Der Verband der Hypothekenbanken (MBA) forderte die Bundesanstalt für Wohnungsbaufinanzierung (FHFA), um die Hinzufügung einer Preisanpassung von Schulden zu Einkommen (LLPA) zu entfernen Fannie Mae Und Freddy MacPreisrahmen von .
Im Januar nahm die FHFA mit einem überarbeiteten LLPA eine Reihe von Änderungen an den LLPA-Gebühren vor Matrix die die Preise nach Darlehenszweck differenziert, mit Rastern für Kaufdarlehen, Refi-Darlehen mit begrenzter Auszahlung, Refinanzierungsdarlehen mit Auszahlung. Solche Änderungen veranlassten Pushback von der Bundesverband der Immobilienmakler und der MBA dass es Hauskäufern mit mittlerem Vermögen schaden und die Gesamtpreise erhöhen könnte.
„Der Zeitpunkt dieser Änderungen ist besonders beunruhigend angesichts der derzeit angespannten Bedingungen auf dem Wohnungsmarkt, die die Erschwinglichkeit bereits zu einer Herausforderung machen, und der sich schnell nähernden Hauptsaison für den Eigenheimkauf“, sagte Bob Broeksmit, Präsident und Chief Executive Officer von MBA, in a Brief am Freitag an FHFA-Direktorin Sandra Thompson geschickt.
In der Litanei der Preisänderungen, die am 1. Mai in Kraft treten sollen, war eine neue Preisanpassung für Kreditnehmer mit einer DTI-Quote von über 40 % enthalten. Dieses spezielle LLPA hat in der Hypothekenbranche für Aufregung gesorgt.
Broeksmit sagte, dass das DTI-Verhältnis kein starker Indikator für die Rückzahlungsfähigkeit eines Kreditnehmers ist, wie in der überarbeiteten Definition der allgemeinen qualifizierten Hypothek angegeben. Das Schreiben wirft auch Bedenken hinsichtlich operativer Probleme und der Qualitätskontrolle für Kreditgeber für ein LLPA auf, das an das DTI-Verhältnis gebunden ist.
„Die Einnahmen und Ausgaben eines Kreditnehmers können sich während des Kreditantrags- und Kreditvergabeprozesses mehrmals ändern, insbesondere angesichts sich ändernder Annahmen über die Art der Schulden und des Einkommens und die Zunahme der Selbständigkeit, Teilzeitbeschäftigung und Beschäftigung in der „Gig Economy“. “, sagte Brokesmit.
Änderungen der Einnahmen und Ausgaben können dazu führen, dass das DTI-Verhältnis schwankt, da die während des Antragsverfahrens offengelegten Einnahmen und Ausgaben später während des Underwritings überprüft werden, stellte er fest.
Während des Underwriting-Prozesses können mehrere Änderungen an den Darlehenspreisen eines Kreditnehmers vorgenommen werden, was zu schwierigen Compliance-Herausforderungen führen kann, da die Kreditgeber gezwungen sind zu bewerten, wann solche Änderungen eine gültige Änderung der Umstände gemäß TILA-RESPA Integrated Disclosure darstellen (TRID) — potenziell erforderliche Neuangaben und Verzögerungen beim Abschlussverfahren.
Probleme mit Aktivitäten zur Qualitätskontrolle nach dem Abschluss könnten ebenfalls ein Problem sein, heißt es in dem Schreiben.
Unter Berufung auf Daten von Fannie Mae und Freddie Mac sagte der MBA, dass die Kreditgeber mit einer „steigenden Zahl“ von Rückkaufanträgen der GSE konfrontiert sind, von denen die meisten mit Einkommensberechnungen zusammenhängen.
„Die Hinzufügung einer harten DTI-Preisschwelle könnte die Häufigkeit von „Fehlern“ bei geringfügigen Berechnungsänderungen im DTI-Verhältnis erhöhen“, sagte Broeksmit.
Für die Zukunft schlägt Brokesmit dem FHFA-Partner mit dem MBA vor, eine kleine Gruppe von Kreditgebern einzuberufen, um die Schwierigkeiten bei der Implementierung eines DTI-basierten LLPA vollständig zu untersuchen.
Durch eine Partnerschaft hofft der MBA, „alternative Ansätze“ zu finden, um die Exposition von Fannie Mae und Freddie Mac gegenüber hohen DTI-Quoten zu mildern, die weder Kreditgebern noch Kreditnehmern Schwierigkeiten bereiten.
Die neuen Änderungen der LLPA-Gebühren werden Hauskäufer mit mittlerem Vermögen treffen, da die Gebühren für einige Kreditnehmer mit guter Kreditwürdigkeit und moderaten Anzahlungen erhöht werden Bundesverband der Immobilienmakler sagte im Anschluss an die Ankündigung der FHFA im Januar.
„Jetzt ist nicht der richtige Zeitpunkt, um die Gebühren für Eigenheimkäufer zu erhöhen“, sagte die NAR nach einer dreiprozentigen Erhöhung der Hypothekenzinsen und fügte hinzu, dass die FHFA ihre jüngste Erhöhung der Gebühren für Eigenheimkäufer auch in Hochkostenmärkten angehen muss als Garantiegebühren, die alle Hauskäufer betreffen.
LOs brachten Bedenken hinsichtlich der Fairness gegenüber risikoärmeren Kreditnehmern mit höheren Kredit-Scores und größeren Anzahlungen auf. „[They] werden jetzt bestraft und gezwungen, Kreditnehmer zu subventionieren, die kein Geld gespart haben und tatsächlich ein viel höheres Risiko eingehen“, sagte ein LO in Oregon zu HousingWire.
„Diese Preisänderung ist alles andere als ideal. Macht es für die meisten Kreditnehmer teurer und für die Kreditgeber komplexer zu verwalten. Es ist unwahrscheinlich, dass die Zufriedenheit der Kunden erhöht wird“, sagte ein Filialleiter in Texas.
Thompson sagte, die Änderungen würden die „Sicherheit und Solidität“ von Fannie Mae und Freddie Mac stärken, indem sie „ihre Fähigkeit verbessern, ihre Kapitalposition im Laufe der Zeit zu verbessern“.
„Diese gezielten Preisänderungen werden es den Unternehmen ermöglichen, ihre Mission, einen gerechten und nachhaltigen Zugang zu Wohneigentum zu erleichtern, besser zu erfüllen und gleichzeitig ihre regulatorische Kapitalposition im Laufe der Zeit zu verbessern“, sagte Thompson.