©Reuters. Investoren sind hinter Bildschirmen zu sehen, die Aktieninformationen in einem Maklerhaus in Fuyang, Provinz Anhui, China, anzeigen, 24. Februar 2022. China Daily via REUTERS/Files
Ein Blick auf den kommenden Tag von Danilo Masoni.
Ein deutlich niedrigerer Schlusskurs an der Wall Street am Freitag wird heute Morgen in ganz Europa den Ton angeben, da nach einem stürmischen April, der von Sorgen über eine Verlangsamung des globalen Wachstums dominiert wurde, eine arbeitsreiche Woche für die Zentralbanken in den neuen Monat beginnt.
Enttäuschende Zahlen von Amazon (NASDAQ:) schickten die Aktien des E-Commerce-Riesen in den schlechtesten Tag seit 2006 und schürten die Sorgen, dass sich die weltgrößte Volkswirtschaft verlangsamt – nur einen Tag nach einem überraschenden Rückgang des US-BIP im ersten Quartal.
Dennoch gibt es keine Anzeichen dafür, dass die Federal Reserve ihre Straffungspläne entschärfen wird. Eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte am Mittwoch scheint beschlossene Sache zu sein, wobei die Hauptfrage darin besteht, wie restriktiv Powell in der Q&A-Sitzung sein wird.
Allerdings scheint es auf der restriktiven Seite nicht viel Raum für Überraschungen zu geben, sagen Analysten, da bis Ende 2023 insgesamt 250 Basispunkte von den Geldmärkten eingepreist werden.
Die zehnjährigen Treasury-Renditen stiegen am Montag als erstes, nachdem sie im April den größten Gewinn seit 2009 verzeichnet hatten, und bauten ihren Vorsprung bei den Dividendenrenditen weiter aus. Der Dollar stieg auch gegenüber einem Währungskorb, nachdem er im April seinen besten Monat seit 2015 erzielt hatte.
Die BoE, die immer noch in der Zentralbank ist, wird am Donnerstag mit einer wahrscheinlichen Zinserhöhung um 25 Basispunkte folgen, der vierten in Folge.
Die Aktivität am Montag könnte geringer sein, da London zusammen mit anderen Märkten in Asien wegen Feiertagen geschlossen ist. Die Futures auf die europäischen Indizes fielen um mehr als 1 %, obwohl US-Derivate darauf hindeuteten, dass sich der Nasdaq von den 13-Monats-Tiefs erholen würde.
In der Zwischenzeit hielten Bedenken über ein schwaches Wirtschaftswachstum in COVID-19 China an, ließen die Ölpreise um 1 % fallen und glichen das Risiko von Versorgungsengpässen durch ein mögliches EU-Verbot von russischem Rohöl aus.
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Wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Montag mehr Richtung geben sollten:
– Der größte Anteilseigner von HSBC hat eine Auflösung der in London ansässigen Bank gefordert, teilte eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle am Freitag mit.
– Japans Produktionstätigkeit wuchs im April langsamer als im Vormonat, da Unterbrechungen der Lieferkette und strenge chinesische Coronavirus-Sperrmaßnahmen die Nachfrage aus Übersee beeinträchtigten.
– Die EU strebt ein Einfuhrverbot für russisches Öl bis Ende des Jahres an, sagten zwei EU-Diplomaten nach Gesprächen zwischen der Europäischen Kommission und den EU-Mitgliedstaaten an diesem Wochenende.
– Die Aktivitäten im chinesischen Dienstleistungssektor sind den zweiten Monat in Folge zurückgegangen, wie eine offizielle Umfrage am Samstag ergab, da weit verbreitete COVID-19-Sperren viele Städte lahmlegen.
– Die deutschen Einzelhandelsumsätze gingen im März unerwartet zurück, da der Krieg in der Ukraine zu Preiserhöhungen führte
– Indizes für Wirtschaftsklima/Geschäftsstimmung in der Eurozone
– US-ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe
– US-Einnahmen: Moody’s (NYSE:), Logitech (NASDAQ:)