SHANGHAI (Reuters) – Die Wertpapierbörsen von Shanghai und Shenzhen erwägen, die Bereitstellung bestimmter Mehrwert-Marktdaten-Feeds an Institutionen wie etwa computergesteuerte Quant-Fonds auszusetzen. Dies sagten zwei Quellen. Dies sei ein Versuch der chinesischen Regulierungsbehörden, die Kontrolle eines Sektors zu verschärfen, der für die Marktvolatilität verantwortlich gemacht wird.
Eine der Quellen sagte, die Börsen könnten die Herausgabe detaillierter Transaktionsdetails, einschließlich sogenannter Tick-by-Tick-Daten, einstellen.
Solche Daten sind für Quant-Fonds von entscheidender Bedeutung, insbesondere für jene, die Hochfrequenzhandelsstrategien (HFT) verwenden, bei denen Computerprogramme zum Einsatz kommen, um aus winzigen und flüchtigen Marktschwankungen Profit zu schlagen.
Die chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde hat die Aufsicht über Quant-Fonds verschärft. Sie warnt, diese könnten zur Volatilität der Märkte beitragen. Gleichzeitig wirft sie einigen von ihnen vor, sich gegenüber Privatanlegern unfaire Vorteile zu verschaffen.
Im vergangenen Monat veröffentlichte China Regeln, die eine schärfere Aufsicht über den Programm- und Hochfrequenzhandel zum Ziel haben.
Der geplante Schritt der Börsen sei „so, als würde man Quant-Fonds die Augen verbinden, um den Markt fairer zu machen und Privatanlegern gleiche Chancen zu geben“, so die Quelle.
Die China Securities Regulatory Commission (CSRC) und die beiden Börsen reagierten nicht sofort auf die Bitte von Reuters um einen Kommentar.