© Reuters. DATEIFOTO: Ein Mann geht auf einem Gerüst auf der Baustelle des Pekinger Xishan Palace Apartmentkomplexes, der von Kaisa Group Holdings Ltd in Peking, China, 5. November 2021 entwickelt wurde
Von Clare Jim
HONGKONG (Reuters) – Nach Jahren der Expansion in Hongkong reduzieren chinesische Bauträger mit knappen Kassen ihre Präsenz auf einem der teuersten Immobilienmärkte der Welt, sodass Unternehmen im Finanzzentrum einen Teil ihrer Vermögenswerte zu Notpreisen abschöpfen können.
Entwickler wie die China Evergrande Group und Kaisa Group Holdings Ltd, die mit Schulden in Milliardenhöhe zu kämpfen haben, haben in den letzten Monaten einige Vermögenswerte an Entwickler in Hongkong verkauft, um den Liquiditätsstress zu Hause zu lindern.
Es kommt noch mehr – die Aoyuan Group, die diese Woche das Rückzahlungsdatum von forderungsbesicherten Wertpapieren an Land verlängert hat, versucht, mehr Immobilien in Hongkong zu verkaufen, um Kapital zu beschaffen, sagten zwei mit der Angelegenheit vertraute Quellen.
Aoyuan plant den Verkauf eines sanierten Bürogebäudes in Kwai Chung im Osten Hongkongs, und die Bieter werden wahrscheinlich lokale Investoren oder Family Offices sein, sagten die Quellen, die eine Nennung ablehnen, da die Informationen vertraulich sind.
Es wird erwartet, dass der Deal zu weniger verkauft wird, als Aoyuan dafür bezahlt hat, fügten die Quellen hinzu. Aoyuan kaufte das Gebäude 2018 für 950 Millionen HK$ (121,83 Millionen US-Dollar) und Immobilienmakler schätzen den aktuellen Wert auf weniger als 800 Millionen HK$.
Dies wird nach einem Deal Mitte November erfolgen, als Aoyuan einige Vermögenswerte in einer Wohnsiedlung in den Mid-Levels an einen Hongkonger Investor mit einem Verlust von 177 Millionen HK$ verkaufte.
Aoyuan war über seine offiziell gelistete E-Mail nicht für einen Kommentar zu erreichen und Anrufe beim Unternehmen blieben unbeantwortet.
Der Trend wird den Immobilienmagnaten Hongkongs helfen, ihre Dominanz in dem von China kontrollierten Gebiet weiter auszubauen.
Einst waren chinesische Bauträger mit großen Taschen aggressiv nach Hongkong vorgedrungen und überboten ihre grenzüberschreitenden Konkurrenten um erstklassige Standorte in der Stadt, als sie nach Investitionsmöglichkeiten außerhalb des Festlandes suchten.
Aber jetzt sehen sich diese Entwickler aufgrund regulatorischer Beschränkungen mit einer beispiellosen Liquiditätskrise konfrontiert, da Peking versucht, die Verschuldung in diesem Sektor zu reduzieren, was dazu führt, dass einige Zahlungen für Anleihen und Vermögensverwaltungsprodukte verpassen.
Einige Bauherren haben ihre Vermögenswerte verkauft, um kurzfristige Rückzahlungsverpflichtungen zu erfüllen.
TRENDUMKEHR
“Es ist eine Trendumkehr”, sagte Reeves Yan, CBRE-Chef für Kapitalmärkte in Hongkong. “Chinesische Entwickler mit Liquiditätsengpässen verkaufen jetzt, und es wird erwartet, dass es in den nächsten Monaten (in Hongkong) weitere Verkäufe geben wird.”
Kaisa, die Anfang dieses Monats Kuponzahlungen in Höhe von insgesamt 88,4 Millionen US-Dollar verpasst hatte, verkaufte am Mittwoch ein Wohngrundstück in Kai Tak, wo sich der alte Flughafen von Hongkong befand, an die lokalen Kollegen Far East Consortium und New World Development für einen Gegenwert von 7,9 Milliarden HKD , sagte eine Börseneinreichung.
Es hat kürzlich ein weiteres Paket in Tuen Mun im Norden Hongkongs für 3,78 Milliarden HK$ an den lokalen Investor Francis Choi verkauft, berichtete Reuters diese Woche. Der Verkauf half Kaisa, nach der Rückzahlung der Kredite, die sie für das Land geliehen hatte, rund 1,3 Milliarden HK$ in bar zurückzubekommen.
Kaisa lehnte eine Stellungnahme ab.
Evergrande, das mit Verbindlichkeiten in Höhe von mehr als 300 Milliarden US-Dollar zu kämpfen hat, hat unverkaufte Einheiten im Wert von 2 Milliarden HKD in einer Wohnsiedlung an seinen Joint-Venture-Partner VMS Group, ein Finanzunternehmen aus Hongkong, übertragen, sagte eine separate Quelle gegenüber Reuters.
Evergrande reagierte nicht auf eine Bitte um Stellungnahme.
In diesem Jahr war bisher nur eine chinesische Immobilienfirma an einem Landkauf im Wert von 7,3 Milliarden HK$ beteiligt, in den sie gemeinsam mit vier Hongkonger Kollegen investierte, wobei nur staatliche Landverkäufe und nicht private zwischen Entwicklern berücksichtigt wurden.
Dies im Vergleich zu insgesamt 39 Milliarden HK$, die im letzten Jahr ausgegeben wurden, und einem Rekord von 58 Milliarden HK$ im Jahr 2017, so die von CBRE zusammengestellten Daten.
Einige finanzkräftigere chinesische Entwickler sind jedoch nach wie vor auf dem Markt aktiv, sagten Branchenbeobachter.
Bei der letzten Wohnimmobilienauktion der Stadt im Oktober war das staatliche China Overseas Land das einzige chinesische Unternehmen unter den sechzehn Bietern, das jedoch nicht den Zuschlag erhielt.
“Die staatlichen Entwickler sind immer noch reich an Bargeld, aber der Immobilienmarkt wird in Zukunft mehr von Hongkonger Investoren angeführt”, sagte Tom Ko, Cushman & Wakefield (NYSE:)’s Executive Director für Hongkonger Kapitalmärkte.