SoftBank schließt sich dem SPAC IPO-Wahn auf der Suche nach Akquisitionen an

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Am Montag gab das japanische Konglomerat Pläne bekannt, über eine halbe Milliarde Dollar in New York durch einen Börsengang eines Special Purpose Acquisition Company (SPAC) aufzubringen.

Die neu gegründete Firma SVF Investment Corp. plant, an der Nasdaq unter dem Tickersymbol "SVFAU" zu notieren. Es wird zunächst versucht, 525 Millionen US-Dollar aufzubringen, aber das könnte bis zu fast 605 Millionen US-Dollar betragen, wenn ein starkes Interesse an den Aktien besteht.

SVF wird von einer Tochtergesellschaft von SoftBank Investment Advisers gesponsert, die den Vision Fund – das Vehikel von SoftBank für viele der spritzigen Tech-Investitionen des Unternehmens – überwacht.

SPACs sind Shell-Unternehmen mit begrenztem oder keinem Betriebsvermögen, das An die Öffentlichkeit gelangen ausschließlich um Geld zu sammeln und bestehende Unternehmen zu kaufen. Diese sogenannten "Blankoscheck" -Firmen wurden früher an der Wall Street verhöhnt, haben es aber getan abgenommen in großem Stil in diesem Jahr.

Zurück in der Offensive

Die Ankündigung ist ein weiteres Signal dafür SoftBank (SFTBF), angeführt vom japanischen Milliardär Masayoshi Son, ist bereit, auf die Straftat zurückzugreifen, nachdem er dieses Jahr daran gearbeitet hat, während der Coronavirus-Pandemie Geld zu sammeln.
Nach einer Reihe von peinlichen VerlustenSohn zwang die Firma, sich zu hocken. Das Unternehmen sagte letzten Monat, dass es ausverkauft war Vermögen von fast 100 Milliarden US-Dollar während des gesamten Geschäftsjahres, einschließlich Aktien im Wert von 14 Milliarden US-Dollar in seinem japanischen Mobilfunkanbieter und a 40 Milliarden Dollar Verkauf des britischen Chipherstellers ARM. Letzteres steht noch aus.

Aber diese Strategie ändert sich.

Anfang dieses Jahres soll SoftBank kaufte 4 Milliarden Dollar Optionen im Wert von zugrunde liegenden Aktien, die zuvor in Technologiefirmen wie Amazon, Microsoft und Netflix gekauft wurden. Während diese Wetten nicht erschienen sind auszahlen, Sie signalisierten, dass Son bereit war, wieder Risiken einzugehen.
In diesem Monat kaufte sich SoftBank in ein weiteres neues Unternehmen ein und investierte rund 780 Millionen US-Dollar in Sinch, ein schwedischer Telekommunikations- und Cloud-Dienstleister.
SoftBank hat bestätigt, dass es seinen SPAC verwenden möchte, um einen Kauf zu tätigen. In einer Einreichung Montag mit dem US-amerikanische BörsenaufsichtsbehördeDas neue Unternehmen sagte, es werde irgendwo "im gesamten Technologieland" nach einem potenziellen Ziel suchen, das alles von künstlicher Intelligenz und Fintech bis hin zu Halbleitern und Robotik umfassen könnte.

Es stellte fest, dass dies die Möglichkeit des Kaufs eines Unternehmens, in das SoftBank bereits investiert hat, nicht ausschließen würde, und erklärte, es sei "nicht verboten", ein solches Geschäft abzuschließen. In diesem Fall sagte das Unternehmen, es würde eine unabhängige Partei konsultieren, um sicherzustellen, dass dies "aus finanzieller Sicht fair zu unserem Unternehmen ist".

SPAC-Manie

SoftBank ist der neueste große Name, der auf den SPAC-Zug steigt. Bislang wurden laut Datenanbieter Refinitiv im Jahr 2020 75,4 Milliarden US-Dollar durch Börsengänge von in den USA notierten SPACs aufgebracht.

Das ist ein enormer Sprung gegenüber 2019, als solche Unternehmen nur 13,1 Milliarden US-Dollar sammelten.

Eine Reihe großer Unternehmen hat sich kürzlich für denselben Weg entschieden, einschließlich Playboy, DraftKingsund Startups von Elektrofahrzeugen Nikola und Ankunft. Milliardärsführer wie Richard Branson und Peter Thiel habe auch mitgemacht.
Aber etwas Angst Diese Geschäfte geraten außer Kontrolle und könnten ein bedrohliches Signal für fehlgeleitete Markteuphorie sein.
Tech-Aktien habe auch knallte dieses Jahr. Der Tech-Heavy Nasdaq Composite (COMP)So sind beispielsweise im Jahr 2020 bisher 42% gestiegen.

SoftBank selbst spielte auf die Dynamik in seinem Prospekt an und sagte, es sei ermutigt worden, mitzumachen, nachdem der Raum sich erwärmt habe.

"In den letzten 18 Monaten hat das Interesse von Investoren an öffentlichen Märkten an erstklassigen Unternehmen, die in technologiebasierten Sektoren tätig sind, erheblich zugenommen", sagte das Unternehmen. "Zu diesem Zweck glauben wir, dass die Gründung eines Blankoscheck-Unternehmens uns jetzt die Möglichkeit bietet, den Wert für unsere Investoren zu maximieren."

– – Matt Egan und Charles Riley haben zu diesem Bericht beigetragen.