©Reuters. Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, antwortet auf eine Frage von David Rubenstein (nicht abgebildet) während einer Diskussion auf der Bühne bei einem Treffen des Economic Club of Washington im Renaissance Hotel in Washington, DC, USA, am 7. Februar 2023. REUTER
Von Jamie McGeever
(Reuters) – Ein Blick auf den kommenden Tag auf den asiatischen Märkten von Jamie McGeever.
Fed-Vorsitzender Jerome Powell hat gesprochen und zum Glück für Bullen und Bären war für jeden etwas dabei, also ist es ein Münzwurf, wohin die asiatischen Märkte am Mittwoch gehen.
Mit einem erwarteten Zinsanstieg in Indien, der regional im Mittelpunkt steht, werden Investoren in Asien das gemischte US-Bild verdauen, das sah, dass Aktien stiegen, aber der Dollar und Treasuries am Dienstag nachgaben.
Die Wall Street wurde angekurbelt und der Dollar wurde durch Powells Zurückhaltung – ja, Weigerung – zu sagen, dass die Daten über die Blowout-Jobs im Januar zwangsläufig bedeuten, dass die Zinssätze höher sein müssen, als die Fed-Beamten Ende letzten Jahres geschätzt hatten.
Aber er sagte auch, „es wird einige Zeit dauern“, um den Inflationsgeist wieder in die 2-%-Flasche zu bekommen. Die Anleihekurse gaben nach, die Renditekurven wurden steiler, der erwartete „Endzins“ blieb bei 5,15 % und die Höhe der impliziten geldpolitischen Lockerung in diesem Jahr stabilisierte sich bei etwa 15 Basispunkten.
Die Reserve Bank of India wird ihren Leitzins wahrscheinlich um 25 Basispunkte auf 6,50 % anheben, was nach Ansicht der meisten Ökonomen der letzte des Zinserhöhungszyklus sein wird.
Mehr als drei Viertel der 52 Ökonomen, die letzten Monat von Reuters befragt wurden, erwarten einen Anstieg um einen Viertelpunkt, und 12 prognostizieren keine Änderung. Aber Vorsicht vor Überraschungen, wie die australische Zentralbank am Dienstag zeigte.
Die indische Rupie geht gegenüber dem Dollar auf einem Monatstief in die Sitzung, unter Druck gesetzt durch die Zinsaussichten und geschlagen durch die Finanzkrise der Adani-Gruppe, die sich in eine politische Krise verwandelt hat.
Am Dienstag wurde bekannt, dass die Gruppe eine unabhängige Bewertung von Problemen in Bezug auf die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, Transaktionen mit verbundenen Parteien und interne Kontrollen erwägt, nachdem der kritische Bericht eines US-Leerverkäufers über seine Geschäfte zu einem Verlust von über 110 Milliarden US-Dollar im Marktwert der Gruppe geführt hatte.
Adani erhielt einen Aufschub, nachdem JP Morgan sagte, dass die Unternehmen der Gruppe immer noch für die Aufnahme in die einflussreichen Anleihenindizes der Bank infrage kommen, während Ratingagenturen sagen, dass die Kreditprofile indischer Banken sicher sind.
Da die Rupie nur um Haaresbreite vom Oktober-Rekordtief entfernt ist, werden Händler jedoch auf RBI-Interventionsalarm sein.
An anderer Stelle in den regionalen Devisen hat der Dollar einen Sprung in seinem Schritt, nachdem die australische Zentralbank am Dienstag die Zinsen auf ein Jahrzehnthoch angehoben und signalisiert hat, dass sie die Geldpolitik stärker straffen könnte, als die Märkte erwartet hatten.
Der Yen schoss am Dienstag ebenfalls höher und verzeichnete nach starken Lohnwachstumsdaten einen schweren zweitägigen Verlustlauf. Die Leistungsbilanzzahlen für Dezember stehen am Mittwoch als nächstes an.
Hier sind drei wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Mittwoch mehr Richtung geben könnten:
– Zinsentscheidung in Indien
– Japan Girokonto (Dezember)
– Williams, Cook, Bostic, Barr, Kashkari und Waller von der Fed sprechen alle
(Von Jamie McGeever; Bearbeitung von Lisa Shumaker)