Die Schwellenmärkte haben ihre beste Woche seit Juli erlebt, getragen von der Aussicht, dass die strengen Straffungsmaßnahmen der Federal Reserve bald zu Ende gehen könnten. Die Schlüsselindikatoren für Währungen, Anleihen und Aktien der Entwicklungsländer sind synchron mit einem dreitägigen Rückgang des Dollars und einem anhaltenden Rückgang der 10-Jahres-Renditen in den USA gestiegen. Die Anleger warten nun auf weitere Anzeichen für einen Höchststand der US-Zinsen, bevor sie in Bezug auf die Schwellenländer optimistisch werden.
Zu den Währungen, die deutlich zulegten, gehörten der südkoreanische Won und der philippinische Peso, während der polnische Zloty und der südafrikanische Rand zurückblieben. Der israelische Kurs überschritt gegenüber dem Dollar die Marke von 4, der größte Zuwachs seit Juli, da die israelische Zentralbank weiterhin wachsam gegenüber übermäßigen Schwankungen bleibt. Dies fiel mit dem Besuch von US-Außenminister Antony Blinken in Tel Aviv zu Gesprächen über Washingtons Abschreckungsbemühungen im Konflikt mit der Hamas zusammen. Aufgrund der Grenzspannungen zwischen Israel und dem Libanon sanken die Schulden des Libanon bis 2030.
Weitere Marktnachrichten: Indiens erste 50-jährige Anleihe, die 2073 fällig wird, verzeichnete eine starke Nachfrage seitens Versicherungen und Pensionsfonds.
Unterdessen führte die Entscheidung der Federal Reserve, die Zinsen beizubehalten, zu einem Anstieg der US-Aktienmärkte und einem Rückgang der Anleiherenditen, was ein mögliches Ende ihres Zinserhöhungszyklus signalisierte. Dies wurde durch den Plan des US-Finanzministeriums beeinflusst, die Emission von Schuldtiteln zu verlangsamen. Australien erholt sich von einem Ausverkauf im Oktober. Weitere Gewinne hängen von einer RBA-Vorstandssitzung ab, die zu einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf 4,35 % führen könnte.
Zu den wichtigen Wirtschaftsindikatoren gehören ein niedriger als erwarteter ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe in den USA, der Inflationsrückgang in Europa, die Änderung der Zinskurvenkontrolle der BoJ und der gesunkene Einkaufsmanagerindex in China. Die BoE beließ den Zinssatz bei 5,25 % mit einer Stimmenteilung von 6 zu 3, während die Arbeitslosigkeit in Neuseeland stieg. Aufgrund der Spannungen im Nahen Osten fielen die Preise um 3,44 % und der Goldpreis sank um 1 %. Der Volatilitätsindex brach um 26,4 % ein.
Zu den wichtigsten bevorstehenden Ereignissen gehören die RBA-Zinsentscheidung, die RBA-Erklärung zur Geldpolitik, Chinas Handelsbilanz- und VPI-Daten sowie die BIP-Zahlen des Vereinigten Königreichs.
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