interesse an Vermögenswerten für die Hypothekenverwaltung führen. Die Verringerung des Wettbewerbs und der Kreditverfügbarkeit bei gleichzeitiger Erhöhung der Kreditkosten steht im Widerspruch zu den Zielen der Regulierungsbehörden, einen vielfältigen und robusten Markt für Hypothekendarlehen und -dienstleistungen zu schaffen“, sagte Broeksmit in einer vorbereiteten Erklärung.
Broeksmit fügte hinzu, dass der Bericht „die negativen Auswirkungen des Basel-III-Endgame-Vorschlags auf den Hypothekenmarkt nicht berücksichtigt, die, wenn sie wie vorgeschlagen umgesetzt würden, die Banken weiter aus dem Geschäft drängen und es ihnen erschweren würden, die lebenswichtigen Leistungen bereitzustellen.“ Finanzierung, die IMBs unterstützt.“
Der FSOC-Bericht enthält weitere Empfehlungen, die sich auf die Verbesserung der Liquidität in Stresszeiten konzentrieren. Eine besteht darin, dass der Kongress Ginnie Mae die Befugnis erteilt, das Pass-Through Assistance Program (PTAP) zu erweitern, das während der COVID-19-Pandemie verfügbar wurde. Ein weiterer Grund besteht darin, dass der Kongress die Einrichtung eines Fonds erwägt, der von einer neu zugelassenen Bundesregulierungsbehörde verwaltet und von Dienstleistern finanziert wird, um Liquidität bereitzustellen, wenn sie insolvent sind oder den Punkt des Scheiterns erreicht haben.
Scott Olson, Geschäftsführer der Community Home Lenders of America (CHLA) sagte, dass die Handelsgruppe „erfreut“ sei, dass das FSOC seiner Forderung nach einer Ausweitung von PTAP nachgekommen sei, „was einen Liquiditäts-Backstop schaffen würde“.
Brandon Milhorn, Präsident und CEO der Konferenz der Staatsbankaufsichtsbehörden (CSBS) sagte, dass die Empfehlung zur Einrichtung eines Fonds „bestenfalls verfrüht“ sei.
„Stattdessen sollten Bundesbehörden, Ginnie Mae und der Kongress ihre unmittelbaren Bemühungen auf gezielte strukturelle Veränderungen konzentrieren, die im FSOC-Bericht enthalten sind“, sagte Milhorn. „Ich ermutige den Kongress, alle rechtlichen Hindernisse für den Informationsaustausch zwischen Ginnie Mae und den staatlichen Regulierungsbehörden zu beseitigen. Diese vernünftige Reform sollte durchgeführt werden, lange bevor der Kongress die Einrichtung einer Bundesregulierungsbehörde in Betracht zieht, die die bestehende staatliche Autorität unnötig dupliziert.“
Regisseur Rohit Chopra sagte derBüro für finanziellen Verbraucherschutz(CFPB) wird in Kürze eine Regel vorschlagen, „um den Schutz bestimmter Hausbesitzer zu stärken“. Dennoch müsse es „mit starken Leitplanken für die Finanzstabilität einhergehen“.
„Wir werden eine Regelung erlassen, um unseren Zwangsvollstreckungsschutz für Kreditnehmer zu stärken“, sagte Chopra. „Durch die bestehenden Vorschriften sind zu viele Kreditnehmer Zwangsvollstreckungen und Junk-Gebühren ausgesetzt, während sie Schwierigkeiten haben, den scheinbar endlosen Papierkram zu erfüllen. Die vorgeschlagene Regelung, die wir in Betracht ziehen, würde den Schwerpunkt von einer Kontrollkästchen-Compliance-Übung darauf verlagern, in Not geratene Hausbesitzer schnell zur Schadensminderung zu bewegen.“