Unter Druck Kwarteng trifft IWF-Führer; Ofgem fordert die Verbraucher auf, den Energieverbrauch zu senken – Business Live | Geschäft

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Ökonom: Die Bank of England wird voraussichtlich nach Ablauf der Frist am Freitag Liquidität bereitstellen

Die Bank of England wird wahrscheinlich nach dem morgigen Ende ihres Anleihenkaufprogramms weiterhin Liquidität bereitstellen, sagte Mohamed El-Erian, Präsident des Queens’ College Cambridge und Teilzeit-Chef-Wirtschaftsberater bei Europas größtem Versicherer Allianz.

In einer Rede in der Sendung Today von BBC Radio 4 sagte er auch, Großbritannien könne nicht bis Ende des Monats auf die Haushaltsankündigung von Kwasi Kwarteng und die unabhängigen Prognosen der Finanzaufsicht warten.

Viele Leute und ich würden zustimmen, dass die Bank of England wahrscheinlich weiterhin Liquiditätsunterstützung leisten wird, wenn es hart auf hart kommt. Eine Zentralbank ist wie ein Arzt. Wenn der Patient wirklich krank ist und selbst wenn der Patient sich schlecht benommen hat, ist es für einen Arzt sehr schwierig, wegzugehen. Die Realität von Notfallinterventionen der Zentralbanken sieht also so aus, dass sie tendenziell länger als erwartet andauern und die Zentralbanken einfach nicht weggehen werden.

Auf die Frage, ob die Regierung den Ernst der Lage verstehe, sagte er:

Ich denke, sie kommen dorthin, aber sie sind noch nicht da. Sie verstehen jetzt also, dass man das Problem nicht lösen kann, indem man die Ausgaben stark kürzt, dass das einfach nicht funktionieren wird. Unter Hinterbänklern wird allmählich darüber geredet, dass wir vielleicht eine Neuregelung des Minibudgets und insbesondere der ungedeckten Steuersenkungen brauchen. Und das ist letztlich eine notwendige Bedingung, um aus diesem Schlamassel herauszukommen.

Jeder wird anerkennen, dass die wechselhaften globalen Bedingungen dazu beigetragen haben; Hauptursache war das Mini-Budget. Und es gibt Möglichkeiten, dies zu messen. Schauen Sie sich nur die Zinsdifferenz zwischen Großbritannien und Deutschland, Großbritannien und den USA an, Sie werden sehen, dass sich diese Differenz bei der Ankündigung des Mini-Budgets ziemlich weitet, also gibt es definitiv einen inländischen Treiber, es ist nicht der einzige Treiber gibt es sicherlich globale Faktoren. Es gibt weltweit einen Anstieg der Renditen, aber er war in Großbritannien viel größer als in anderen Ländern.

Der Kanzler plant nun, seine auf den 23. November vorgezogene Haushaltsankündigung am 31. Oktober zu machen, zusammen mit unabhängigen Prognosen des Amtes für Haushaltsverantwortung, aber El-Erian sagt, wir können nicht bis dahin warten.

Wir sollten nicht bis Ende des Monats warten. Es wird gerade viel Schaden angerichtet, die Hochzinsstruktur dringt in die Wirtschaft ein, der Hypothekenmarkt gerät unter Druck. Das Vertrauen der Menschen und der Unternehmen sinkt. Wenn wir also weitere drei Wochen warten, wird nicht nur das tatsächliche Wachstum, sondern auch das potenzielle Wachstum Schaden nehmen.

Schließlich gab El-Erian eine gewisse Zusicherung in Bezug auf Renten – während Hypotheken eine andere Sache sind.

Sie sollten sich keine Sorgen um Ihre Renten machen, da diese auf die eine oder andere Weise unterstützt werden. Sie sollten sich Sorgen machen, wenn Ihnen eine Hypothek bevorsteht, denn es ist unwahrscheinlich, dass diese wieder auf das Niveau zurückkehrt, auf dem wir uns vor ein paar Wochen befanden, es wird einige Zeit dauern. Dann sollten wir uns längerfristig alle Sorgen machen, dass es schwieriger wird, zu wachsen, wenn wir das Vertrauen und die Käufe des privaten Sektors für das Politikpaket der Regierung nicht wiederherstellen können, in einer Zeit, in der die Weltwirtschaft mit erheblichem Gegenwind konfrontiert ist.

Mohammed el Erian. Foto: Linda Nylind/The Guardian
Mark Sweney

Mark Sweney

Britische Hausbesitzer werden Schwierigkeiten haben, Hypothekenrückzahlungen zu leisten, und die Pfändungen werden im nächsten Jahr zunehmen, da steigende Zinssätze und fallende Preise das Ende des 13-jährigen Immobilienmarktbooms markierenso ein ernüchternder Bericht der Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS).

Die Zahl der Anfragen potenzieller Eigenheimkäufer ging im September den fünften Monat in Folge zurück, während die Verkäufe auf den niedrigsten Stand seit Mai 2020 fielen, als der Wohnungsmarkt in der Anfangsphase der Coronavirus-Pandemie so gut wie zum Erliegen kam, hieß es.

Die Zahl der neuen Verkaufsaufträge ist weiter zurückgegangen – die Lagerbestände sind auf einem historischen Tiefstand, und Immobilienmakler haben im Durchschnitt nur 34 Häuser in ihren Büchern.

Einführung: Kwarteng trifft Weltführer beim IWF; Ofgem fordert die Verbraucher auf, den Energieverbrauch zu senken

Guten Morgen und willkommen zu unserer laufenden Berichterstattung über Unternehmen, die Weltwirtschaft und die Finanzmärkte.

Der britische Kanzler Kwasi Kwarteng trifft heute bei der Herbsttagung des Internationalen Währungsfonds in Washington mit führenden Persönlichkeiten der Welt zusammen. Sein erster großer internationaler Auftritt findet zu einem kritischen Zeitpunkt statt, da er zu Hause unter enormem Druck steht, sein Minibudget aus nicht finanzierten Steuermaßnahmen rückgängig zu machen, das das Pfund ins Rutschen brachte, die Kreditkosten der Regierung in die Höhe schnellen ließ und die Hypothekenzinsen in die Höhe trieb.

Die britische Energieregulierungsbehörde wird die Verbraucher auffordern, ihren Gas- und Stromverbrauch „wo möglich“ zu reduzieren. Das berichtet die Financial Times. Der Ofgem-Chef Jonathan Brearley wird in einer Rede in London sagen, Energiesparen sei „nicht nur der direkteste Weg, unsere Rechnungen zu senken [but] es hilft direkt bei der Versorgungssicherheit, trägt zur Dekarbonisierung bei und spart Geld für die öffentlichen Finanzen.“

Die drohende Energieknappheit in diesem Winter wird er aber auch herunterspielen, ein Versorgungsnotstand sei nicht wahrscheinlich.

Michael Hewson, Chief Market Analyst bei CMC Markets UK, fasst die gestrigen Bewegungen an den Finanzmärkten zusammen.

Es war eine weitere enttäuschende Sitzung für den FTSE 100 gestern, als der britische Blue Chip auf einem 18-Monats-Tief schloss und durch einen starken Rückgang bei Banken und Hausbauern als Ergebnis eines starken langfristigen Anstiegs nach unten gezogen wurde [bond] Erträge.

Dieser Renditeanstieg wurde durch Bedenken hinsichtlich der Haushaltspläne der britischen Regierung sowie durch die Aussicht auf eine massive Zinserhöhung durch die Bank of England im November vorangetrieben.

Auch die US-Märkte durchliefen eine schwierige Sitzung, da der S&P 500 zusammen mit dem Nasdaq 100 nahe an 18-Monatstiefs schmachtete.

Das Protokoll der Federal Reserve von gestern Abend enthielt wenig Überraschungen, wobei Zentralbankbeamte darauf hinwiesen, dass die Zinserhöhungen wahrscheinlich fortgesetzt werden würden, da die Inflation unannehmbar hoch blieb und wahrscheinlich länger als erwartet höher bleiben würde.

Etwas überraschend gaben die Renditen nach der Veröffentlichung des Protokolls nach, obwohl es kaum Anzeichen für ein Umdenken gab, da Anfang November mit einer weiteren Zinserhöhung um 75 Basispunkte gerechnet wird.

Heute Morgen bewegt sich der Yen in der Nähe eines neuen 24-Jahres-Tiefs, während das Pfund Sterling abrutschte, da die Anleger heute auf die US-Inflationszahlen und das Ende des Notfall-Anleihekaufprogramms der Bank of England am Freitag warteten. Das Pfund fiel um 0,2 % auf 1,1076 $.

Der Yen fiel auf 146,98 pro Dollar, nahe dem Tief von 147,64, das im August 1998 erreicht wurde, und weit über dem Tief des letzten Monats von 145,90 pro Dollar, was die Japaner dazu veranlasste, den Yen zu kaufen.

Asiatische Aktien schwächelten vor der US-Inflation, die das Tempo weiterer Zinserhöhungen durch die Federal Reserve bestimmen könnte. Der japanische Nikkei fiel um 0,5 %, der Hongkonger Hang Seng verlor 0,8 % und der südkoreanische Kospi verlor 1,3 %.

Die Tagesordnung

  • 9 Uhr MEZ: IEA-Ölmarktbericht

  • 9.30 Uhr BST: Umfrage der Bank of England zu den Kreditbedingungen

  • 13:30 BST: US-Inflation für September (Prognose: 6,5 %)

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