SVB erwägt Verkauf, da Krise globale Bankenflucht auslöst Von Reuters


©Reuters. DATEIFOTO: Das SVB-Logo (Silicon Valley Bank) ist in dieser Illustration vom 10. März 2023 durch zerbrochenes Glas zu sehen. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration

Von David French, Echo Wang und Alun John

(Reuters) – Die SVB Financial Group prüfte Optionen, einschließlich eines Verkaufs, nachdem ihre Bemühungen, Kapital durch einen Aktienverkauf zu beschaffen, gescheitert waren, sagten mit der Angelegenheit vertraute Quellen am Freitag, als eine Krise bei dem technologielastigen Kreditgeber durch die globalen Märkte zog und Bankaktien treffen.

Die Aktien der SVB wurden am Freitag gestoppt, nachdem sie zuvor im vorbörslichen Handel um bis zu 66 % gefallen waren.

Die SVB, die als Silicon Valley Bank firmiert, war zunächst nicht für eine Stellungnahme erreichbar.

Der brutale Zusammenbruch der Aktien des Kreditgebers, der am Donnerstag begann, schwappte auf andere US-amerikanische und europäische Banken über, wobei die Episode die Besorgnis über versteckte Risiken im Sektor und seine Anfälligkeit für steigende Geldkosten verbreitete.

Der Bankenindex fiel am Freitag um 4,2 %, nachdem er am Donnerstag um 6,6 % gefallen war, während der KBW Regional Banking Index um 5,3 % zurückging. Der europäische STOXX-Bankenindex fiel um fast 5 % und stand vor dem größten Eintagesrutsch seit März 2022, wobei die meisten großen Kreditgeber, einschließlich HSBC, um 6,1 % zurückgingen Deutsche Bank (ETR:), ein Minus von 9,2 %.

Die Probleme bei SVB unterstreichen, wie eine Kampagne der US-Notenbank und anderer Zentralbanken zur Bekämpfung der Inflation durch die Beendigung der Ära des billigen Geldes Schwachstellen im Markt aufdeckt. Der Technologiesektor wurde in den letzten Monaten hart getroffen, und in anderen Ecken des Marktes trat mit steigenden Zinsen Stress auf.

Am Freitag hat die US-Wirtschaft im Februar in einem soliden Tempo Arbeitsplätze geschaffen, was wahrscheinlich dafür sorgt, dass die Federal Reserve die Zinssätze länger anhebt.

„Die Volatilität, die wir bei einigen Banken beobachten, ist eine Erinnerung daran, dass starke Zinserhöhungen Bereiche mit Fragilität verstärken werden“, sagte Ronald Temple, Chefmarktstratege bei Lazard (NYSE:).

Die Krise bei SVB begann Anfang dieser Woche, als die Bank, die stark an Tech-Startups Kredite vergibt, einen Aktienverkauf startete, um ihre Bilanz zu stützen, nachdem sie ein Portfolio, das hauptsächlich aus US-Treasuries bestand, mit Verlust verkauft hatte.

Mit der Situation vertraute Quellen sagten am Donnerstag, einige Startups hätten ihren Gründern geraten, vorsorglich ihr Geld bei der SVB abzuziehen.

NICHT REALISIERTE VERLUSTE

Banken investieren in der Regel stark in Staatsanleihen, insbesondere in die ihres Heimatlandes. Steigende Zinsen haben den Kurs solcher Anleihen fallen lassen, was die Bedenken der Anleger nährt, dass auch andere Banken anfällig sein könnten.

Anfang dieses Monats gab die Federal Deposit Insurance Corp bekannt, dass US-Banken Ende 2022 mit insgesamt etwa 620 Milliarden US-Dollar an nicht realisierten Verlusten aus ihren Wertpapierbeständen konfrontiert waren.

Aber Bankenexperten sagten, die Probleme der SVB seien einzigartig und die Sorgen um den breiteren Sektor seien nicht gerechtfertigt.

„Die reflexartige Reaktion des Marktes auf dieses Risikoereignis scheint übertrieben. Aber steigende Kosten für Einlagen und mögliche Abhebungen von Einlagen dürften die Erträge des Sektors unter Druck setzen“, schrieb Mark Haefele, Chief Investment Officer bei UBS Global Wealth Management, in einer Mitteilung.

Grafik: Entwicklung der SVB-Aktie seit Monatsbeginn https://www.reuters.com/graphics/SVB%20FINANCIAL%20GROUP-STOCK%20OFFERING/znvnbxrnrvl/chart.png

Trotzdem sahen sich einige Banken gezwungen, den Markt zu beruhigen, indem sie Erklärungen abgaben, wie es sie seit der Finanzkrise nicht mehr gegeben hatte. So spielte etwa die Commerzbank (ETR:), eine der größten Banken Deutschlands, jede Drohung der SVB herunter und sagte, sie sehe “kein entsprechendes Risiko für uns”.

„Der Markt behandelt dies als potenzielles Ansteckungsrisiko“, sagte Antoine Bouvet, Senior Rate Strategist bei ING in London.

Die Kreditkosten sind im letzten Jahr weltweit so schnell gestiegen, als die Federal Reserve die US-Zinsen um 450 Basispunkte von nahe null anhob, während die Europäische Zentralbank die der Eurozone um 300 Basispunkte anhob.

Andere Teile Europas und viele Entwicklungsländer haben sogar noch mehr getan.

Neil Wilson, Chief Market Analyst bei Markets.com, sagte, dass die SVB-Episode für die Banken nach Sorgen über immer höhere Zinssätze und eine fragile US-Wirtschaft das „Strohhalm sein könnte, das dem Kamel den Rücken bricht“.

Grafik: Europas angeschlagene Banken https://www.reuters.com/graphics/EUROPE-BANKS/myvmoaejrvr/chart.png

(Schreiben von John O’Donnell, Noor Zainab Hussain und Paritosh Bansal; Zusätzliche Berichterstattung von Niket Nishant, Jo Mason, Marc Jones, Iain Withers und Yoruk Bahceli; Redaktion von Toby Chopra)

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