WWer will nicht etwas zusätzliches Geld – vor allem, wenn die Preise explodieren und die Inflation die Ersparnisse der Menschen auffrisst? Vor über einem Jahrzehnt hätte die Antwort auf steigende Einkommen vielleicht darin bestanden, mehr Stunden zu arbeiten oder sich für einen besser bezahlten Job weiterzubilden, aber heutzutage zahlt sich Arbeit nicht mehr aus. Arbeitnehmer in Großbritannien sind nach 15 Jahren Lohnstagnation um 11.000 Pfund pro Jahr schlechter dran.
Im gleichen Zeitraum begannen Financial-Tech-Unternehmen (kurz Fintech) damit, eine verlockende Alternative zur Plackerei der Arbeit anzubieten. Diejenigen, die ansonsten nicht in die Welt der Finanzen eingeweiht waren, konnten schnell viel Geld verdienen, indem sie mit etwas namens handelten Differenzverträge (CFDs) auf Online-Plattformen.
Wenn das alles zu gut klingt, um wahr zu sein, liegt das vielleicht daran, dass es so ist. Laut Gesetz müssen Trading-Apps, die CFDs anbieten, wie eToro, Trading 212, IG und andere, Haftungsausschlüsse an alle Neukunden herausgeben, die darauf hinweisen, dass Kleinanleger – Personen, die mit ihrem eigenen Geld handeln, und nicht institutionelle Anleger, die im Auftrag von Kunden investieren – beim Handel mit CFDs Geld verlieren. Je nach Plattform könnte das dazwischen liegen 71 % und 87 % von Investoren.
Wenn Sie mit Ihrer Rente oder durch den Kauf von Aktien auf den Finanzmärkten spekulieren, ist dies mit einem gewissen Risiko verbunden, aber CFDs sind komplizierte und riskante Produkte – so sehr, dass sie es sind illegal in den USA. Wenn Sie mit CFDs handeln, besitzen Sie nicht die Aktie, den Rohstoff oder die Währung, wie Sie es bei einer einfachen Investition tun. Stattdessen spekulieren Sie darüber, wie sich der zukünftige Preis dieses Vermögenswerts ändern könnte.
Die Ähnlichkeiten zwischen Handel und Glücksspiel sind schwer zu ignorieren. Im Jahr 2022 stellte die Aufsichtsbehörde der Branche, die Financial Conduct Authority (FCA), dies fest ein Fünftel der Nutzer von Investment-Apps im Einzelhandel waren gefährdet, problematisch zu spielen. In den letzten zwei Jahren haben 250 Investoren GamCare, die Wohltätigkeitsorganisation für Glücksspiele, um Unterstützung gebeten. Anrufer berichteten, dass sie durch den Online-Handel ein „High“ bekamen und oft die ganze Nacht über handelten. Einige wollten ihre Jobs aufgeben, um Vollzeit handeln zu können. Laut einem Benutzer: „Ich habe mir die Trading-Apps fast 16 Stunden am Tag angesehen. Ich investierte weiter mein Geld und jagte Verluste nach … Da wurde mir klar, dass es kein Trading mehr war – es war ein Glücksspielproblem.“
Was CFDs so gefährlich macht – und den Vergleich mit Glücksspielen noch wichtiger macht – ist, dass Sie Ihren Handel „hebeln“ können. Stellen Sie sich vor, Sie haben 100 £, genau den Betrag, der zum Kauf einer Aktie benötigt wird. Sie könnten diesen Betrag um fünf hebeln und einen CFD auf Aktien im Wert von 500 £ kaufen. Der Broker leiht Ihnen im Wesentlichen etwas Geld – die „Marge“ – um einen größeren Handel zu tätigen. Wenn der Aktienkurs um 20 % steigt, gewinnen Sie zusätzliche 100 £ und verdoppeln Ihre Anfangsinvestition, aber wenn er fällt, könnten Sie die gesamten 100 £ verlieren – vielleicht sogar noch mehr. Ihre Gewinne und damit Ihre Verluste werden verstärkt.
Laut einem CFD-Kleinanleger, der anonym online schrieb, machte ihn jeder Verlust entschlossener einem Sieg nachjagen, was zu immer mehr Verlusten führt. Privatanleger glauben, dass sie mit der richtigen Strategie Geld verdienen können, aber im Gegensatz zu institutionellen Anlegern haben viele nicht das Verständnis für historische Marktdaten, das aus jahrelangem Studium und Arbeit im Finanzbereich resultiert. Stattdessen ist der Handel eher eine Nebenbeschäftigung und die Anleger treffen Entscheidungen auf der Grundlage stückweiser Recherchen oder sogar ihres Bauchgefühls. Letzteres ist besonders riskant – jede Schwankung der Preisbewegungen kann zu Panik- oder Hochgefühlen führen, was zu vorschnellen Entscheidungen führt.
Im Vergleich zum Glücksspiel wird Problemhandel eher als gesellschaftlich akzeptierte Aktivität angesehen. Suchen Sie auf einer beliebigen Social-Media-Plattform nach „passivem Einkommen“, und Sie werden Konten nach Konten sehen, die Tipps bieten, wie Sie mit Vermögenswerten Geld verdienen können, anstatt mit Arbeit. Wie es ein viraler Soundclip auf TikTok ausdrückt: „Liebling, ich habe dir schon mehrmals gesagt, ich habe keinen Traumjob – ich träume nicht von Arbeit.“
Die FCA hat Schritte unternommen, um das Risiko, dem Privatanleger ausgesetzt sind, zu begrenzen, indem sie von Unternehmen verlangt, die Hebelwirkung zu begrenzen und sicherzustellen, dass die Mittel nicht unter einen bestimmten Schwellenwert fallen. Zusätzlich zu diesen Maßnahmen bitten einige Unternehmen die Benutzer auch, einen Fragebogen auszufüllen, um ihr Finanzwissen zu beurteilen, um sie zu warnen, wenn sie nicht erfahren genug sind, um mit CFDs zu handeln, und Benutzern ermöglichen, einen Geldbetrag festzulegen, den sie bereit sind, bei einem Handel zu verlieren.
Einige Apps senden jedoch Push-Benachrichtigungen über Marktentwicklungen und Marketing-E-Mails, die die Benutzer dazu ermutigen, sich über diese Art des Handels zu informieren. Außerhalb der Apps können Privatanleger auf YouTube-Tutorials zugreifen, um mit dem üblichen Vorbehalt, dass sie keine akkreditierten Finanzberater sind, und CFDs das Risiko von Verlusten tragen, auf YouTube-Tutorials zugreifen, wie sie investieren können. Gleichzeitig verdienen dieselben Ersteller Geld durch das Einbetten von Affiliate-Links in die Handelsplattformen, wenn die Zuschauer durchklicken. YouTuber bieten zwar Warnungen an, verdienen aber auch Geld, indem sie Leute auf die Plattformen verweisen.
Es wird natürlich Benutzer geben, die über das Wissen und die Handelserfahrung verfügen – sowie über das nötige Kleingeld – um diese Plattformen problemlos und in voller Kenntnis der Risiken zu nutzen. Es sind jedoch bessere Maßnahmen erforderlich, um die Benutzer zu schützen, die Gefahr laufen, ihre Ersparnisse zu verlieren und Spielprobleme zu entwickeln.
Es spricht einiges dafür, dass Handels-Apps Funktionen einbauen, die von Glücksspiel-Apps verwendet werden, wie z. B. Zeiträume des Selbstausschlusses, bei denen Benutzer einen Anbieter bitten, ihren Zugang für eine bestimmte Zeit zu sperren.
Gamban, eine Software zum Sperren von Glücksspielen, ist der Branche und den Aufsichtsbehörden voraus und hat es Trading-Apps zu seiner Liste hinzugefügt. Die FCA könnte noch einen Schritt weiter gehen als die Glücksspielbranche und ein Werbeverbot empfehlen. Von Fußballtafeln über Taxiverpackungen bis hin zu Online-Werbung, Handels-Apps werben für Kunden, die wissen, dass die Mehrheit von ihnen Geld verlieren wird. Unabhängig davon, ob Benutzer gewinnen oder verlieren, erheben Handelsunternehmen eine Gebühr.
Diese Maßnahmen würden zweifellos helfen, aber es gibt keine schnelle Lösung, genauso wie es keinen schnellen Weg gibt, reich zu werden. Dass die Leute lieber ein kleines Risiko eingehen, mit einer Trading-App Geld zu gewinnen, anstatt auf Arbeit zu vertrauen, die ihnen ein robustes finanzielles Sicherheitsnetz bietet, ist vernichtend. Bis sich die Arbeit auszahlt, wird es immer jemanden geben, der bereit ist, woanders ein Risiko einzugehen.