Wie erwartet, in Kalifornien ansässige HypothekenbankKreditDepotmeldete im vierten Quartal 2022 eine weitere unrentable Periode, den dritten Quartalsverlust in Folge.
Die rote Tinte resultierte aus der rückläufigen Hypothekenproduktion und kam trotz der Entscheidung des Unternehmens, den Großhandelskanal zu verlassen, seine Belegschaft abzubauen und in neue Produkte zu investieren.
Das raue 4. Quartal unterstreicht die Tatsache, dass der „Vision 2025“-Plan von LoanDepot, der eine Anpassung der Geschäftstätigkeit umfasst, viele Quartale in Anspruch nehmen wird, um die finanzielle Leistung zu verbessern und den Kreditgeber wieder in die Gewinnzone zu bringen.
Das Unternehmen verwandelte seine Gewinne in Höhe von 555,5 Millionen US-Dollar im Jahr 2021 in einen bereinigten Verlust in Höhe von 475,8 Millionen US-Dollar im Jahr 2022, wie aus Dokumenten hervorgeht, die bei der Wertpapier- und Börsenkommission (SEC) am Mittwoch. Der GAAP-Nettoverlust von LoanDepot belief sich im Jahr 2022 auf 610,4 Millionen US-Dollar.
Das Unternehmen lieferte von Oktober bis Dezember negative 110,7 Millionen US-Dollar an nicht-GAAP-bereinigtem Nettogewinn, verglichen mit negativen 116,8 Millionen US-Dollar im Vorquartal. Der GAAP-Nettoverlust betrug 157,7 Millionen US-Dollar.
Die Kreditvergabe belief sich im vierten Quartal auf 6,4 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 9,8 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2022. Die Führungskräfte des Unternehmens prognostizierten für das vierte Quartal ein Volumen zwischen 4 und 7 Milliarden US-Dollar.
Nur wenige Kreditgeber fielen 2022 so weit wie LoanDepot. Als das Refi-Geschäft im Jahr 2021 stark war, produzierte LoanDepot Kredite in Höhe von 137 Milliarden US-Dollar. Aber im Jahr 2022 gelang es LoanDepot, nur 53,7 Milliarden US-Dollar zu generieren.
„2022 war ein Jahr dramatischer Volatilität und extremer Herausforderungen für die Hypotheken- und breiteren Wohnungsmärkte“, sagte Frank Martell, Präsident und CEO von LoanDepot, in einer Erklärung.
„Praktisch kein Teil des Wohnungsökosystems blieb unberührt, als die Teilnehmer am Wohnungsmarkt mit erheblichen und raschen Kostensteigerungen für Wohnungsbaudarlehen, den kumulativen Auswirkungen der erheblichen Preissteigerungen bei Eigenheimen in den letzten vier bis fünf Jahren, die durch das strukturelle Angebot verursacht wurden, zu kämpfen hatten Nachfrageungleichgewichte sowie die depressiven Auswirkungen der hohen Inflation auf die verfügbaren Haushaltseinkommen“, fügte Martell hinzu.
Ein kleineres KreditDepot
Die Gesamteinnahmen gingen im vierten Quartal auf 169,6 Millionen US-Dollar zurück, verglichen mit 274 Millionen US-Dollar im Vorquartal, „hauptsächlich getrieben durch geringere Marktaktivitäten aufgrund gestiegener Zinssätze und einer saisonalen Verlangsamung des Kaufvolumens“, sagte das Unternehmen den Investoren. Die Einnahmen gingen von 3,7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 auf 1,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 zurück.
Die Gesamtausgaben gingen im Jahr 2022 deutlich zurück. Sie fielen auf 1,9 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021.
Die Kostensenkungen hingen mit einem geringeren Personalbestand und geringeren Marketingausgaben zusammen, sagte das Unternehmen. Die Mitarbeiterzahl lag Ende 2022 bei 5.200; Ende 2021 waren es 11.300.
„Als wir Vision 2025 ankündigten, haben wir uns zum Ziel gesetzt, unsere Ausgaben um jährlich 375 bis 400 Millionen US-Dollar zu senken. Im Laufe des Jahres haben wir das Kostensenkungsziel um mehr als 25 % übertroffen“, sagte Martell.
(Vision 2025 prognostizierte zunächst 6.500 Mitarbeiter von LoanDepot zum Ende des Jahres 2022.)
Knappe Ränder
Trotz erheblicher Kostensenkungsinitiativen kämpft LoanDepot, wie so ziemlich alle Wettbewerber, immer noch mit knappen Margen.
Die Gewinn-auf-Verkauf-Marge lag im vierten Quartal bei 2,21 %, besser als die 2,03 % im Vorquartal. Die Erwartung war, dass Margen zwischen 2,10 % und 2,70 % liegen würden.
In Bezug auf das Dienstleistungsportfolio stieg der nicht gezahlte Kapitalbetrag zum 31. Dezember 2022 auf 141 Milliarden US-Dollar von 139,7 Milliarden US-Dollar zum 30. September 2022.
Trotz des Gegenwinds hat LoanDepot immer noch Geld, um Probleme zu lösen. Der Kreditgeber gab an, Ende 2022 über 863,9 Millionen US-Dollar in bar zu verfügen, was einem Rückgang von 24,5 % gegenüber dem dritten Quartal, aber ungefähr dem Doppelten des Standes von Ende 2021 entspricht.
Laut Martell wird LoanDepot im Jahr 2023 die Kosten weiter senken und seinen Betrieb verbessern. „Mit einem beträchtlichen Kassenbestand glauben wir, dass wir in der Lage sind, weiterhin in unsere Mitarbeiter und Plattformen zu investieren, da wir von der anhaltenden Branchenkonsolidierung profitieren“, sagte er.
Für das erste Quartal 2023 erwartet das Unternehmen ein Emissionsvolumen zwischen 3 und 5 Milliarden US-Dollar und eine Gewinnspanne zwischen 180 und 220 Basispunkten.
Kampf am Brett
Am 8. Februar gab LoanDepot bekannt, dass sein Gründer Anthony Hsieh aufgrund einer vom Vorstand einstimmig genehmigten gegenseitigen Vereinbarung als Executive Chairman zurückgetreten ist. Später an diesem Tag sagte Hsieh, er sei abgewählt wordenPosition des geschäftsführenden Vorsitzendenmit 5:2 Stimmen. Er bleibt Vorstandsvorsitzender des Unternehmens.
Hsieh kämpfte mit dem Vorstand und nutzte seine Mehrheitsstimmkraft, um einseitig zu nominierenWilliston FinanzgruppeExecutive Steven Ozonian als Mitglied über einen Proxy-Wettbewerb. Hsieh besitzt laut SEC-Einreichungen 40 % der wirtschaftlichen Beteiligung und 57 % der kombinierten Stimmrechte des Kreditgebers.
Über die neue Zusammensetzung des Vorstands wird auf der Jahreshauptversammlung 2023 von LoanDepot entschieden.
Die Aktie von LoanDepot schloss am Mittwoch bei 1,89 $, unverändert gegenüber dem vorherigen Schluss. Sein Anteil fiel nach dem Ergebnisbericht im Anschlussmarkt um 2,12 % auf 1,85 $.