Liquiditätsschwache Banken haben in der vergangenen Woche rund 300 Milliarden Dollar von der Federal Reserve geliehen, teilte die Zentralbank am Donnerstag mit.
Fast die Hälfte des Geldes – 143 Milliarden US-Dollar – ging an Holdinggesellschaften für zwei große Banken, die in der vergangenen Woche bankrott gegangen sind, die Silicon Valley Bank und die Signature Bank, was an den Finanzmärkten weit verbreitete Beunruhigung auslöste. Die Fed hat die Banken, die die andere Hälfte der Finanzierung erhalten haben, nicht identifiziert oder angegeben, wie viele von ihnen dies getan haben.
Die Holdinggesellschaften für die beiden gescheiterten Banken wurden von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) gegründet, die beide Banken übernommen hat. Das geliehene Geld wurde verwendet, um ihre nicht versicherten Einleger zu bezahlen, wobei Anleihen beider Banken als Sicherheit gestellt wurden. Die FDIC habe die Rückzahlung der Kredite garantiert, sagte die Fed.
Die Zahlen geben einen ersten Einblick in das Ausmaß der Hilfe der Fed für den Finanzsektor, nachdem die beiden Banken am vergangenen Wochenende zusammengebrochen waren.
Der Rest des Geldes wurde von Banken geliehen, die Bargeld beschaffen wollten – wahrscheinlich zumindest teilweise, um Einleger auszuzahlen, die versuchten, ihr Geld abzuheben. Viele Megabanken, wie die Bank of America, haben berichtet, dass sie seit den Bankzusammenbrüchen vom vergangenen Wochenende Geldzuflüsse von kleineren Banken erhalten haben.
Weitere 153 Mrd. USD an Krediten von der Fed in der vergangenen Woche kamen durch ein langjähriges Programm namens „Diskontfenster“; es belief sich auf ein Rekordniveau für dieses Programm. Banken können aus dem Diskontfenster bis zu 90 Tage lang Geld leihen. In der Regel werden in einer bestimmten Woche nur etwa 4 bis 5 Milliarden US-Dollar über dieses Programm geliehen.
Die Fed hat weitere 11,9 Milliarden Dollar aus einer neuen Kreditfazilität verliehen, die sie am Sonntag bekannt gab. Das neue Programm ermöglicht es den Banken, Bargeld zu beschaffen und alle Einleger zu bezahlen, die Geld abheben.
Michael Feroli, Ökonom bei JPMorgan Chase, sagte in einer Forschungsnotiz, dass die Unterstützung der Fed bisher etwa halb so hoch sei wie während der Finanzkrise vor 15 Jahren.
„Aber es ist immer noch eine große Zahl“, sagte er. „Das halbleere Glas ist, dass Banken viel Geld brauchen. Das halbvolle Glas ist, dass das System wie vorgesehen funktioniert.“
Die Notkreditvergabe der Fed in der vergangenen Woche versucht, eine der Hauptursachen für den Zusammenbruch der beiden Banken anzugehen: Die Silicon Valley Bank und die Signature Bank besaßen Milliarden von Dollar an scheinbar sicheren Staatsanleihen und anderen Anleihen, die niedrige Zinsen zahlten.
Als die Fed im vergangenen Jahr ihren Leitzins stetig erhöhte, stiegen die Renditen längerfristiger Staatsanleihen und anderer Anleihen. Das wiederum verringerte den Wert der Staatsanleihen mit geringerer Rendite, die die Banken hielten.
Infolgedessen konnten die Banken nicht genug Geld aus dem Verkauf ihrer Staatsanleihen aufbringen, um die vielen Einleger zu bezahlen, die versuchten, ihr Geld von den Banken abzuheben. Es kam einem klassischen Bankrun gleich.
Die Kreditprogramme der Fed, insbesondere die neue Fazilität, die sie am Sonntag vorgestellt hat, ermöglichen es Finanzinstituten, Anleihen als Sicherheit zu hinterlegen und Anleihen gegen sie zu machen, anstatt sie verkaufen zu müssen.
Für ihre neue Kreditfazilität sagte die Fed, sie habe 15,9 Milliarden Dollar an Sicherheiten erhalten, mehr als die 11,9 Milliarden Dollar, die sie verliehen hat. Banken stellen der Fed manchmal Sicherheiten zur Verfügung, bevor sie Kredite aufnehmen. Das deutet darauf hin, dass eine zusätzliche Kreditvergabe im Gange ist.