Millennials sind alt. Die Ältesten in dieser demografischen Kohorte gehen jetzt auf die 42 zu, und viele werden Karriere, Hypotheken, Kinder haben und vielleicht beginnen, für den Rest ihres Lebens zu planen.
Vielleicht hoffen sie, in die Fußstapfen ihrer Großeltern und Eltern zu treten. Sie melden sich für immer von der Arbeit ab, greifen in ihre Rentenkasse und genießen einen Urlaub an einem warmen Ort oder nehmen endlich das lang aufgeschobene Hobby wieder auf. Ich bin hier als das Gespenst der Zukunft des Ruhestands, um Ihnen zu sagen, dass es sehr wahrscheinlich ist, dass dies nicht passieren wird.
Entsprechend Welche?, eine Einzelperson bzw. ein Paar benötigt 19.000 bzw. 26.000 Pfund pro Jahr, um einen „bequemen Ruhestand“ zu genießen, der aus regelmäßigen Kurzstreckenferien, Hobbys und dem einen oder anderen Getränk besteht. Das Problem der Millennials besteht jedoch darin, dass ihre privaten, betrieblichen und staatlichen Rentenkassen wahrscheinlich alle weniger gefüllt sind als die früherer Generationen.
Die Faustregel bei der Altersvorsorge lautet: Sparen Sie am besten so früh wie möglich, um vom achten Weltwunder, dem Zinseszins, zu profitieren. Versuchen Sie jedoch, diese Leitlinien während eines Crashs des Finanzsektors, einer Pandemie und einer Krise der Lebenshaltungskosten anzuwenden. Es ist nicht verwunderlich, dass nur etwa ein Viertel der Millennials haben „sehr viel über den Ruhestand geplant oder nachgedacht“, wenn es so viel kostet, im Jetzt zu leben.
Exorbitante Mieten und Immobilienpreise haben zu Verzögerungen beim Sparen für den Ruhestand geführt und stellen eine anhaltende Bedrohung für die finanzielle Stabilität in der Zukunft dar. Laut der umfassenden Generationenübergreifendes Audit der Resolution Foundation, ist der Anteil der Millennial-Familieneinheiten, die im Alter von 30 Jahren im privaten Mietsektor leben, mehr als dreimal so hoch wie der Anteil der Babyboomer-Generation – und sie zahlen mehr. Durchschnittliche monatliche Miete ist jetzt 1.172 £ in Großbritannien und 2.480 £ in London. Nach der Pensionierung benötigen lebenslange Mieter eine Zuzahlung £ 9.000 Jahreseinkommen Kostendeckung im Vergleich zu Hauseigentümern.
Besserverdienende, die für eine Kaution sparen können, oder diejenigen, die Hilfe von der Bank von Mama und Papa erhalten haben, sind dank des Besitzes eines Vermögenswertes vielleicht besser dran als Mieter, aber sie sind nicht im Klaren. Große Hypotheken machen sie finanziell anfällig für Zinserhöhungen und fallende Immobilienpreise. Erstkäufer leihen sich im Durchschnitt mehr als das Dreieinhalbfache ihres Einkommens, und wird daher am stärksten von den kürzlich gestiegenen Zinssätzen betroffen sein: Eine Person, die 2022 eine Immobilie gekauft hat, wird einen Anstieg der lebenslangen Zinskosten von 74.000 £ auf 153.000 £ verzeichnen. Wenn die Hauspreise erwartungsgemäß sinken, werden junge Menschen, die ihre Hypotheken früher abbezahlt haben, eher dort landen negatives Eigenkapital. Und das, bevor wir in die Lebenshaltungskrise geraten, in der vier von zehn Erwachsenen nicht damit rechnen, im Jahr 2023 Geld sparen zu können.
Glücklicherweise – und nehmen Sie die guten Nachrichten mit, wo Sie können – wurden Millennials automatisch in die Betriebsrente aufgenommen, was bedeutet, dass mehr Menschen eine Art Rententopf haben werden. Die Kehrseite ist, dass diese Renten weniger großzügig sind als die, die derzeit von den Babyboomern genossen werden. Unseren Eltern und Großeltern wurden eher Endgehaltsrenten angeboten. Jetzt werden den meisten Menschen beitragsorientierte Systeme angeboten, in die Ihr Geld investiert wird, und was Sie erhalten, hängt davon ab, wie sich diese Investitionen entwickelt haben. Die Fonds steigen und fallen entsprechend den Launen der Märkte, wodurch Millennial-Renten anfälliger für finanzielle Schocks werden.
Vielleicht sind es nicht nur schlechte Nachrichten, dass Millennials laut jüngsten Berichten bis zum Alter von 65 und möglicherweise 68 arbeiten werden. Mit einer alternden Bevölkerung wird es jedoch mehr Menschen geben, die eine staatliche Rente beziehen, und es besteht die Möglichkeit, dass der Betrag, der jedem Einzelnen gezahlt wird, sinkt, wenn die Steuern nicht erhöht werden.
Natürlich kommt nicht jeder in den wohlverdienten Ruhestand. Es wird immer deutlicher werden, wer die Besitzenden und Besitzlosen der Millennials sind – wie bereits beim Wohneigentum gesehen – da Vermögen von Generation zu Generation weitergegeben wird.
Als ich dieses Szenario dem Vorsitzenden der parteiübergreifenden parlamentarischen Gruppe für Renten, Nigel Mills, vorstellte, schlug er vor, dass finanzielle Innovationen der Schlüssel zur Lösung dieser tickenden Zeitbombe sein könnten. Es scheint eine allzu komplizierte Lösung für ein offensichtliches Problem zu sein – Millennials und wiederum jüngere Generationen direkt hinter ihnen müssen in der Lage sein, im Hier und Jetzt einen Teil ihres Geldes zu sparen.
Die Löhne sollten erhöht werden. Die Mieten müssen begrenzt oder kontrolliert werden. Die Immobilienpreise müssen stabilisiert werden, damit die Löhne mit den Preisen Schritt halten können und um zu vermeiden, dass diejenigen, die auf dem Höhepunkt gekauft haben, in ein negatives Eigenkapital geraten. Es mag nach viel verlangt klingen, aber die Schrift steht auf der Wand: Wenn diese Regierung das Problem nicht löst, muss es eine andere weiter unten tun.