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- Der Insolvenzantrag von FTX wirft ein neues Licht auf mögliche rechtliche Probleme für die Krypto-Börse und ihre ehemaligen Führungskräfte.
- Der neue CEO John J. Ray III gab eine scharfe Einschätzung ab und nannte die Implosion von FTX „ein komplettes Versagen der Unternehmenskontrollen.”
- Lesen Sie einige der aufrührerischsten Teile des Insolvenzantrags und was Experten sagen, was das alles bedeuten könnte.
Der explosive neue Konkursantrag von FTX enthüllte neue potenzielle legale Landminen für den ehemaligen CEO Sam Bankman-Fried und seine Mitarbeiter.
Der neue CEO der Krypto-Börse, John J. Ray III, lieferte in einer beim Insolvenzgericht eingereichten Akte eine scharfe Einschätzung des Chaos, das zur Implosion von FTX führte; Finanzdokumente wurden möglicherweise geändert, Unternehmensgelder wurden angeblich verwendet, um Häuser für Mitarbeiter und Berater zu kaufen, und Ausgaben von Mitarbeitern wurden über personalisierte Emojis genehmigt.
Michael K. Lowman, der als Senior Counsel der Division of Enforcement der SEC tätig war, sagte, dass Sam Bankman-Fried und FTX möglicherweise eine Menge rechtlicher Probleme haben werden, obwohl es in den USA keinen kryptospezifischen Regulierungsrahmen gibt. sowohl potenziell aus Sicht der SEC als auch aus Sicht der Bundeskriminalität”, sagte er.
JW Verret, Vorsitzender des SEC-Unterausschusses der American Bar Association, wiederholte diese Ansicht.
„Wenn alle Aussagen auf Twitter, die Sam zugeschrieben wurden, wahr sind, dann gibt es einiges, was in einem Betrugsfall gegen ihn verwendet werden kann“, sagte er.
Hier sind einige der aufrührerischsten Teile der Akte von Ray und was Experten sagen, dass dies bedeuten könnte:
“Noch nie in meiner Karriere habe ich ein so vollständiges Versagen der Unternehmenskontrollen und ein so vollständiges Fehlen vertrauenswürdiger Finanzinformationen wie hier erlebt … diese Situation ist beispiellos.”
Matthew Gold, Konkurspartner bei Kleinberg Kaplan, sagte, dass diese Aussage nicht nur eine strenge Zurechtweisung des Managements von FTX darstellt, sondern auch als Warnung an die Öffentlichkeit hinsichtlich der Zuverlässigkeit des ursprünglichen Konkursantrags dient.
„Das ist für eine Akte dieser Art ungewöhnlich unverblümt“, sagte er. “Diese Dinge sind eher eingesperrte, anwaltliche Diskussionen über Dinge.”
„Zu den inakzeptablen Managementpraktiken gehörte … die Verwendung von Software zur Verschleierung des Missbrauchs von Kundengeldern, die geheime Befreiung von Alameda von bestimmten Aspekten des Auto-Liquidation-Protokolls von FTX.com und das Fehlen einer unabhängigen Governance …“
Lowman sagte, wenn die SEC erfolgreich argumentieren kann, dass Krypto-Assets Wertpapiere sind, dann eröffnet FTX den Missbrauch von Kundengeldern die Möglichkeit eines Wertpapierbetrugsfalls.
FTX würde „den SEC-Vorschriften über den Umgang mit Vermögenswerten und deren Sicherung durch Kunden unterliegen. Sie würden sich nicht nur mit Wertpapierbetrug befassen, sondern nur mit einem direkten Verstoß gegen Vorschriften, der sie dazu verpflichten könnte, all dieses Geld zurückzufordern“, sagte er.
„Soweit ich weiß, wurden auf den Bahamas Firmengelder der FTX Group verwendet, um Häuser und andere persönliche Gegenstände für Mitarbeiter und Berater zu kaufen …“
Während dieses Detail in der Akte unverantwortlich erscheinen mag, sagte Verret, dass die US-Aufsichtsbehörden Sam Bankman-Fried wegen dieser Praxis wahrscheinlich nicht verfolgen könnten.
„Diese Aktivität fand auf den Bahamas statt, damit sie dem bahamaischen Recht und nicht dem US-Recht unterliegt“, sagte er.
„Das sind Dinge, die ein börsennotiertes Unternehmen in den Vereinigten Staaten nicht tun dürfte, aber dies ist kein börsennotiertes Unternehmen“, fügte er hinzu.
“…da diese Bilanz erstellt wurde, als die Schuldner von Herrn Bankman-Fried kontrolliert wurden, habe ich kein Vertrauen in sie, und die darin enthaltenen Informationen sind zum angegebenen Datum möglicherweise nicht korrekt.”
Auch diese Zeile deutet auf die Eile hin, mit der die Insolvenz angemeldet wurde. Traditionell sind große Insolvenzfälle das Ergebnis einer wochen- oder monatelangen Planung und beginnen mit detaillierten Vorschlägen zur Sanierung des Unternehmens. Dies zeigt laut Gold das Gegenteil.
„Es gibt ein Kontinuum zwischen sehr gut organisierten Insolvenzanträgen und solchen, die weniger organisiert sind – dieser ist ganz am Ende der Skala von nicht vorbereitet“, sagte er.
“Die Ernennung der Direktoren wird der FTX Group zum ersten Mal eine angemessene Corporate Governance bieten.”
Ray wies darauf hin, dass das Unternehmen fünf unabhängige Vorstandsmitglieder eingestellt habe, die offenbar hauptsächlich von Bankman-Fried kontrolliert wurden, ohne die typische Rechenschaftspflicht des CEO-Vorstands, sagte Vincent Indelicato, Partner bei Proskauer Rose.
„Die Ernennung unabhängiger Direktoren kann den Schuldnern in diesen frühen Tagen des Falls sehr gut helfen, die Glaubwürdigkeit gegenüber dem Insolvenzgericht und ihren Gläubigern zu wahren“, sagte er.