Von Jamie McGeever
(Reuters) – Ein Blick auf den kommenden Tag auf den asiatischen Märkten.
Die Anlegerstimmung in Asien wird die Woche am Montag voraussichtlich positiv eröffnen, getragen von der Aufwärtsdynamik der globalen Aktien in der vergangenen Woche, ruhigeren Devisenmärkten und einer allgemeinen Entspannung der Finanzbedingungen.
Zu den wichtigsten regionalen Kalenderereignissen gehören PMI-Zahlen für den Dienstleistungssektor aus China und BIP-Daten für das erste Quartal aus Indonesien, während der chinesische Präsident Xi Jinping zu Gesprächen mit Präsident Emmanuel Macron und der Präsidentin der Europäischen Kommission Ursula von der Leyen in Paris ist.
Die Anleger hoffen, dass der Anstieg der Risikobereitschaft nach der relativ gemäßigten Haltung des US-Notenbankchefs Jerome Powell am Mittwoch zum US-Zinsausblick auch in dieser Woche anhält.
Die Wall Street und die am Freitag erreichten Dreiwochenhochs hatten ihren besten Tag seit dem 22. Februar, während der Index auf den höchsten Stand seit Februar letzten Jahres kletterte.
Der Anstieg asiatischer Aktien vom Tiefststand bis zum Höchststand betrug in den letzten zwei Wochen auffällige 8 %.
Die US-Gewinne waren im Großen und Ganzen stark und die Prognosen der Unternehmen insgesamt optimistisch, die Fed scheint nicht bereit zu sein, die Zinsen erneut anzuheben, und Anzeichen schwächerer Wirtschaftsdaten halten die Hoffnungen auf Zinssenkungen in diesem Jahr am Leben.
Die Finanzbedingungen weltweit und in den Schwellenländern haben sich letzte Woche deutlich entspannt und sind nun die lockersten seit dem 22. März, wie die Indikatoren für die Finanzbedingungen von Goldman Sachs zeigen.
Die Liquidität wird am Montag geringer sein als üblich, da die Londoner Märkte wegen eines Feiertags geschlossen sind. Könnte die Bank of Japan ihren Vorteil ausnutzen und ihr Können auf dem Devisenmarkt unter Beweis stellen?
Anzeigen entfernen
.
Der Dollar stürzte letzte Woche gegenüber dem Yen um fast 5 % ab, was auf zwei mutmaßliche Interventionen Japans zurückzuführen war, eine am Montag und eine am Mittwoch.
US-Terminmarktdaten zeigen, dass Hedgefonds in der Woche bis letzten Dienstag ihre historisch hohen Yen-Short-Positionen reduziert haben. Dies wurde wahrscheinlich durch den Anstieg des Yen beschleunigt, und es ist nicht unangemessen anzunehmen, dass sich auch etwas Schaum aus dem allgemeinen rückläufigen Handel zwischen Asien und dem bullischen Dollar gelöst hat.
Indonesiens BIP-Zahlen vom Montag dürften zeigen, dass die Wirtschaft im ersten Quartal mit einer Jahresrate von 5,00 % gewachsen ist, wie eine Reuters-Umfrage ergab, was etwas unter der Prognose von Finanzminister Sri Mulyani Indrawati von 5,17 % liegt.
Saisonbedingte Faktoren dürften jedoch dazu führen, dass das BIP im Vergleich zu den vorangegangenen drei Monaten um 0,89 % schrumpfte.
Die indonesische Zentralbank führte letzten Monat eine überraschende Zinserhöhung durch, um die Rupiah zu stützen, die auf ein Vierjahrestief gefallen war. Der 7-Tage-Reverse-Repurchase-Zinssatz der Bank Indonesia beträgt jetzt 6,25 % und ist damit der höchste seit seiner Einführung als Leitzins im Jahr 2016.
Auf politischer und diplomatischer Ebene ist Chinas Xi Jinping in Europa – sein erster Besuch auf dem Kontinent seit fünf Jahren – und der Handel steht ganz oben auf der Tagesordnung, wobei Frankreichs Macron Xi dazu drängen wird, Handelsungleichgewichte abzubauen.
Hier sind wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Montag mehr Orientierung geben könnten:
– PMI für Dienstleistungen von China Caixin
– BIP Indonesien (Q1)
– Der chinesische Präsident Xi Jinping besucht Europa
Anzeigen entfernen
.
(Berichterstattung und Schreiben von Jamie McGeever; Redaktion von Diane Craft)