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Von Geoffrey Smith
Investing.com — Die US-Inflation dürfte im Dezember ein 40-Jahres-Hoch erreicht haben, was die neu gewonnene Zuversicht des Marktes, dass die Wirtschaft eine starke Straffung der Geldpolitik bewältigen kann, auf die Probe stellt. Chinas Erzeugerpreisinflation lässt nach, was der Zentralbank des Landes mehr Spielraum gibt, ihren Immobilien- und Finanzsektor zu schützen. Die Aktie von Biogen (NASDAQ:) bricht ein, nachdem die Umsatzaussichten für sein Alzheimer-Medikament beeinträchtigt wurden, und die USA verzeichneten am Dienstag eine Rekordzahl von Krankenhauseinweisungen im Zusammenhang mit Covid. Es sind auch wöchentliche Daten zu den US-Ölvorräten fällig. Das müssen Sie am Mittwoch, 12. Januar, an den Finanzmärkten wissen.
1. Inflation, Inflation, Inflation
Die US-Inflationszahlen für Dezember um 8.30 Uhr ET (1330 GMT) werden einen harten Test für einen Markt darstellen, der den zweiten Tag in Folge gestiegen ist, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, beschlossen hat, keine neuen Bomben auf seinen Wunsch im Senat fallen zu lassen -Bestätigungsanhörung am Dienstag.
Analysten erwarten, dass die Gesamtinflation der Verbraucherpreise im Jahresverlauf 7,0% erreichen wird, während der Kern-VPI von 4,9% im November auf 5,4% steigen wird. Die Headline- und Kernraten im Monatsvergleich, die ein besseres Bild der aktuellen Dynamik zeigen, werden voraussichtlich um 0,4% bzw. 0,5% steigen.
Bei den Zahlen gilt der übliche Vorbehalt: Der VPI ist nicht das Inflationsmaß, das auch der Fed am wichtigsten ist, und auch pandemiebedingte Verzerrungen des Ausgabeverhaltens und Saisonbereinigungen sprechen dagegen, zu viel in die Zahlen hineinzulesen. Ein 40-Jahres-Hoch ist jedoch immer noch ein 40-Jahres-Hoch, egal wie es geschnitten wird.
Das Phänomen ist keineswegs auf die USA beschränkt Die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung sagte, dass die Inflation in den fortgeschrittenen Volkswirtschaften der Welt Ende letzten Jahres im Allgemeinen 5,8% erreichte.
2. Chinas Zentralbank wird vom Preisdruck entlastet
Jeder, der nach Anzeichen für ein Nachlassen des globalen Inflationsdrucks sucht, kann sich mit den neuesten Daten aus China trösten, die zeigten, dass die Verbraucherpreise im Dezember um 0,3% und die jährliche Inflationsrate auf 1,5% gefallen sind.
Noch wichtiger für globale Unternehmen und Verbraucher ist auch, dass die chinesische Erzeugerpreisinflation im Jahresverlauf auf 10,3 % zurückgegangen ist und damit deutlich unter den Prognosen für einen bescheideneren Rückgang auf 11,1 % liegt.
Die Zahlen deuten darauf hin, dass die People’s Bank of China den nötigen Spielraum haben wird, um die Geldpolitik weiter zu lockern, um einen angeschlagenen Immobiliensektor zu entlasten. Solche Hoffnungen beflügelten über Nacht alles, von Hongkongs Technologieaktien bis hin zu den Eisenerzpreisen in China, wobei letztere auch durch schwere wetterbedingte Produktionsausfälle in Brasilien unterstützt wurden.
3. Aktien werden gemischt eröffnet; Biogen im Fokus
US-Aktien werden später nach zwei Tagen mit Gewinnen in einer Warteschleife eröffnen, wobei die Nachtsitzung der Futures von den CPI-Zahlen gefesselt wird.
Bis 6:20 Uhr ET stiegen sie um 42 Punkte oder 0,1%, während sie ebenfalls um 0,1% und um 0,2% anstiegen.
Zu den Aktien, die später wahrscheinlich im Fokus stehen werden, gehört Biogen, das vor der Markteinführung um etwa 10 % eingebrochen war, nachdem die Aufsichtsbehörden angekündigt hatten, dass die Medicare-Berichterstattung über sein Alzheimer-Medikament aduhelm auf Patienten beschränkt sein wird, die an klinischen Studien teilnehmen. Das ist die neueste Wendung in einer Saga, die letztes Jahr in Kontroversen explodierte, als die Food and Drug Administration das Medikament gegen die Einwände einiger ihrer eigenen leitenden Experten genehmigte.
Im Fokus wird auch die Aktie von Meta Systems stehen, nachdem der Eigentümer von Facebook (NASDAQ:) DoorDash-CEO Tony Xu in seinen Vorstand berufen hat, um bei der Expansion in den E-Commerce zu beraten.
4. Covid-Todesfälle in den USA steigen auf 3-Monatshoch; Krankenhauseinweisungen erreichten Rekordhoch
Die Bundesregierung wird kostenlose Covid-19-Tests an Schulen verteilen, um ihnen zu helfen, offen zu bleiben, da die aktuelle Welle der Omicron-Varianten-Krankheit einen hohen Tribut von Lehrern und Schülern fordert.
Die Krankenhauseinweisungen aufgrund von Covid-19 in den USA stiegen am Dienstag auf den höchsten Stand aller Zeiten, ein herber Rückschlag für diejenigen, die hofften, dass die von Omicron verursachten weniger schweren Symptome es der Wirtschaft ermöglichen würden, die neueste Infektionswelle reibungslos zu überstehen. Auch die Zahl der Todesfälle im Zusammenhang mit Covid in den USA erreichte den höchsten Stand seit Oktober.
An anderer Stelle enthüllte Quebec die wohl radikalste Politik, um Menschen zur Impfung zu zwingen, und sagte, sie würde ungeimpften Menschen eine neue Steuer auferlegen. China verschärfte derweil die Mobilitätseinschränkungen weiter, vor allem auf den Flugrouten in und aus dem Land.
5. Öl steigt vor den Lagerbestandsdaten
Die Rohölpreise setzten ihren Kursanstieg fort, nachdem Jerome Powells Kommentare bei seiner Anhörung zur Bestätigung einen sanften Ton gegenüber dem Dollar behielten.
Die US-Regierung wird ihre wöchentlichen Daten für Rohöl- und Produktlagerbestände wie üblich um 10:30 Uhr ET veröffentlichen, einen Tag nachdem das American Petroleum Institute einen Anstieg der Benzinlagerbestände von 10 Millionen Barrel gemeldet hat (was die Daten der Regierung aus der Vorwoche verspätet bestätigt).
Bis 6:30 Uhr ET stiegen Futures um 0,8% auf 81,83 USD pro Barrel, während Futures um 0,6% auf 84,20 USD pro Barrel anstiegen.