©Reuters. DATEIFOTO: Ein Bildschirm zeigt die ICE-Handelsinformationen auf dem Parkett der New York Stock Exchange (NYSE) in New York City, USA, 21. März 2022. REUTERS/Brendan McDermid
Von Caroline Valetkevitch
NEW YORK (Reuters) – Der Index endete am Freitag höher, als die Finanzaktien stiegen, nachdem die Benchmark-Treasury-Rendite auf den höchsten Stand seit fast drei Jahren gestiegen war.
Der Nasdaq schloss niedriger, und Tech- und andere große Wachstumstitel gingen größtenteils zurück, aber sie beendeten die Sitzungstiefs nach einer Rallye in der späten Sitzungsperiode.
Für die Woche verzeichneten der Nasdaq und der S&P 500 solide Gewinne von 2 % bzw. 1,8 %, und der Dow war mit einem Anstieg von 0,3 % nominell höher.
Der Finanzsektor des S&P 500 verlieh dem S&P 500 am Freitag mit einem Plus von 1,3 % den größten Aufschwung, während die Sektoren Technologie und Nicht-Basiskonsumgüter die einzigen beiden großen Sektoren waren, die den Tag niedriger beendeten.
Die Anleger schätzen ein, wie aggressiv die Federal Reserve sein wird, wenn sie ihre Geldpolitik strafft, nachdem der Fed-Vorsitzende Jerome Powell diese Woche sagte, dass die Zentralbank „schnell“ handeln müsse, um die hohe Inflation zu bekämpfen, und die Möglichkeit einer Zinserhöhung um 50 Basispunkte ansprach im Mai.
Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen am Freitag sprunghaft an, wobei die 10-Jahres-Benchmarkanleihe auf fast ein Dreijahreshoch stieg, da der Markt mit einer hohen Inflation und einer Federal Reserve zu kämpfen hatte, die leicht einen Abschwung auslösen könnte, da sie die Politik aggressiv strafft.
Die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen lagen zuletzt bei 2,492 %, nachdem sie zuvor erstmals seit Mai 2019 über 2,50 % gestiegen waren.
Der Aktienmarkt preist ein höheres Zinsumfeld ein, sagte Keith Buchanan, Portfoliomanager bei Globalt Investments in Atlanta.
Das führt zu einer Outperformance der Bankaktien, während „die riskanteren Elemente des Marktes stärker unter Druck geraten“, wie Wachstumsaktien, sagte er.
Höhere Kreditzinsen kommen den Banken zugute, während höhere Zinsen negativ für Technologie- und Wachstumsaktien sind, deren Bewertungen stärker von zukünftigen Cashflows abhängen.
Der Index stieg um 153,3 Punkte oder 0,44 % auf 34.861,24, der S&P 500 stieg um 22,9 Punkte oder 0,51 % auf 4.543,06 und fiel um 22,54 Punkte oder 0,16 % auf 14.169,30.
Aktien von Wachstumsunternehmen wie Nvidia (NASDAQ:) Corp gaben nach, nachdem sie Anfang dieser Woche eine Erholung an der Wall Street angeführt hatten.
Der Versorgungssektor stieg ebenfalls stark an und erreichte ein Rekordhoch, da die Anleger defensive Aktien bevorzugten, da der Krieg zwischen Russland und der Ukraine nach einem Monat immer noch tobte.
Der Sektor schloss am Tag um 1,5 % und stieg die Woche um 3,5 %, während der Energiesektor am Tag um 2,3 % schloss und um mehr als 7 % für die Woche nach starken Anstiegen der Ölpreise zulegte.
Moskau signalisierte am Freitag, dass es seine Ambitionen in der Ukraine zurückfahren werde, um sich auf Gebiete zu konzentrieren, die von von Russland unterstützten Separatisten beansprucht werden.
Ökonomen der Citibank erwarten in diesem Jahr vier Zinserhöhungen um 50 Basispunkte von der Fed und prognostizieren gemeinsam mit anderen Wall-Street-Banken einen aggressiven Straffungspfad vor dem Hintergrund der steigenden Inflation.
Die US-Notenbank hat letzte Woche erstmals seit 2018 die Zinsen erhöht.
„Der Markt ist wirklich makrogesteuert“, sagte Steve DeSanctis, Aktienstratege für Small- und Mid-Cap-Aktien bei Jefferies in New York. “Die Fundamentaldaten des Unternehmens waren nicht wirklich wichtig.”
Das Volumen an den US-Börsen betrug 11,92 Milliarden Aktien, verglichen mit dem Durchschnitt von 14,28 Milliarden für die gesamte Sitzung der letzten 20 Handelstage.
Steigende Emissionen überwogen an der NYSE mit einem Verhältnis von 1,08 zu 1; an der Nasdaq begünstigte ein Verhältnis von 1,40 zu 1 Absteiger.
Der S&P 500 verzeichnete 57 neue 52-Wochen-Hochs und fünf neue Tiefs; der Nasdaq Composite verzeichnete 73 neue Hochs und 79 neue Tiefs.