©Reuters. Ein hundert argentinischer Peso-Schein sitzt auf mehreren hundert US-Dollar-Scheinen in diesem Illustrationsbild, das am 17. Oktober 2022 aufgenommen wurde. REUTERS/Agustin Marcarian/Illustration
Von Lucila Sigal
BUENOS AIRES (Reuters) – Jose Zegarra, ein peruanischer Tourist in Argentiniens Hauptstadt Buenos Aires, fand auf die harte Tour heraus, dass der Wert des Pesos des Landes nicht immer so ist, wie er scheint, da strenge Kapitalkontrollen eine Reihe stark voneinander abweichender Wechselkurse hervorbringen.
Als er eine Mahlzeit per Kreditkarte bezahlte, wurden ihm fast die offiziellen 150 Pesos pro US-Dollar berechnet, und er entdeckte, dass sein Dollar ihm bei einem der florierenden Geldwechsler der Stadt doppelt so viele Pesos einbrachte, was die Einheimischen als “blauen” Wechselkurs bezeichnen.
„Ich kam mir ein bisschen dumm vor“, sagte Zegarra gegenüber Reuters.
Das südamerikanische Land führte 2019 Kontrollen ein, um seine angeschlagene Währung zu schützen, schränkte den Zugang zum Dollar ein und löste einen Boom auf den informellen Devisenmärkten aus, auf denen der Peso weit unter dem offiziellen Kurs bewertet wird.
In den letzten Monaten hat die Regierung verschiedene zusätzliche Abgaben für die Umrechnung in Fremdwährung eingeführt, was zu einer Explosion verschiedener Kurse führte, von einem sogenannten “Katar”-Weltcup-Kurs für Reisen bis zu einem sogenannten “Netflix (NASDAQ:)”-Kurs für Überseedienste wie Streaming.
Das Aufblühen paralleler Wechselkurse hat in den letzten Wochen an Fahrt gewonnen und wurde zum Ziel von Online-Memes, die das Array als „Tutti-Frutti“ bezeichnen. Aber es spiegelt auch ein ernsthaftes Risiko wider, dem die Regierung ausgesetzt ist, um die schwindenden Dollarreserven zu schützen, die zur Rückzahlung der Schulden benötigt werden.
Investmentbank Morgan Stanley (NYSE:) schätzte in einem Bericht vom September, dass die liquiden Netto-Devisenreserven der Zentralbank auf negative 3,5 Milliarden Dollar gesunken sind, was die Regierung versucht hat, mit schnelleren Getreideverkäufen umzukehren.
Die Regierung und die Zentralbank argumentieren, dass die Kontrollen notwendig seien, um die Devisenreserven zu schützen und die Wirtschaft zu stabilisieren. Sie will eine starke Abwertung vermeiden, obwohl der Peso in diesem Jahr ohnehin langsam aber sicher rund 50 % gegenüber dem Dollar eingebüßt hat.
„Es ist klar, dass die Zentralbank verpflichtet ist, ihre Reserven zu bewahren, und deshalb arbeitet sie hart daran“, sagte eine Quelle der Zentralbank, die darum bat, nicht genannt zu werden, und fügte hinzu, dass parallele Zinssätze einfach durch das „Angebot des Marktes“ verursacht wurden und Nachfrage“.
Die Bank lehnte eine Stellungnahme ab.
‘COLDPLAY’-DOLLAR
Die Argentinier misstrauten ihrer eigenen Währung lange und entschieden sich oft dafür, in Dollar zu sparen, um sich vor Inflation – die dieses Jahr auf 100 % zusteuert – und Abwertung zu schützen. Frühere strenge und plötzliche Kapitalkontrollen haben Sparer ebenfalls misstrauisch gemacht.
Wirbelnde Wirtschaftskrisen in den letzten Jahren, einschließlich eines Schuldenausfalls und eines großen Deals mit dem Internationalen Währungsfonds (IWF), haben die Währung und die Reserven stärker unter Druck gesetzt.
„All diese unterschiedlichen Wechselkurse zeigen eine politische Verzweiflung für Dollars“, sagte Eduardo Maehler, 37, ein selbstständiger Arbeiter in Buenos Aires.
Die Regierung hat den Zugang zum Dollar verschärft und Abgaben eingeführt, insbesondere auf Auslandsreisen und Luxusgüter. Im September wurde ein vorübergehender „Soja“-Dollar eingeführt, um die Sojaexporte anzukurbeln, indem den Produzenten mehr Pesos für ihre Verkäufe auf Dollarbasis gewährt wurden.
Einige sind eher organisch aufgetaucht: ein sogenannter „Coldplay“-Dollar für die Bezahlung von Sportstars oder Musikern im Land. Die britische Band gibt später in diesem Monat zehn Konzerte. Ein „Netflix“-Dollar hingegen bezieht sich auf einen Satz, der durch verschiedene Steuern auf ausländische Streaming-Dienste erhöht wird.
In diesem Monat hat die Regierung eine Abgabe von 25 % auf monatliche Ausgaben von über 300 US-Dollar für Auslandsreisen, Waren in Fremdwährung und Luxusgüter hinzugefügt, zusätzlich zu einem bestehenden Satz von 45 % und 30 % Steuern. Der Zeitpunkt des Umzugs vor der Fußballweltmeisterschaft im nächsten Monat führte dazu, dass er als „Katar“-Rate bezeichnet wurde.
„Das hat das Reisen in der Landeswährung eindeutig teurer gemacht“, sagte Federico Rossi, Inhaber eines Reisebüros in der Stadt, und fügte hinzu, dass einige Leute ihre Reisen deshalb aufgeben würden.
Aldo Abram, Geschäftsführer der Beratungsgesellschaft Fundación Libertad y Progreso, sagte, Maßnahmen, um den Peso „künstlich billig“ zu halten, seien nicht nachhaltig und würden die Inflation anheizen.
„Wir kennen die Kosten für die Einführung dieser Kontrollen im Laufe der Zeit: Sie enden immer in einer sehr tiefen Krise“, sagte er.
Pedro Cristino, ein Großvater in Buenos Aires, war stoisch. Er machte die seit Jahrzehnten anhaltend hohe Verschuldung dafür verantwortlich, dass die derzeitige Mitte-Links-Regierung in die Klemme geriet.
„Die Regierung sucht nach vielen Wegen, um die Dinge zu lösen, einige sind gesund, andere sind falsch“, sagte er. “Ich weiß nur, dass ich jetzt nicht versuchen möchte, zu regieren.”